谈商业银行出口信用保险项目下贸易融资业务

【摘 要】近年来商业银行出口贸易融资业务不断发展，有力促进我国出口信用保险业务的发展。同时在当前我国大力提倡“走出去”的时代，出口信用保险为我国银行贸易融资提供了风险规避机制，对出口贸易融资发展起到了关键性的作用。因此，本文就简单从几个方面探讨了商业银行出口信用保险项目下的贸易融资业务，希望能为银行开展相关的业务提供借鉴。

【关键词】商业银行；出口；信用保险；贸易融资

目前，贸易融资业务已经引起了各个商业银行的重视，与保险、中间业务等内容结合的新产品也已经成为各大商业银行竞争的有效手段。商业银行出口信用保险的融资业务是近年来发展最为迅速、主流的产品之一，因此本文主要从出口信用保险以及出口信用保险项下贸易融资内涵、作用、风险及防范措施、贸易融资业务的拓展等方面进行分析。

一、出口信用保险以及出口信用保险项下贸易融资内涵

（一）出口信用保险内涵

出口信用保险是一国为了推动本国出口，确保企业出口收汇安全出台的一些政策性的保险业务。此类保险多为国家财政的支持，为企业出口贸易、工程承包和海外投资等经济活动提供收汇保障服务，同时又提供风险管理和融资便利等方面的支持。在实际操作中，还可以结合国家的外交外贸政策，引导企业的海外经济活动。它还是世界贸易组织已经认可贸易促进政策，不会被视为不正当竞争手段，故而被各个国家广泛采用。信用保险是比较有效的政策性开发性金融工具，是许多国家出口体系中重要的一部分。相关的研究表明，大约15%左右的出口贸易额必须通过保险的支持才能实现，部分国家的信用保险承保额可以占到出口总额的近三成，2016年，出口信用保险对同期我国出口总额的渗透率达到18.9%。这些保险承保的对象就是出口企业的应收账款，主要承保因商业风险以及政治风险造成的应收账款不能按时收回的损失。按照信用期限来分，可以将其分为中长期和短期的出口信用保险。其中，中长期信用保险是信用期限2年以上的业务，短期信用保险的信用期限则通常不超过360天。本文主要讨论短期出口信用保险。

（二） 出口信用保险项下贸易融资内涵

银行为出口企业提供贸易融资时，可要求出口企业投保短期出口信用保险并将赔款的权益转让给银行，这就是出口信用保險项下的贸易融资。假若在保险的责任范围内发生了损失，保险公司就会根据相关规定将全额的赔款支付给融资银行，从而保障银行贷款安全。同时背靠信用保险，银行因面临较低的违约风险而可以给予企业更为优惠的融资条件（银监会规定中国信保承保的信贷风险权重为0%）。由此可见，这是一种对双方都有利的融资手段。

事实上，贸易融资更加偏向于银行在办理国际结算时，给进口商提供了信用上的便利以及短期的资金融通。打包贷款、福费廷、授信开证等等都是传统的贸易融资方式。贸易融资的前提就是基于出口企业真实的贸易背景，在短期内进行的资金融通。如此企业就能够有效的缓解资金短缺的问题，对于银行而言也有利于增加收入。同时由于其贸易业务背景和期限比较短，整体的风险相对于长期贷款和流动资金贷款来说更小。

二、出口信用保险项下贸易融资的作用

（一）出口企业方面的作用

首先，对于出口商而言，除融资本身外，通过办理投保和贸易融资，他们还可以获取到更多的进口商的相关资料，加强对进口商的资信调查，从而促进其他的放账业务，如此便能够协助出口企业完善自身的信用管理。即使出现收汇风险，也会得到银行以及保险公司的帮助，从而最大程度的降低了出口商的潜在损失。其次，企业投保了出口信用保险本身就起到很大的规避风险作用，企业可将潜在坏账损失计入成本，对于企业而言，就减少了坏账对自身的不良影响，增强自身竞争力。从而促进企业采取更加灵活的结算方式开发市场、抢订单，促进企业业务量扩大，增强出口商在国际竞争中的优势。最后，信用保险贸易融资还能有效的促进企业提高自身的资信状况，提高企业在金融机构的授信额度。银行通常以出口商的出口情况，再结合企业的一些情况核心进口商之后给予其整体授信额度，但银行在为企业提供这些融资业务时，是要占用到之前给企业授信的融资额度的。信用保险项下的贸易融资因出口企业投保了出口信用险，主要的风险已经向转移给信保公司，从而在一定程度上保证了应收账款的安全性，促进银行为出口商提供相关的融资贷款授信额度。

