新三板挂牌企业会计信息披露的现状及问题研究

文/杨贝，湖北经济学院 会计学院

1 新三板市场现状

自从新三板市场建立以来一直发展迅速，在我国资本市场上占有较大的比例，也对整个资本市场的良好发展具有很大的影响。20 17年底新三板挂牌公司数由2014年的1572家增加到11630家，增长了639%;2017年底的总股本由14年的658.35亿股增加至6756.73亿股，上涨幅度为926;2017年的总市值由14年的4591.42亿元增长为59 404.56亿元，增长幅度同样巨大。同时，制造业在整个行业占比重最大，占比近一半;其次是信息传输、软件和信息技术服务业，占比为19.64%;再次就是租赁和商务服务业，排名第三，占比5.22%。整个新三板市场总的呈现剧猛的发展态势，给人一种欣欣向荣的感觉，然而2017年因严重违规行为被公开处分的企业多达16家，2018年初至6月23日被公开处分企业已有6家，会计信息披露出现违规行为的情况仍然非常严重，并没有有效手段加以控制。

2 新三板挂牌企业会计信息披露存在的问题

2.1 会计信息披露不规范

现在，我国的大部分新三板挂牌企业在会计信息披露上不够规范，首先，企业的会计人员专业素质不是很高，没有较好的掌握国家发布的对新三板相关的法律法规等政策，致使企业内部会计信息处理不合格，甚至向外发布的公告也出现很多违规行为;其次，新三板挂牌公司多为中小企业，管理上股权较为集中，多为几个关键管理人员控制整个公司，整个会计流程流程不够规范，甚至有的时候管理者为了达到挂牌公司的条件，示意管理人员伪造虚假会计信息，导致会计信息披露不规范。通过整理全国中小企业股份转让系统发布的自律监管公告，发现2017整年挂牌公司信息披露违规的公告多达294份，其中股票发现违规的有243份，其他违规行为51份，有的公司公告甚至同时涉及好几种违规情形。所以新三板挂牌公司会计信息披露不规范问题严重，急需解决。

2.2 会计信息披露不及时

会计信息披露不及时也是新三板挂牌企业中一个很严重的问题。会计人员专业素质的不达标是造成该问题的较大原因，专业能力的缺乏致使会计人员不能及时的发布会计披露信息;企业对于会计信息披露制度的不规范也使会计人员对于及时发布公告不够重视，进而延迟披露时间。甚至有时企业为了自身利益，延迟发布本公司会计信息，避免企业遭受损失。但会计信息披露的不及时，使市场上广大投资者不能较好的利用完全信息作出决策，会使投资者蒙受损失，甚至对市场失去信心。

2.3 会计信息披露不完全

很多新三板挂牌企业在披露本公司会计信息时有着报喜不报忧的心态，没有强制要求披露的信息就尽量不披露，披露的时候较多的披露本公司发展较好的方面，却对不太好的信息避而不谈，或者简略带过。这种行为严重导致投资者不能获得真实的会计信息，误导了投资者可能的投资选择，作出错误的投资决策，侵害投资者的利益，致使投资者对新三板市场没有信心。

2.4 会计信息披露制度不完善

目前新三板挂牌公司的会计信息披露制度大都不够完善，新三板挂牌公司规则多由全国中小企业股份转让系统确定公布，但其制度多涉及到新三板公司准入制度、交易制度，对披露制度的明确具体规定较少。其次，近几年来，新三板市场不断扩容，会计信息披露方面出现的问题日益复杂多样，但之前的会计信息披露制度并没有对现行问题有一个指导规范作用，而新的会计信息披露制度对这些问题并没有及时的明确规范，没有客观的对当前不同类型的新三板企业针对性的管理。

2.5 会计信息披露监督机制不完备

会计信息披露对整个市场的良好发展作用重大，由此保证会计信息披露质量就具有重要的意义，但现行市场会计信息披露监督机制并不完善，在新三板相关披露制度中，对监督制度的规定极少且具体监督情形不明确，致使整个新三板市场中监督机制严重缺乏，对于会计信息的不规范披露不能有效防范，相同或类似的问题屡屡出现。

3 新三板挂牌企业会计信息披露建议

3.1 提高会计人员的专业素质和职业道德

新三板挂牌企业会计信息披露出现的种种问题很大程度上是由于会计人员专业素质和职业道德的局限引起的，所以提高会计人员专业素质和职业道德意义重大。首先，会计资格考试应该更贴近实际经济业务，而不是仅仅纸上谈兵，简单的应试层面。企业招聘人员时应根据企业业务需要，针对性招聘适合自身企业的高素质人员;此外，对本公司会计人员后续专业素质培养不能忽视，提高本公司会计人员的工作能力。与此同时，会计人员的职业道德也不容忽视，增强会计人员的职业道德及责任意识，能减少会计信息披露潜在的风险，尽可能减少甚至避免会计信息披露违规情形的出现，树立公司较好的外部形象。

3.2 优化新三板挂牌企业内部管理

新三板挂牌企业的内部管理对公司的长远发展及战略制定影响很大。很多企业进入新三板时间较短，企业股权结构还很集中，个别管理者对于整个公司决策有决定作用，可能会使决策迅速有效执行，但有时候也会由于决策失误造成重大损失，所以新三板挂牌企业应优化企业内部结构，分层管理，不同部门协调牵制，使企业良好运转，信息披露水平也得以提高，增强企业在市场上的竞争力。

3.3 完善新三板挂牌企业会计信息披露制度

会计信息披露是外界了解企业信息的一个最快途径，会计信息披露的好坏直接影响着企业的后续发展，因此新三板企业会计信息披露制度的完善与否对整个市场也关系重大。但目前已有的会计信息披露制度对企业规定不够明确具体，甚至对于企业出现的一些问题没有规范，使整个市场秩序欠缺。政府应基于现在及今后市场发展的前提下，预估市场可能出现的问题，对不同类型、不同层面的企业确定明确针对性的制度，使市场发展有制度可循，同时不断细化完善披露制度。

3.4 加强主办券商的监督指导责任

主办券商对新三板市场有着终身监督指导责任，所以主办券商对整个市场有序发展作用很大。新三板市场应对主办券商严格审查，强化制度，要求主办券商高质量的尽到自身责任，对挂牌企业的选择慎重考虑，客观公正的衡量挂牌企业的综合能力。主办券商内部应该建立明确的监督制度责任，提升内部人员素质，提高工作效率，实现对挂牌企业的监督指导责任。

3.5 加大违反信息披露制度的惩罚力度

对违反信息披露制度情形的有效监督，是新三板企业会计信息披露规范、及时、有效的前提保证。违规惩罚小影响不高，使企业不能真正意识到信息披露的重要性，进而为了企业自身利益违反制度规定。新三板市场相对于主板市场条件本身较为宽松，所以对违规情形的惩罚力度更要加强。证监会对新三板的监督要更细化具体，防止企业钻制度漏洞，此外，对不同类型企业，证监会的监督处罚形式要切合实际，针对性的达到防治效果。

4 总结

新三板市场不断扩容，对整个市场经济影响范围广大，市场的良好发展离不开新三板市场的有序发展。基于上文对新三板企业的现状及会计信息披露问题分析，我们更应该清楚新三板市场还有很多需要完善的地方，所以从业人员、监管机构应关注新三板市场发展中出现的种种问题和不足，积极寻求有效的方法加以解决，政府组织也应切实完成自己的职责，各方努力协调配合，促进新三板市场的良好发展。