供应链金融实践现状及发展方向分析

吴慧梦

（天地（常州）自动化股份有限公司，江苏 常州 213000）

经过我国经济水平的快速发展和国家政策的改革，最近几年物流快递行业在我国的发展形势特别迅速。根据有关数据统计，中国在2013年的社会物流成交总金额高达197.79万亿元，社会物流的总体费用是10.21万亿，比原来增加了9.29%.物流快递行业增加了3.91万亿元，增长了8.49%，占国内生产总值（GDP）的6.89%.与物流总金额和增长速度的居高不下相比，物流快递公司的利润低也是一个很现实的问题。因为物流快递、资金流动和信息流动的共同发展，才有了现在的商业事物。UPS（美国快递公司）是世界上最大的快递龙头企业之一，这个公司在2002年就成立了供应链解决方案公司，供应链是公司里的一个服务项目，是企业里一个新的经济来源。本文对供应链金融在中国的发展过程中出现的问题进行了详细分析。

1 供应链金融的含义和意义

供应链即商品在消费者拿到之前的各种传递方式之间的相互关系或者是业务之间的衔接，业务是围绕着一个公司的核心力量来进行开展工作的。供应链这个环节里面包括供应商、制造商、分销商、零售商、消费者等，其都是一个独立进行的个体。以供应商为例，为了在规定的时间内确保质量给制造商生产加工订单产品，需要对原材料进行选择和购买，然后对原材料进行加工生产，再把生产的成品销售出去。供应商一方面急需大量的金钱来对原材料进行购买，并生产加工；另一方面，产品在销售的过程中，很多采购商都会赊账，且需要很长的时间才能把资金回笼，配套企业的发展实力有限，通常在这些关键环节中，制造商与采购商之间进行价格协商的空间是有很大限度的，在资金方面有很大的困难。核心企业上下环节的配套公司都是一些实力比较弱的中小型公司，也没有较高的信誉，能抵押的物品较少，所以，在企业进行融资过程中实力比较弱。核心企业在下了订单以后，供应商就能拿着订单去商业银行进行贷款。商业银行需要对企业的经营实力、核心企业的履行约定的能力进行考核，之后决定是否对供应商进行贷款业务，并不是根据公司的财务报表来判定，而是把考核的重点放在了企业有没有持续经营的能力，看重企业是不是能通过自身的经营能力来偿还贷款。供应链融资是大中小型企业之间一个相关联的信用考核。根据供应链的生产发展过程，观察每个环节的运行情况，借助核心企业强大的履行约定的能力，觅寻供应商、制造商、分销商、零售商、消费者之间针对不同个体的融资机会，运用商业银行的不同的金融产品来组织、协调和保证整个供应链的投入成本低、生产效率高的运行模式，从而达到提高供应链竞争力的目的。

2 供应链金融在中国的发展现状

在UPS发布的《亚洲商业监察》中指出，在中国有24%以上的公司都出现了资金周转问题；另一方面，公司有十几万亿的库存和没有结算的资金账单。如果能把这十几万亿的库存销售出去，则能在很大程度上帮助很多中小企业解决贷不到款的问题。从1999年中储发展股份有限公司在无锡开展第一笔订单抵押贷款业务到现在，供应链金融业务在中国已经走过了十多年了，而且供应链金融业务的发展速度特别快，同时也出现了很多的问题。

