新形势下人民银行县支行不可或缺性作用的再探讨

党的十九大报告明确提出“健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架”，货币政策和宏观审慎政策作为我国金融宏观调控政策的双支柱，如何有效协调配合并有效贯彻执行，仍是一个不断发展的课题。近期，党中央、国务院以及国务院金融稳定发展委员会相继召开会议，着重分析研究经济金融工作，对金融支持乡村振兴、小微企业、民营经济都做出系列重大战略部署。在此情况下，人民银行县支行在督促引导县域金融机构有效贯彻执行国家宏观调控政策的不可或缺性作用再次凸显，本文结合云南省华宁县的实际情况，从三个方面进行了再探讨。

一、在货币政策传导以及政策工具运用方面，人民银行县支行具有不可替代性

货币政策传导机制是否完善并有效提高，直接影响货币政策的实施效果以及对经济发展的贡献，正因为如此，近日国务院金融稳定发展委员会召开第二次会议，重点研究进一步疏通货币政策传导机制、增强服务实体经济能力的问题。人民银行县支行是国家金融宏观调控的前沿阵地和排头兵，是疏通货币政策传导机制的最后一环，也是贯彻落实双支柱调控框架、切实发挥金融支持乡村振兴作用最关键的一环，从这个角度看，人民银行县支行具有不可替代性。以华宁县支行为例：

(一)近年来，华宁县支行灵活运用定向降准、支农再贷款、再贴现等工具，切实引导县域金融机构加强对“三农”、小微企业和扶贫开发等重点领域和薄弱环节的支持力度，发挥政策导向作用，效果显著。

1.2018年6月，华宁县发生特大洪涝灾害。6月22日，华宁县支行及时发放3000万元支农再贷款支持灾后急救，7月初又追加2000万元支农再贷款额度并及时发放支持灾后重建，得到地方党委政府和受灾群众的高度赞扬。

2.近年华宁县支行灵活运用多种工具，有效引导金融机构支农支小，成效明显。截至2018年6月末，华宁县金融机构涉农贷款余额达到31.9亿元，比年初增加2.5亿元，增长8.6%，高于各项贷款增幅4.54个百分点；涉农贷款占各项贷款的比重达到61.5%。2018年上半年，投放小微企业贷款11.5亿元，同比增长11.9%，贷款户数1269户，同比增加102户，完成小微企业贷款“两增两控”目标。2018年4月12日，华宁县农村信用社被中国银行业协会评定为“2017年农村合作金融机构支农支小服务示范单位”。

(二)积极做好货币政策传导神经末梢的反应反馈工作

华宁县支行注重货币政策传导的研究和分析，加强对县域经济金融和农村经济的调查力度，为上级决策部门提供基层鲜活的情况反馈和政策建议，通过及时有效的下情上达，提高货币政策传导性。2018年6月24日，中国人民银行决定，从2018年7月5日起，下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率0.5个百分点。华宁县支行第一时间开展调研，迅速形成调研报告上报，供上级行进行决策参考，该篇调研报告被国办和人民银行总行采用，有效发挥了县支行货币政策传导的神经末梢作用。

二、在维护金融稳定的角色定位方面，人民银行县支行具有不可替代性

国务院金融稳定发展委员会办公室设在人民银行，赋予了人民银行在维护金融稳定、防范金融风险方面更重要的职责和更神圣的使命。“郡县治、天下安”，中国经济发展存在着明显的区域、城乡差异性，县域以及农村的金融稳定发展工作面临着千差万别的状况，在这种情况下，人民银行要有效发挥“最后贷款人”和金稳会办公室的作用，县支行直接面对农村、直接面对县域地方法人金融机构的特殊优势就显得尤为重要。

(一)县支行的存在，有利于加强宏观审慎管理，确保县域银行体系流动性合理充裕

华宁县支行着力加强地方法人金融机构宏观审慎管理，发挥好MPA逆周期调节和风险防范作用，引导金融机构回归实体经济本源，降低金融杠杆率，加强自我约束、审慎经营，督促其稳健经营。近年来，华宁县部分金融机构流动性管理压力明显，主要表现为：一是存款增长持续乏力；二是表外流动性压力向表内传递；三是资产投放与负债吸收的匹配难度加大。以华宁县农村信用社为例，近几年该社存款增长形势一直不容乐观，2018年7月末存款余额比年初减少5.2亿元，降幅达10.8%。为此，人民银行华宁县支行有效加强宏观审慎管理，对该社流动性管理进行持续性的监督和引导，不断提高其流动性管理的主动性和科学性，对确保该社稳健合规经营和全县银行体系流动性充裕合理发挥了重要作用，在2016年-2018年上半年各个季度的MPA评估中，华宁县农村信用社均被评估为A档，2018年7月末，该社不良贷款率为2.13%，比年初下降0.6个百分点。通过充分贯彻落实稳健的货币政策和宏观审慎政策，2018年7月末华宁县金融机构不良贷款率为1.8%，比年初下降0.5个百分点，全县金融机构全部实现不良贷款余额和占比“双降”，取得显著成效。

