叶檀
中美贸易战几经周折,第一局结果浮出水面。6月15日,白宫对中美贸易发表声明,对1102种产品总额500亿美元商品征收25%关税,并不奇怪,中国制造2025仍然矛头所指。7月6日,美国贸易代表办公室称第一组中国关税将开征,同时评估对160亿美元的第二组关税。
中国针锋相对。6月15号国务院关税税则委员会决定对原产于美国的659项约500亿美元进口商品加征25%的关税,7月6日起对农产品、汽车、水产品等545项约340亿美元加征关税。这基本上直指美国命门。情况不乐观,中美贸易战将漫长而艰苦,我们进入了战国时代。
6月14日,在陆家嘴金融论坛上,全国政协经济委员会副主任杨伟民表示,“打好防范化解金融风险这场攻坚战,金融部门毫无疑义是主力军,但是实体经济主管部门,特别是国有资产监管部门、房地产调控管理部门、地方政府债务管理部门和各级地方政府都要各负其责,同金融部门一起齐心协力打好这一场战役,如果金融部门孤军奋战,其他部门袖手旁观,这场战役是打不好的。”
1,金融政策上,继续紧信用、宽货币,不跟随美国加息,以降准、撒MLF等办法解决迫在眉睫的资金难题。未来,利率两极分化,借不到钱的企业更借不到,能借到钱依然能借到。按照目前的社融总量,到年底各类中小企业陆续破产。只不过,各方态度不同,金融决策层认为,僵尸企业就该退出,而地方政府、实体企业心理估计直骂娘。
2,房地产进入大转型时代,房产调控的明天,看深圳。6月中旬,统一不动产登记信息管理基础平台全国联网,谁有多少套房产,农民有多少承包地、宅基地,有关部门清清楚楚。6月15日,省級和计划单列市国税地税合并、挂牌。
深圳的办法本质上是新加坡的办法,既不是倒退到福利分房,也不是市场化。按照深圳的做法,从2018年开始到2035年,年均接近10万套,商品房仅占4成,也就是说,只有70万套左右的商品房供应,年均不到4万套。
地方政府不出多少钱,让度部分土地收益,通过共有产权房等办法解决中产住房。新加坡、香港的今天,就是深圳、上海的明天。
3,股市长期无牛市,证监会背锅。端午节前,A股再次打响3000点保卫战。股指非常疲软。6月15日,上证指数盘中再次刷新今年以来新低,深证指数和创业板指数盘中均创近3个月以来新低。成交量虚弱,沪深两市成交额3562亿元,这样的成交量,多数上市公司股价一定跌。
如果说2015年股灾是场外加杠杆崩溃,现在是大股东股权质押炸雷,今年6月以来,已有超过10家A股公司宣布存在质押股权平仓风险,涉及市值近百亿元。存量资金博弈,“独角兽元年”就是抽血年,具体参照三六零、工业富联等股票。