关于如何盘活银行承兑汇票的分析报告

面对外在形势的考验和内在企业间的竞争，企业不得不面临现金结算方式比例逐步下降，转而承兑汇票结算方式比例大幅增加的局面。随着企业票据持有量的增大，如何盘活手中的票据，已经成为企业不得不思考和面对的重要课题。

一、盘活银行承兑汇票的背景

销售公司主要是以销售白酒为主业，加快销售公司货款的回笼是关键。销售公司货款回笼现在主要分为以下几块：现金、电汇、银行承兑汇票、协议。公司的销售收入约为102900万元，其中收取银行承兑汇票达到52500万元，占整个资金回款的51%。

二、盘活银行承兑汇票的意义及主要做法

(一)管理意义

销售公司上年结转应收票据9100万元，承兑到期托收回款25900万元，支付包装材料以及小型材料等共背书转让23170万元，截止到年底应收票据余额为12530万元。从以上数字可以看出，滞留公司的银行承兑汇票达到38430万元，假如这些滞留公司的银行承兑汇票承兑期折合为四个月，按照单位协定存款利率(1.17%)计算，应产生银行利息149.88万元；如果按照银行定期一年存款利率(2.25%)计算，应产生银行利息288.23万元；销售公司针对超期承兑共收取客户手续费64.62万元。从以上推算可以看出，采取现收按定期一年存款利率计算可以为公司增加利息收入223.61万元，如果采取现收按单位协定存款利率计算可以为公司增加利息收入85.26万元。

(二)主要做法

通过平时与客户沟通得知，如果他们采取背书转让银行承兑将可以节约2%的购货成本。如果我们想减少收取银行承兑汇票，提高资金使用效率，只有在销售订单现金打款上给予折扣。那么按照现款发货给予2%的折扣计算一下，销售公司的销售收入大概为102900万元，按照全年销售收入计算，将折扣2058万元；由于销售公司每年有两个销售旺季中秋节和春节，在这两个旺季销售公司会推出赊销三个月后收款，每年两个旺季放协议达到20000万元，占全年销售收入的20%；这部分资金如果采取现金回款的方式，可以提高销售公司资金周转及现金流，这部分资金按照单位协定存款利率(1.17%)计算，应产生银行利息58.50万元；如果按照银行定期一年存款利率(2.25%)计算，应产生银行利息112.50万元；如果采取现款发货不给予一定折扣，肯定没有客户愿意配合，那么按2%折扣，将协议与银行承兑汇票提前兑现所产生银行利息抵销后，按一年定期存款计算将减少销售利润1721.89万元。通过以上数据表明，采取现款发货给予折扣的话对于我们公司来讲，只是减少了财务的工作量，提高公司资金使用效率及现金流，如果在提高资金周转的同时，没有更好的投资与筹资项目的话，那么这种销售政策成本过高不可行。

由于公司使用银行承兑汇票交款的占销售回款总额的51%，还有49%的客户使用现汇方式，如果采取以上方案给予折扣的话，我们就因制订此方案减少了1008万元的利润。我们公司每年收取的银行承兑汇票背书转让的占收取总额的38%，滞留公司的承兑汇票占收取总额的62%。如果针对销售公司滞留的这部分数字，剔除使用银行承兑比较频繁的客户单独列示出来，与这些客户谈判并签订协议，在签订协议时采取如果全年使用现汇方式发货的，在下一年度财务审核后以当年销售额计算给予两个点折扣，这两个点的折扣在下一年度发货时，每一笔订单都按照50%的折扣率进行折扣，直至所审核折扣使用完毕。下面针对此方案统计了十几家使用银行承兑汇票比率较高的公司进行测算如下：

以上是销售公司十几家使用银行承兑汇票比率较高的客户，这十几家客户所背书给我们公司承兑占滞留承兑总额的50%，假如采取上面的折扣政策，我们公司可以变暂时性非流动资金为流动资金金额为28250万元，这部分资金如果按定期一年利率计算将产生银行利息220.35万元，这种操作模式既可以减少财务一定的工作量，又可以提高资金使用率及现金流。但针对销售公司在对此政策操作时有一定困难，因为销售公司人员调整频繁，如果制订此政策肯定会有一些不使用银行承兑汇票的客户得知，如果采取现汇的客户也签订此协议的话，对于销售公司来讲资金成本相对也不低，这样操作起来有一定困难。

三、基于现状的处理模式

为了便于使用银行承兑汇票进行支付结算，销售公司可以根据业务的需要合理安排票据的拆分和转换，以大票换小票、长票换段票的方式，满足采购或支付的需要，尽可能的盘活银行承兑汇票，变暂时性非流动资金为流动资金，提高资金使用效率。如销售公司收到n张100、200万元面值不等的银行承兑汇票，合计1000万元，可以将该n张承兑汇票通过银行采取质押方式换取n张10万元、20万元面值的总金额相等的银行承兑汇票，因金额小，更利于用来支付采购款。具体做法有：

1.灵活运用贴现融资方式，降低资金成本。我们可以利用金融系统相关金融政策，比如现行银行承兑汇票的贴现利率还没有定期存款利率高呢，我们就可以在保证公司生产经营正常需要以外的银行承兑汇票到银行办理贴现手续，贴现后转为定期存款从而降低财务费用，既改善了现有资金结构，同时降低了融资成本，缓解资金压力增加了公司现金流。

2.运用票据池等新兴融资方式，盘活票据。票据池业务是指企业与商业银行签订“票据池服务协议”，公司将其合法取得并享有完全票据权利的承兑汇票委托银行进行集中管理。票据池业务最基础的功能是帮助企业进行票据信息的登记查询、代保管和到期委托收款，降低企业管理承兑汇票的压力和风险，还帮助企业节约了类似查询手续费和委托收款手续费等财务费用。另外更重要的是，票据池具有融资功能。企业可以通过票据池向银行质押承兑汇票，从而产生票据池额度，增加企业授信额度，用于办理银行承兑汇票、流贷和保函等授信业务。这样承兑汇票就可以像银行存款一样具有时问价值，减少了企业利息支出，提高财务收益，提升管理效益。企业可以及时与商业银行沟通与协商，了解相关票据融资信息，盘活票据。

总之，银行承兑汇票作为贸易往来中一项重要的支付工具和融资工具，已经成为企业一项重要的资产，通过各种融资方式来盘活企业手中的承兑汇票，降低资金占用和资金成本，才能真正用好这项资产。平时财务人员还可以加强对国家宏观金融政策的学习，做好业务知识的更新与充电；定期加强企业与金融机构的沟通，及时了解金融系统相关金融政策，为公司争取最优惠的融资及理财条件等。