金融支持小微企业的现状和建议

周贵义

为深入贯彻落实人民银行、银保监会、发改委等五部委《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》（以下简称《意见》），中国人民银行佳木斯市中心支行不断强化信贷政策窗口指导，积极引导金融机构落实支持小微企业政策要求，不断降低小微企业融资门槛与成本，为其发展提供资金支持。通过近期对黑龙江省佳木斯市金融支持小微企业情况的调研，笔者发现，金融支持小微企业整体向好，但小微企业仍存在内部管理不规范、抵押担保评估中介费用偏高、融资渠道单一、信用体系不健全等问题。建议进一步加强金融、财政、税收等多部门协作，大力发展直接融资工具，构建多元化融资体系，提升小微企业金融支持服務力度。

金融支持小微企业主要做法及成效

强化政策引导，坚持正向激励。当地人民银行制定下发《关于佳木斯市金融创新支持实体经济发展的信贷指导意见》，将全面做好小微企业金融服务工作落入2018年主要工作任务量化表，为小微企业融资打好政策基础。近期，为落实人民银行等五部委《意见》精神，市人行联合市银监局、保监局、发改委、财政局、金融办转发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见的通知》，从货币政策、监管考核、财税激励、优化环境等方面探索新举措。引导金融机构继续为全市重点企业给予低利率、中长期贷款资金支持，进一步加大对具有一定成长性小微企业的扶持和培育，最大限度满足实体经济融资需求。同时，引导金融机构针对企业经营特点科学合理确定贷款利率，灵活设置贷款期限，减少因期限错配造成不必要的利息支出，严格规定使用再贷款发放贷款执行利率不得高于政策要求标准，有效降低企业贷款成本。截至2018年6月末，该市企业贷款余额为1478.4亿元，较同期增加200.2亿元，增幅为15.66%，增速高于各项贷款增速3.36个百分点。其中：小微型企业贷款余额为135.5亿元，较同期增加39.6亿元，增幅为41.29%；小微企业贷款占大中小微全部企业贷款余额的9.17%， 占比较同期增长1.66个百分点。贷款利率方面，该市各项贷款加权平均利率为7.63%，小微企业贷款加权平均利率为6.89%，低于各项贷款加权平均利率0.74 个百分点。

做好银企对接，搭建合作平台。人行佳木斯市中心支行组织辖内各县（市） 支行、金融机构加强与政府部门联动，继续扎实开展以“金助民企”为代表的系列性银企对接活动，引导金融机构积极问询企业信贷需求，主动宣传信贷创新产品， 解决银企之间信息不对称问题，降低企业融资中间成本，为企业提供更加优良的金融服务，发挥金融助推优化营商环境的积极作用。牵头金融机构与17家民营企业进行融资需求沟通，目前已有7家金融机构对企业拟增加授信额度。此外，还制定下发《关于推广使用中征应收账款融资服务平台的指导意见》，指导同江市支行推出“信用同江”手机APP应用软件，助推小微企业信用体系建设和农村信用体系建设同步进行。截至2018年6月末，辖内实现利用应收账款质押贷款1.01亿元，有效盘活企业存量应收账款。

创新服务和信贷产品。人行佳木斯市中心支行积极鼓励辖内金融机构加强金融产品与服务创新，金融机构相继推出网贷通、助保贷、展业通、龙易贷、存货通达、龙易贷等11项创新产品。以建行“小微快贷”为例，该产品以互联网平台为依托，线上自主化操作简化中间环节操作， 节省企业时间费用，有效降低企业融资成本。自2017年7月16日上线以来，累计授信6867万元，累计投放信用贷款6151万元。截至6月末，小微快贷发放余额3167 万元，支持小微企业112户。

金融支持小微企业面临的制约因素

内部管理不规范以致获得金融支持受限。目前该市大多数小微企业仍采用家庭作坊式的管理模式，没有先进的管理理念和科学规范的管理制度，缺少真实、完整、规范的财务报表，在向金融机构申请金融支持时很难获得通过。且近两年来佳木斯市较多企业陷入销售增长乏力、经营利润持续下滑的困境。调查中多数小微企业普遍反映其平均利润率维持在8%～ 12%，比前几年低4～10个百分点，企业融资成本占息前利润比重相对加大。

抵押担保评估等中介费用推高融资成本。目前该市担保公司担保费率为贷款金额的1.5%～4%，加上抵押物评估费及登记费等，将企业融资成本推高3～5个百分点。此外，为防止企业原材料、厂房等免受火灾风险，金融机构常会要求企业购买财产保险，目前保险公司普遍按财产投保标的金额2%～2.5%收取保费，且有不低于20%的免赔率。以佳木斯某实业公司为例，该公司2017年从辖内某银行贷款2000 万元，抵押评估费用6.93万元，抵押评估费用占贷款金额的0.35%。贷款执行利率为5.22%，加上抵押评估费用及抵押登记费用，该公司的融资总成本达5.57%，推高贷款成本0.35个百分点。

融资渠道单一无法满足小微企业多种资金需求。目前该市小微企业融资方式主要通过银行借贷和民间金融两种间接融资形式筹措资金，并无其他直接融资方式。目前辖内直接融资形式仍处于探索阶段， 直接债务融资工具、信贷资产证券化业务及投贷联动业务均未开展。而小额贷款公司数量有限，信贷资本主要以自有资金为主，不能从正规金融机构获得足够的信贷支持，在支持小微企业发展方面能力有限。

融资体系不健全欠缺信用资源和信用评价机制。目前该市担保行业机构数量少，规模小，且担保机构缺乏专业性和有效的运行机制，对被担保企业的担保业务往往需要进行再担保。此外，目前小微企业信用数据主要来源于人民银行的《企业信用信息基础数据库》，而数据库中的信用资源仅来自于小微企业与金融机构之间的借款和还款记录，信用资源单一，没有把工商、税务、公安、环保等部门对小微企业的纳税情况、检查检验结果等纳入小微企业信用记录中，缺乏对小微企业权威的第三方信用评价机制。

相关政策建议

一是加强金融、财政、税收等多部门强化协作。一分部署，九分落实。地方财政、金融、税收等部门应制定切实可行的措施承接五部委《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》。通过减免税、贷款贴息、财政补贴等方式进一步完善政策措施，帮助企业减轻负担。二是降低融资中间环节费用。建议政府部门出台小微企业风险保障机制，建立风险保障金，引入专业化担保公司，切实解决小微企业抵押担保物不足等问题。加强对抵押评估机构收费行为的监测检查，规范收费行为，严禁将抵押评估与银行抵押登记挂钩。三是构建多元化融资体系。鼓励小微企业探索直接融资模式，积极引进产业投资基金、金融租赁公司、信用评级机构等金融服务机构，形成主体多元、竞争充分的市场体系。四是建立和完善小微企业担保体系。坚持市场化运作方向，发挥政府资金的引导作用，在进一步加大市、县两级担保专项资金投入的同时，采取多种形式吸纳社会资金，做大做强担保机构。

（作者单位：中国人民银行佳木斯市中心支行）