税负对经济增长影响的实证研究

李文怡

摘要：在国外需求缩小的情况下，投资和消费成为我国经济增长的主力军，税负水平可以通过影响投资和消费影响经济增长。本文运用1993-2013年我国省级面板数据，选择平均税率和边际税率两个指标衡量税负水平，就税负对经济增长的影响进行实证研究。本文得出。以平均税率和边际税率表示的税收负担对经济增长具有显著影响；目前我国的税负水平处于平均税率拐点前的上升阶段，并未抑制经济增长，我国税收负担水平总体合适；可对东部和中部地区适当提高整体税负水平，但对西部地区实行减税政策或调整税收结构有利于经济增长。

关键词：税负水平 经济增长 平均税率 边际税率

税收负担能够通过影响投资和消费进而影响经济增长。税收是政府财政收入的重要组成，收入是政府进行投资等支出活动的基础。税负水平直接影响企业生产和家庭消费进而影响经济增长。目前学界有我国税负过高和仍处于低位两种观点。作者提出两个理论假说：第一，平均税负提高在短期内对经济增长有正向影响，长期将变为负影响。第二，边际税负提高不利于经济增长，且时间越长不利影响越大。

一、关于税负对我国经济增长影响的理论分析

（一）我国税负与经济增长的现状分析

从特征事实来看，我国税收增长与经济增长之间存在正向关系，但税收增速远高于经济增速。对二十年间我国东、中、西部的稅收增长率和经济增长率分别计算，税收增长率与经济增长率的比值西部最高，东部次之，中部最低，西部地区税负对经济增长的影响很大。

（二）税负对我国经济影响的机理分析

税收负担的影响机制是通过政府、企业和家庭三个部门对投资和消费产生影响，进而影响经济增长。政府支出投资，企业再生产投资和家庭消费是三大影响途径。税负提高，先期都能经三条途径增加投资和消费，利于经济增长；但后期一旦税负过重，会造成政府投资挤出私人投资的效率低下，企业难以获得利润进行扩大再生产投资，以及家庭实际收入减少消费收缩的结果，最终抑制经济增长。

（三）国内外研究现状及本文出发点

我国学者对税负与经济增长之间关系的研究涉及范围较广，但大多从总体税负和税负结构对经济增长的影响入手，探究最优税收水平和税率设计，对边际税率的研究则更多着眼于单一税种。相比之下，国外的最优税收理论很早就出现，且已经发展的比较成熟，故以此为基础的实践研究成果较为丰富，另外关于最优边际税率的研究也多集中于个别税种。总体来说国内外研究都缺乏整体边际税率对经济增长总影响的研究，也较少同时考虑平均税率和边际税率作为税负指标，本文就将以此开展研究。

二、税负对我国经济增长影响的实证研究

（一）数据、变量与模型选取

本文的实证分析以1993年至2013年的税收数据作为解释变量，以实际GDP为被解释变量进行回归，同时考虑到财政支出、全社会固定资产投资、人力资本投资、国有经济比重、产业结构、对外开放度以及外商直接投资等对经济增长的影响作为控制变量纳入回归模型。平均税负为税收与GDP比值，边际税负为税收增长量与GDP增长量比值。建立基本模型如下：

（二）模型回归结果分析

本文选定引入时间效应的双向固定效应模型做回归估计，结果发现，平均税率与经济增长的关系是一个开口向下的倒U型曲线，说明经济增长水平先期随平均税率水平上升而上升，但速度有所放缓，到达某一点时平均税率对经济增长转变为负效应，过高的平均税率不利于经济增长，以平均税率衡量的我国税负对经济增长的影响为倒u型；同时边际税率越高越不利于经济增长。进一步分析发现我国的税负水平目前处于上升阶段，还没有到达税率拐点，依旧处于平均税率提高能拉动经济增长的时期，虽然对经济增长的正面影响在减弱，但未发生抑制经济增长的情况，还可适当提高整体税负水平。

从区域角度分析发现，我国东部和中部税负水平还可以有所提高，暂不会对投资和消费产生负面影响；而西部地区应考虑实行结构减税政策，并加大国家的支持力度，双管齐下促进经济增长。

三、对策建议

第一，在关注税收负担时，不能仅考虑平均税率，还要考虑边际税率对经济增长的影响。将平均税率和边际税率的特征结合起来考虑能够更加全面的观测和比较税负水平。

第二，在国际贸易形势不利的情形下，税收负担带来的投资和消费的变化都要引起足够重视。不能单纯因为想通过政府支出刺激经济就扩大税收，忽视对私人投资的“挤出效应”的影响。政府只是国民经济中主要部门之一，无数企业与家庭的发展也与国民经济和社会稳定息息相关，要重视税负通过企业再生产投资和家庭消费对经济增长带来的影响。

第三，我国税负水平目前不存在过高的问题，但不能盲目提高税率。应当根据具体情况，在调节税收结构的基础上，有针对性的提高或降低相应税率，尽量公平税负。同时因税率提高对经济增长的正面影响在减弱，应警惕出现跨过拐点后对经济的不利影响。我国东部和中部地区的税负水平还可以有所提高，暂不会对投资和消费，进而对经济增长产生负面影响；而西部地区应考虑实行减税政策和调整税收结构，并加大国家的支持力度，双管齐下促进经济增长。