2.1 中小企业的融资成本居高不下

银行最擅长的就是资金管理，信息是物流公司的强项，所以银行、物流公司、借款公司在供应链金融业务中是特别常见的三方形式。在实际的操作运行过程中，放贷的形式有2种：①借款公司与物流公司签仓储合同；②对物流公司的信誉、资金实力以及经营状况等方面进行考察，让物流公司作担保方，向借款公司提供一定的信用额度，通过物流工资对借款公司的资料掌握情况，从而决定放款对象和放款金额。因为物流公司对借款方的产品经营情况、销量、价格改变和行业信息等方面掌握得比较全面，所以，也能帮银行提供实力比较强的客户来扩展贷款的业务范围，降低银行贷款风险。物流企业也成为物流金融公司，UPS就是一个很好的例子，公司旗下除了物流行业，还包括小额贷款、货到付款、商业金融等。因为在美国，不同的行业可以同时经营，UPS在2001年并购了美国第一家国际银行，把它改成了UPS金融部门，从而实现了物流与金融的结合。近几年，网贷在传统银行范围内发展特别迅速。网上贷款不仅门槛低，审批也特别快，手续也非常的简单，与其合作的客户都是一些小公司。网贷企业有2种：①主要以贷款为主的公司，因为在中国没有完整的公司经营数据，所以，在获得征信信息上有一定的困难；②电商企业，比如说阿里巴巴的小额贷款公司，它的客户大多数是阿里巴巴、淘宝和天猫的会员用户。这3个授权主体在推行金融产品的过程中都有一定的差异互补，银行在贷款额度和贷款期限方面比较严格，对小额度、时间短的贷款不感兴趣。金融物流和网贷正好弥补了银行的这个缺陷，因为银行长期垄断，所以，还是在银行贷款的比较多。

2.2 物流公司需要提高服务水平

加入物流供应链金融服务的有很多公司，这些企业可分成2种类型：①传统的物流仓储公司。这一类型的公司利润都比较低，抵押库存是最常见的贷款方式，银行需要地方存放抵押物品，银行本身又没有一定的空间和能力来进行跟踪掌握。在实际情况下，一些资金雄厚、管理比较完善、信用比较高的物流公司就接管了货物监管的工作。②一站式供应链管理公司。这种公司普遍资产比较低，且负资产的公司特别多，都有一身的债务，公司所有的仓库和运输业务都是外包的，在供应链的资金管理过程中都是处在封闭式的供应链中，这样就能保证资金的安全，形成了一个固定的资产池。

2.3 对配套体系未进行评估和征信

在中国，融资困难、抵押困难、担保困难是很多中小企业需要面对的困境，主要存在下面几个问题：①有很多的中小企业经济实力特别差，几乎没有固定资产，没有专业的经营管理团队，财务管理也特别的不专业，账目报表不全，公司的内部管理特别懒散。针对这种企业，银行要想了解公司的真实历史经营情况是特别难的，对公司的信用度也无法进行正确的判断，使银行在相关部门进行信息验证时要花费大量的时间和人力。②在抵押物品方面，公司的库存情况很重要。一方面，公司能从股票、国债等途径来兑换现金；另一方面，公司对专利权、著作权和商标使用权未做明确的评估价值，如果公司在经营过程中出现了问题，且又无法提供实物抵押，则银行在处理的过程中就会遇到很大的难度。

3 我国供应链金融的发展建议

3.1 绕开准入门路，推动市场分层管理

根据2013年对我国银行业的利润统计，有81%以上来源于存款和贷款的利率差异，只有19%的收入是通过投资的收益和手续费收入。根据目前有限的资金信用贷款的额度，很多条件相同的中小企业只能通过提升自己公司的贷款利率来获得更高的竞争优势才能得到贷款。非常高的存款贷款的利率差异让银行在金融产品的创新上失去了原来的动力。很多小企业的资金链出现问题，融资遇到了瓶颈期，刺激了很多的小额贷款公司和担保公司的成立。这些小额贷款公司在对借款方进行信用评级时，经营年限、交易情况、商业纠纷都是评价的重点，通过支付宝来掌握支付系统，最后通过信用黑名单来组织交易，让失信者付出他应该承受的代价。

3.2 提升企业服务水平

运输、仓库储存、物件配送是一个物流公司应该具备的基础。供应链金融、个性化服务、行业精准物流都生存在基础服务之上。目前，我国很多企业也是意识到了这一点，为客户提供一站式的供应链管理服务。

在服务上也要特别细致，物流公司可掌握很多的行业交易信息，比如商品每天的到货量、出货量还有销售数量和销售金额，能帮助商业银行等放贷企业对借款方的经营状况等作出一个正确的判断，为其推荐合适的客户合作。

4 结束语

供应链金融经过对核心客户的信用联合审批，能满足供应链上不同用户的不同融资需求，通过给配套企业放贷的形式，帮助整条供应链正常运转。虽然供应链金融进入中国的时间不长，但是它的发展速度特别快，已经成为我国帮助解决中小企业贷款难问题的有力工具。

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