我国民营企业融资困境分析

摘 要：随着我国市场经济体系的不断成熟，国内民营企业近些年取得了迅猛地发展，很大程度上推动了我国国民经济建设。但当前经济全球化的形式加速暴露了我国民营企业融资困难的问题，本文主要结合当前经济形势，对民营企业出现融资困难的困境的主要原因进行分析，从而针对改善该困境提出一些合理有效的建议。

关键词：民营企业；融资；困境；分析与对策

一、民营企业的概念及融资现状

（1）民营企业的概念

民营企业，从性质上来说，指非国有、非外资企业，一般也称为私营企业，从经济角度来说，企业的实际控制人为自然人的就是民营企业。而民营企业在自身发展和运营过程中，根据自身实际情况和企业发展方向向社会各种渠道进行筹集生产经营所需要资金的经济行为，被称为民营企业融资。

（2）民营企业的融资现状

当前，民营企业的融资困难问题已经成为制约中国经济发展的主要因素，对市场经济的协调产生了不良影响，导致这一现象的原因主要是我国融资体制的缺失。从企业所有制方面来看，银行业所有制特征导致金融服务水平低下，使得供需之间产生较大差距和矛盾，使得民营企业的基金需求和供给问题得不到很好的解决。从金融体制上来看，目前能为民营企业提供融资服务的中小型银行和民营企业数目严重不匹配，一些民营企业的生产经营状况与市场经济形式不适应。以上两点综合造成了民营企业在发展经营的过程中缺乏资金投入，从而限制了中小企业在市场经济中占有率的提升。

二、民营企业出现融资困境的原因

（1）民营企业的管理制度不合理

当前很多民营企业依然采用粗放式、传统式的企业管理模式，企业管理制度整体更新滞后与行业水平，对于企业的长期发展也没有进行长期合理的规划。企业管理制度不到位，不合理，对民营企业的影响是巨大的。不仅会拖慢企业发展步伐，还会使企业无法适应市场及外部环境的变化，从而导致企业经营出现困难或大量库存积压，最终降低企业收益，面临一定的资金周转风险。所以，银行在为企业提供融资服务时，会对企业的管理水平和自身风险进行考量，无形中提高了融资门槛。

（2）民营企业融资信贷担保体系不完善

目前我国还未针对民营企业的层级建立完善的民营企业信贷担保体系，这就导致银行很难根据市场行业形态管理民营企业借贷风险，并且随着银行的商业化之后，商业银行针对民营企业的借贷融资门槛设置越来越严苛。这种局面从客观上提升了民营企业的融资难度，企业无法拿到融资进行发展，企业的信用和信誉就更难获得银行信贷的支持。

（3）资本市场门槛过高限制市场的发展

我国证券市场还处于建设的初级阶段，证券市场的准入门槛普遍较高，导致很多民营企业无法在资本市场上直接融资。资本市场的高门槛严重制约了民营企业的发展思路和发展方向，当前我国发行的债券主要集中在资产密集型产业或技术密集型产业的项目投资上，这样的高门槛融资机制只能让民营企业望而却步。

（4）银行贷款过于向大型企业倾斜

当前绝大多数商业银行不向民营企业提供贷款融资业务，一方面是银行不愿意在民营企业融资中发挥作用，另一方面是银行不愿意承担民营企业的融资风险。当前银行贷款多向大型企业倾斜，目的是为了规避风险以及获得较为稳定的利润。而针对民营企业，银行贷款时往往会有较为苛刻的规模和条件限制，一般需要较大额度的资产或物质抵押，甚至需要购买一定量的银行理财产品，这样无形中又增加了民营企业的融资负担。

（5）政府对民营企业融资的扶持力度不够

从政策和法律层面上来讲，当前我国对民营企业的融资扶持力度是欠缺的。一方面国家针对民营企业融资立法不够完善和规范，导致银行很难对融资风险进行控制；另一方面，国家对于民营企业融资没有提高管理重视程度，一些针对民营企业融资的优惠政策一时难以落实到位，加上企业本身运营不规范，生产管理方式过于粗放，很容易产生金融资源的浪费。

三、改善我国民营企业融资困境的有效对策

（1）规范完善民营企业的管理制度

当前我国很多民营企业已经在尝试规范和完善企业管理制度，企业管理层通过不断引进高素质管理人才，根据市场需求建立符合市场环境和企业发展的管理制度。不仅为提高了企业管理水平，还为提升企业核心竞争力，树立企业良好信用奠定了扎实的基础。同时良好的企业管理对企业文化建设，企业财务管理也会产生积极影响，从而为改善民营企业财务结构，减少融资困境提供了保障。

（2）建立完善民营企业融资信贷担保体系

在信贷问题中，民营企业应该与银行合作开展业务，形成完善的民营企业融资信贷担保体系，一方面有助于企业有效分担银行的风险，另一方面有助于银行在评估企业生产经营状况时，全面考量企业的各项具体运营情况，综合考虑企业的偿债能力，为民营企业提供更多的贷款机会，降低贷款风险，一定程度上解决民营企业融资难的问题。

（3）规范资本市场推进民营企业融资

针对民营企业在资本市场上融资的问题，一方面需要规范资本市场的传统管理模式，积极采用上市公司退出机制，在资本市场中广泛引入优秀的民营企业，逐渐淘汰业绩差的民营企业；另一方面，需要民营企业价款融资上市步伐，对资本市场更加主动，从思想观念上转变态度，积极接纳来自资本市场的建议与要求，从而缓解企业融资难的问题.

（4）优化改革银行信贷体系

传统银行的垄断经营机制使得银行在传统银行在信贷体系中拥有绝对的话语权，这种绝对性质的权利对于民营企业融资无形中提高了不少门槛。只有优化和改革银行信贷体系，打破银行在信贷体系中的垄断地位，商业银行应积极招纳有市场、有信誉、有技术的民营企业，为其提供优质的融资服务，不仅有利于民营企业的良性发展，对于银行自身的资产优化也会起到良性作用。

（5）政府要重视其监管扶持职能

在当下，民营企业已经占据我国国民经济的相当大的比重，政府在一定程度上必须加强对民营企业的管理、监督和扶持职能。不仅要完善健全相关行业的法律法规与规章制度，更要在及时对市场行为给予监管，同时针对一些有发展前景的企业要给予大力支持，为民营企业的发展保驾护航。

我国民营企业如今已经在世界经济舞台中崭露頭角，各级政府应该时刻关注全球市场经济动态，为民营企业创造良好的融资环境，不断拓宽企业的融资业务渠道，完善民营企业融资体系，帮助民营企业实现良性发展，从而促进我国市场经济的长期稳定进步。

参考文献

[1]聂华.我国民营企业融资困境分析[J].对外经贸，2016，（11）：101-103.

[2]孟刚.我国民营企业融资困境分析[J].南方金融，2007，（8）：60-61.

[3]赵泽钦.基于国外民营企业融资经验分析解决我国民营企业融资困境的对策[J].时代经贸，2013，（5）：90-91.

[4]陈宁静.我国民营企业融资困境及对策分析[J].商业经济，2008，（9）：78-79，102.

[5]姚伟.我国民营企业融资困境对策分析[J].青年文学家，2013，（3）：247.

作者简介：

张亚婷，籍贯，浙江省绍兴市新昌县，学历：本科。

（作者单位：华南师范大学）