（二）商业银行方面的作用

首先，信用保险项目贸易融资不仅丰富了银行贸易融资的品种，也会增加银行的业务收入。一般来说，应收账款本身就是一种资产，信用保险贸易融资并不需要企业再额外提供抵各类抵押，由此不仅能够提高了企业的融资能力，从而为银行贷款更多的收入，对于银行向客户提供丰富的融资产品也同样具有重要的意义。出口信用保险促进了企业的出口，为银行发展了稳定的客户。其次，为我国金融业务开辟了一条新的发展模式，过去数年，信用保险项下贸易融资虽然因为种种原因经历了数次波动，银行对信保融资的政策也不断在变化，但该业务自身始终在发展。最后，信保项下融资有利于加快银行的内部决策进度。银行在与出口信用保险公司合作时，在各方面信息上的保持互通，从而降低了调查的费用和时间成本，促进银行快速做出决策。银行通过参考信用保险公司的总体保障情况，然后再做出融资与否及金额大小的决策，授信更加精确。

（三） 信用保险公司的作用

首先，从保险公司的角度而言，信保项下融资有效的扩大了他们的客户群体。保险公司、银保二者的合作，有利于实现资源共享，挖掘更多潜在的客户群体；其次，还有利于保险公司反思并且不断优化整体的运营模式，这二者的合作对于保险公司来说则是极其有利的，与银行合作的动力，可以促进保险公司创新保险的险种，及时的调整公司的发展方向以及业务结构，不断促进业务运营机制的改进。最后，还有利于增加保险公司整体的业务。有了融资和保险双支持，企业会敢于向客户提供更好的贸易条件，争取更多的订单，有利于其保额保费增长，提高了保险公司的整体业务量。

三、商业银行出口信用保险项下贸易融资的风险及防范措施

（一）正确认識和控制免责条款

出口信用保险公司承保买方国家、买方、银行的信用风险，但由于出口商本身的原因产生的一系列风险往往属于保险公司除外责任，或者导致保险公司无法足额赔付。主要有五个方面：一是出口方没有按照合同履行交货义务；二是出口方的产品质量不符合合同要求；三是出口方没有按照保险的合同要求进行投保申报，包括误报、漏报、迟报等情况；四是出口商未能谨慎选择合作伙伴，导致第三人将风险扩大至保险责任之外，如在仅承保即期交单付款风险的情况下，承运人私自放货；五是出口欺诈、违法等给自己带来的损失，如虚构贸易背景、走私、骗税等。关于免责条款，融资银行还应该逐条研究保险的各项条款，采取有效的控制方法，尤其是对出口企业的经营情况、产品质量、法人道德等情况做一个全面的了解。纵然有信用保险对最根本的风险做了保障，银行还是要从解“了你的客户、你客户的客户、你客户的产品”等几个方面做出客观的判断。着重发展一些长期的、经营好的、信誉好的出口企业，要遵循有所为有所不为的原则。

（二） 建立信保公司合作，加强沟通

银行要深入了解信保公司要求，特别重视可能引起赔付不畅的问题，同信用保险公司保持密切沟通，建立信息交换机制，了解出口企业的申报情况，及时的解决出现的问题，尽量避免出现投保环节履约瑕疵，银保联动，指导客户操作。同时，还应该仔细的核对企业的收汇的情况，特别重视检测企业还款来源，放款过程中准确的把握信保限额使用情况，避免超限额融资导致敞口扩大。

（三） 控制融资比例，行使追索权

银行必须深入了解信保公司批复的限额情况，除金额外，亦应关注赔偿比例、限额特别条件等，结合这些条件控制好融资和应收账款之间的比例。出口企业作为还款的第一责任人，其因应收账款逾期导致未能及时清偿融资时，银行首先应该第一时间的从企业的各类账户或往来款项中扣下融资金额，或要求企业利用自有资金偿还融资款。