(二)县支行的存在，有利于央行依法履行经理国库职责，更好地贯彻执行新《预算法》。为防控地方政府债务风险，党中央、国务院多措并举，取得显著成效。但另一方面，地方政府对GDP增速仍有很强烈的追求，部分地区采取对辖区银行开展贡献度考核、评价和激励、约束等方式，督促银行业金融机构加大新增贷款投放，服务区域经济增长目标。以A市为例，截至2018年6月末，A市共有3家县区级地方政府制定了对辖区商业银行开展考核评价的工作方案；1家县级政府未制定成文的工作方案，但通过专题协调会等方式对财政资金存放各行进行调整。地方政府利用财政资金存放来影响县域金融机构，有三个明显的弊端：一是对县域银行机构负债成本影响较大；二是影响了部分银行的信贷投放，一定程度上对“三农”等领域的信贷产生挤出；三是财政性资金存管的集中、频繁调整可能对县域金融形成一定冲击。在这种背景下，如果县支行经理国库转变为金融机构代理国库，可能很难发挥国库在加强预算资金支付监督、维护预算资金安全的第三方监督制约作用。央行经理国库体制的核心在于职责分工与权力制衡。县支行国库部门在办理预算资金收支过程中实施实时、逐笔、适度的国库事中监督，可以作为地方人大监督和审计监督的有益补充，确保国库资金安全。同时，这一制度安排也有利于增强财政政策与货币政策的协调性。

三、在促进金融服务实体经济方面，人民银行县支行具有明显的不可或缺性

(一)人民银行县支行在县域金融的核心地位和关键性作用不可或缺

当前县域农民和小微企业贷款难、金融服务不到位、信用环境差等一系列问题，都需要县支行通过认真履职来加以完善和解决。以华宁县为例，人民银行华宁县支行在2012年创建了玉溪市第一个信用乡镇，将农村信用体系建设与企业和个人信用信息基础数据有效结合，在农村信用工程方面持续发力，不仅有效架设了银政企沟通协调服务平台，而且在优化县域金融生态环境、减少信息不对称、促进金融服务实体经济方面发生了积极作用。一是农村信用体系建设快速发展。至2018年7月末，华宁县共创建“信用乡镇”3个，“信用村”38个，“信用小组”361个，“信用户”25309户。华宁县信用社评级授信已覆盖全县所有村组，共建立农户经济档案52396户，占全县农户总数的94.1%，其中：核贷农户数达50，175户，占已建档数的95.8%，核贷金额达38.4亿元，与信用社有贷款业务往来的贷款农户达43，492户，占全县农户总数的78.1%。信用体系的快速发展对全县金融生态环境改善作用明显。2017年度华宁县县域金融案件执结率81.6%，金融案件标的额兑现率100%，非法集资发案数增长率为零 。二是农村信用体系助推农业产业化快速发展。2018年上半年，金融机构累计向“三棵树”(柑桔、核桃、柿子)产业注入信贷资金3.2亿元，占全县新增贷款的比重达到47.1%，支持发展“三棵树”种植46.9万亩，实现产值9.2亿元。2018年上半年发放1.5亿元蔬菜种植贷款支持两个乡镇发展菜豌豆、小铁头等蔬菜种植，种植面积达19.54万亩，产值5.7亿元，每年户均家庭收入增加近1.5万元。

(二)县支行的“天然”职责在充分发挥县域金融管理维护者作用方面不可或缺

以反假币工作为例，华宁县属于山区县，人口分散，群众反假知识匮乏，假币易于流通，也是制假、贩假犯罪分子隐匿、藏身的首选地。华宁县支行在反假币工作方面具有显著的不可替代性。一是人民币反假工作，是人民银行县支行的“天然”职责，无论从职责，还是从重视程度来看，县支行都远远超过其他金融监管部门和商业银行。为此，华宁县支行依托“反假工作联席会议”制度，制定《华宁县人民币反假实施办法》，建立群众线索举报机制、线索分析排查机制、信息沟通机制等三项机制，将全县18个金融机构营业网点、78个惠农支付点作为反假监测点，在醒目位置公布人民银行县支行的反假咨询、投诉电话。同时建立义务反假联络员机制，有效延伸反假触角。二是人民币发行是人民银行的最重要职责之一，县支行在反假知识、技能储备上具有无可比拟的优势，在整合县域反假资源、收集县域假币发案信息等方面具有很强的不可或缺性。三是在建立反假合作长效机制方面的不可或缺性明显。华宁县支行通过加强警银合作，及时提供案情线索，为案件侦破提供数据及技术支持，自2015年以来协助华宁县公安局捣毁制假窝点8个，破获假币案件12起，抓获犯罪嫌疑人23人，被公安部贺电表彰1次，省公安厅通过令嘉奖1次，省公安厅经侦总队贺电表彰2次，1人荣获公安部反假币先进工作者称号；2015年至2018年7月共收缴假币23406张，收缴面值253.2万元。

四、结论

从2010年我国明确提出要“构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架”以来，人民银行牵头编制的《“十三五”现代金融体系规划》进一步明确了各自的功能，并在全球率先对宏观审慎制度建设进行了重要探索和实践，宏观审慎政策不断获得发展和突破。货币政策、宏观审慎和微观监管三方面政策的协调推进，对于维持金融业适度发展具有重要意义。人民银行县支行作为国家金融宏观调控的前沿阵地和排头兵，作为疏通货币政策传导机制的最后一环，作为贯彻落实双支柱调控框架、切实发挥金融支持乡村振兴、小微企业和民营经济发展作用最关键的一环，无论是从时代需要、人民需求来看，还是从现实作用、天然职责来看，人民银行县支行的不可或缺性更加突出，其职能也有待进一步提升强化。

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