互联网金融背景下的中小企业融资问题分析

石颖

【摘要】中小企业在国民经济增长中的地位不断提升，但由于企业自身的规模与经济实力问题，其融资方式比较有限，融资难问题一直以来都是影响中小企业发展的主要障碍。互联网金融的出现，让中小企业的融资问题得到了解决，新型融资模式的出现也让企业的发展有了新的方向。本文旨在对互联网金融进行分析，探究中小企业存在的融资问题，然后分析如何在融资方面进行创新。

【关键词】互联网金融 中小企业 融资问题

中小企业主要的经营生产问题在于如何抵御经济风险与金融问题。虽然我国政府对于中小企业的发展一直高度重视，无论是从政策扶持还是资金补助方面都投入了大量工作。但中小企业的财务状况仍然面临了一定的压力，市场的快速发展下，企业如何保障自身的繁荣，就需要从融资问题入手，针对性地探究问题的解决方案。

一、互联网金融的相关概念

互联网金融产生的前提是互联网技术的快速发展。互联网金融机相关企业利用互联网技术与信息技术实现资金的支付、投资等类型的业务模式。例如我们熟知的微信支付、支付宝支付就可以理解为是互联网金融的其中一种表现形式。实际上，互联网金融并不是金融活动与互联网的简单融合，而是基于技术水平的一种迎合市场需求的业务模式。

我国的金融业改革是市场发展的必然趋势，伴随着全球经济一体化的发展，金融架构将发生整体性变革。从政府部门出台的金融政策与金融报告中也可以看出，互联网金融的发展意义在于为中小企业的经济发展提供了新的发展模式，符合其发展的刚性需求。

二、中小企业的融资方式与存在问题

（一）融资方式

（1）内源融资。2018年上半年，伴随着中国宏观环境严监管、去杠杆的背景下，整个金融行业的流动性降低，导致短期内股权投资市场资金面紧缩，进而传导到了创业及投资市场，可以说，很多中小企业面临了新的融资压力，甚至面临着金融风险。内源融资即企业通过自有资本与其它资产共同地进行融资，换言之，企业的运营状况和资产情况决定了企业融资的结果。我国的中小型企业在发展规模上与大型企业有明显差异，无论是资金资产规模还是未来发展态势都相对有限。因而，内源融资只能解决中小企业短期内的资金需求。

（2）间接融资。间接融资的来源为市场或中介机构的资金，如我们熟知的商业银行贷款。这样的模式下，企业能够获取资金的使用权，也是企业主要的融资选择方案。某些发展态势较好的企业需要更多的融资金额来维持资金的流转。但对于一些条件有限的企业来说，从其融资的难度与综合性上来看，并没有真正地受益于政府部门的帮扶政策，商业银行对于中小企业的融资配信条件也相对缺乏，评估体系待提升。

（3）直接融资。直接融资通常出现于一些发展状况良好或是具有一定资本水平的企业，相比于前文的两种融资模式，这样的融资模式不通过任何融资中介，可以直接在市场中获得融资，无论是效率还是门槛都有了显著的提升，中小企业若要采取这种融资方式，还需要结合自身的发展状况。

（二）中小企业融资问题的主要因素

（1）缺乏风险防范能力。我国中小企业的发展规模无法与大型企业相比，尤其是在技术方面、人员管理方面的水平较低，甚至无法满足不断变化的市场需求，在市场竞争中必然处于不利地位。因此，企业的抗风险能力较低，经营过程中存在潜在的问题。更多时候这些企业并没有主动进行财务审计的意识，此时企业日常的运行状况与财务风险无法得知，与银行间的信息不对称问题也会加大企业的融资障碍。

（2）信用担保与融资配信条件的缺乏。中小企业融资难度大的一大原因在于自身条件不足，信用担保出现问题。一般情况下，中小企业要想获得银行贷款的方式是通过资产抵押，但企业的规模与能力使得他们的资产水平并不突出。我国已经有部分地区开始建立针对于中小企业的担保机构，融资问题与弊端仍然普遍存在。企业融资配信条件的缺乏导致部分企业并没有有效的途径获取贷款，从而借助资金来打造企业的品牌，形成商业资本与信用资产，并最终建立良好的信用体系。现存的制度下，企业的融资方式应该进行进一步调整。