（四） 及时行使索赔权

发生了融资款逾期的情况时，银行应该及时的督促企业在保险合同要求的期限内向信保公司报损索赔，并委托信保公司介入向海外买方追讨，根据信保公司要求的准备好相应的索赔材料，同时深入关注信保案件处理进展。如果企业出于种种考虑怠于报损索赔，银行应充分利用赔款转让协议赋予的权益，代为行使索赔权，避免因为报损索赔时点晚于信保公司要求影响银行获得赔款的权利。

四、商业银行出口信用保险项下贸易融资业务的拓展

（一）应收账款的转让

从出口信用保险项目融资业务的角度来说，转让应收账款主要是在投保出口信用保险的基础上，出口企业按照合同的规定履行相应的义务之后，银行将出口企业的延付合同项下保险赔付比例以内的应收账款买入，为企业提供融资业务资金的行为。根据保险法规定，保险标的转让的，受让人继承原被保险人的权利和义务，这样一来银行也就成为了保险合同项下的被保险人而非仅仅受让赔款的权利，假若出现应收账款无法收回的情况，其理赔就在银行与保险公司之间完成。

银行买入企业的应收账款也是有相应的前提条件的，如：出口的企业在合法、真实的出口贸易基础上产生的应收账款；出口企业应该已经完全按照合同要求履行了自己的义务，应收账款无瑕疵；应收账款转让已经向买方发送转让通知，转让真实有效。一方面，应收账款转让业务项下企业可以提前从银行取得贴现后的货款，对企业有很大的吸引力；另一方面，此类业务对银行管理提出了更高的要求，必须对基础交易有深入的了解。

出口信用保险下转让应收账款业务有如下几个方面的作用：首先是为出口企业提供了更加全面深入的金融服务，无追索的卖断应收账款有力于企业改善财务报表，优化现金流。其次，信保项下应收账款转让对银行来说，实际上是在有保障风险的情况促进银行国际业务水平更进一步，管理更加精细。最后，有利于不断释放企业的整体信贷额度，让企业时刻处于银行最高的信贷额度中。资产风险不断降低的同时，对于企业开展融资和银行开展业务能力具有重要的意义。转让应收账款，是整合企业风险管理体系的重要保证，同时又给企业提供更为完整的金融服务，促进市场竞争力以及银行产品的接受程度。

（二） 开展福费廷业务

福费廷业务是在金融机构没有追索权的情况下给出口商贴现远期汇票等相关的业务，也可以将其称为包买票据。出口信用保险项目下的福费廷业务，主要以银行直接作为被保险人投保出口的信用保险，银行作为票据包买商的身份，在一定的参与比例之内进行的无追索权贴现。一旦票据逾期，银行就可以根据保单合同向信保公司索赔。银行通过投保信用保险确保买入票据的偿付安全。此类票据还应该满足几个方面的条件：第一，出口企业以真实出口产生的还未到期之前的票据；第二，通常是按照《跟单信用证统一惯例》开立的已承兑远期信用证。

出口信用保险下的福费廷业务主要有几个方面的作用：首先，给企业在手票据提供了一条贴现通道，有利于促进银行提高产品的市场份额以及市场竞争能力。其次，为企业融资增加了多种渠道，解决了企业融资困难的问题。给企业出口信用证业务提供了相应的买断性的融 资业务，促进贸易风险的转移。并且促进现金流改善，全面提升企业的出口竞争能力。最后，信用保险项下的福费廷业务，有力的保障了银行的保障风险。福费廷业务主要是在没有追索权的情况下给出口企业贴现，通过给银行提供一些规避信用风险的有效方案，这对于促进银行开展福费廷业务也具有良好的促进作用。

五、结束语

综上所述，银行、企业和信保公司应当建立起一套完整的合作机制，在扩大业务的同时规避风险，实现互利共赢，促进贸易融资的良好健康发展。商业银行应当将信用保险作为一个政策性工具加以充分利用，借助信保平台扩大业务，提升自身国际业务水平贸易融资水平，但也不能将信用保险作为唯一的判断标准，而是要建立起自己的评价体系，将信用保险作为重要的一环嵌入其中。

（中国出口信用保险公司，北京100032）

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作者简介：王耀博，男，（1990—），山西省临汾市人，现在主要从事信用保险市场开发工作。