（3）银行金融服务与体系问题。从融资现状来看，我国企业的融资模式更加倾向于间接融资，银行贷款占据了重要的组成部分。中小企业由于资产规模与风险防范能力上的差异，在银行融资方面的难度较大，无法享受到良好的融资服务。我国的商业银行运营模式下，中小企业的金融贷款服务也过于集中，最大的贷款来源为存款资金，在很大程度上，金融服务与金融体系过于单一，导致了融资难度较大的最终结果。

三、互联网融资模式

（一）电商融资

电商融资即电子商务平台融资，主要指第三方为企业提供融资资金，服务对象也更偏向于中小企业，如零售业、工业、服务业等。电商融资模式下，企业可以获取自身所需求的商务服务，节省运营成本。例如我们熟知的阿里巴巴、苏宁易购等，这些平臺已经形成了相关的规模，并且具备了有效的企业规模。这些互联网融资平台成为了解决中小企业融资问题的主要渠道，凭借着海量的用户信息，平台可以对商品交易数据进行全面分析，以货运情况与认证信息的分析来量化管理数据，以此为基础构建合理的风险控制参数。以企业融资贷款的需求分析为例，量化放贷模式下，电商融资平台可以凭借巨大的用户数据和快速的数据处理速度抢占市场先机，不良贷款出现的情况也相对较少。

（二）实体金融机构的网络化

实体金融机构的网络化一般是指商业银行、保险企业等，为了在互联网金融的背景下取得市场份额，借助互联网技术来实现业务流程的信息化管理，让网络金融服务能在市场中发挥作用。此时，互联网交易同样可以直接借助移动终端来进行。例如商业银行通过网络APP的模式，构建了良好的金融服务体系，以网上银行的模式为企业提供了融资服务。相比于电商融资，实体金融机构的网络化服务更加稳定，中小企业贷款融资工作也能有更稳定的保障与更有质量的服务保障，在快速发展的互联网金融时代下可以发挥显著的效果。

四、互联网金融背景下中小企业的融资模式改进方案

（一）国家政策的保障

国家政策的层面上，由于互联网金融的快速发展，让非金融业的企业逐渐进入了金融领域当中，新的发展业态开始出现，作为管理部门也应该明确自身的监管责任，针对互联网金融机构的法律属性进行明确定位。对于企业来说，其未来的发展应该更加倾向于国家政策保障下的规范化工资，此时对于互联网融资平台日常经营与管理活动的约束就成为了关键内容。

例如基于不同金融类型的业务管理模式，就可以进一步地对金融市场进行合理控制。电商、众筹等新的模式己经开始出现，不合格的互联网融资模式也开始被替代，因此，从社会角度分析，应该对企业的信用记录信息进行登记，以此为基础保障信用制度，减少融资中可能存在的风险。

（二）行业领域规范化

互联网金融模式下的互联网融资工作需要进一步的行业约束，尤其是行业规范层面的保障。行业规范不同于法律法规制度，它更像是一种行业规范准则。虽然互联网金融的快速发展能够让整个行业出现新的发展局面，但由于部分企业与融资平台的水平和能力较差，影响了整个行业的发展。互联网融资要想实现长期稳定发展，就离不开行业领域规范化的保障，减少各类问题与恶性事件的出现。

（三）微观角度的互联网融资平台管理

互联网平台自身也应该从融资的角度加强管理，着重保护投资者的利益，形成良好循环，吸引更多投资方。作为网络平台，不仅要有良好的技能水平与抗风险能力，还应该将这些知识运用于保障投资方利益，并规范融资信息。另一方满，按照风险规避的相关理念，投资资金的优化合理配置成为了重要途径。投资者与金融平台更像是一种合作伙伴的关系，如果存在违法行为，也可以通过法律手段来进行有效控制。互联网平台可以借鉴商业银行的运营模式，在提升业务市场份额的基础上加强监管，尤其是部分影响行业稳定与市场稳定的行为，借助专业化的风险控制模式，加强安全管理建設的力度。

五、结语

针对于我国中小企业的融资问题，有必要在融资模式上进行转变，为中小企业未来的发展提供保障性措施。互联网金融的出现让互联网融资模式逐渐成为社会主流，本文也围绕互联网融资模式分析了中小企业未来融资的方案。传统融资模式的弊端逐渐开始显现，而中小企业融资的影响因素也来源于多个方面。互联网融资凭借着效率、技术和模式上的优势，为今后企业的融资提供了新渠道，必然能够推动我国互联网金融市场的稳定发展。

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