第三方物流企业开展供应链金融业务的路径探讨

王洪臣

[摘要]摘要随着现代企业外包潮流的兴起，第三方物流企业得到了快速成长和发展，以其专业的物流配送团队、先进的相关设备、相对廉价的物流服务，使得公司不再考虑自建物流，从而第三方物流企业在社会中的影响力逐步扩大，但随着国内第三方物流企业雨后春笋般地出现和外资企业的进入，中国第三方物流行业正在经受前所未有的竞争，由于现阶段第三方物流企业数量实在庞大，在价格上的竞争越发激烈，因此对于传统第三方物流企业必须找到突围新方法。而第三方物流企业立足自身优势参与到供应链金融中来则可以有效拓展企业业务，增加盈利点。本文以第三方物流企业发展现状为背景，着眼于其发展瓶颈，从第三方物流企业开展供应链金融业务的可行性入手，分析第三方物流企业的优势，接着提出相应业务模式，并对该其进行可行性分析，同时分析第三方物流在供应链金融其他模式中的角色，最后对第三方物流企业开展供应链金融业务提出相关建议，并提出加强供应链信誉度的观点。

[关键词]第三方物流 供应链金融 供应链信誉度

一、第三方物流企业发展现状

截至2014年，我国登记注册的物流企业多达73万余家，其中收益的85%来自仓储、运输等基础性服务，而物流金融、物流信息服务等增值业务收益仅占15%，现阶段我国第三方物流行业仍处于粗放的发展阶段，薄利多销的理念至今仍被大众所推崇，因此企业大多将精力花费在低附加值，简单劳动就能获得产出的业务上，这就造成大量企业堆积，恶性竞争开始蔓延，价格战打响，利润空间被一再压缩，使企业陷入经营困境。

同时在国外大型企业进入中国市场后显示出了强劲的势头，目前第三方物流业的高盈利板块如外企物流、国际快递和航运物流基本被大型外资企业和少数大型国内第三方物流企业垄断，迫使其他中小第三方物流企业在传统领域过度竞争，造成盈利能力大幅减弱。因此依靠其优势（仓储、物流）创新经营方式成为第三方物流企业目前发展的重要方向

二、第三方物流企业开展供应链金融业务的必要性分析

（一）从供应链获得传统仓储物流业务

第三方物流企业在传统仓储物流领域竞争激烈，得客户者得得发展，而供应链寻求银行进入开展供应链金融业务时必须做到整个链条物流一体化，这样能够保证供应链质押货物一直处于同一物流服务商手中，降低银行风险，同时货物流通更加便捷。

（二）从银行获得货物评估和监管质押费用

银行开展供应链金融业务时第三方物流企业将为其提供专业的货物价值评估和货物的监管，供应链金融业务中银行的风险在很大程度上取决于第三方物流企业，因此对于第三方物流企业来讲这将是其发挥自身优势获得增值收入的好机会。同时由于银行会进行多个供应链金融业务，因此对第三方企业来说和银行进行长期有效的合作将会使其业务拓展更加高效。

三、第三方物流企业从事供应链金融业务优势分析

（一）供应链信息获取能力强

在供应链金融业务中第三方物流企业的触角深入了各个环节，从生产商到一级分销商到二级分销商再到零售商，所有的物流都需要经过第三方物流企业来进行，因此其对于链上信息流、物流、商流相关情况会有一个相对完整的了解，同时在长时间和各企业接触过程中可以近距离了解各企业的经营状况和信誉度，而这些信息将是银行判断供应链金融业务风险相对可靠的依据。

（二）对于货物抵质押物控制能力强

银行使第三方物流企业参与进入供應链金融业务中来，其最终目的就是发挥其物流仓储的优势进行抵质押物的控制和货物价值的评估，因为第三方物流企业在从始到终的供应链中一直有效地控制货物，可以保障商流的顺利进行，防止由于某个企业出现的诚信问题而导致整个链条受损的情况发生，同时保障了银行的利益。

（三）实现物流与商流分离

传统供应链中可能会存在多个物流服务商，因此在每次的交易中都会伴随着一次的物流，也就相当于从原材料生产商到零售商之间将会有n-1次的物流发生，有n次的仓储发生，这种情况下整个链条的物流费用会很昂贵，更重要的是这些费用都将加到货物成本中来，从而导致货物价格上升，市场竞争力下降。而供应链金融中第三方物流企业会将货物存在自己的库房，实现商流与物流的分离，提高交易效率的同时降低整体物流费用。

四、第三方物流企业从事供应链金融业务模式

（一）参与供应链金融

第三方物流企业可为银行提供物流、信息流、商流信息，获得物流仓储业务之外的盈利，依靠核心企业的强大实力，第三方物流企业与银行合作参与到供应链的物流和信息流中，在银行的指示下第三方物流企业提供仓储、运输、收货、放货、货物信息监测汇报等工作，实质上在这个模式下第三方物流企业借助银行得到了客户及机会，在获得物流费用的同时收获了信息费用，这种模式对第三方物流企业初涉供应链金融业务是极为重要的，在积累客户的同时与银行打好交道，为以后与银行合作做铺垫。

（二）融入供应链金融

在核心企业实力较弱的供应链中，第三方物流企业充当核心企业+物流企业+信息提供者的角色，提供传统仓储运输服务的同时以信息的高效准确传递来最大程度地降低供应链中信息不对称情况，使银行和企业更加了解彼此，而这是银行和供应链能否长期合作的关键一点。同时第三方物流企业可以根据自身实力来选择扮演第四方物流企业角色，协同供应链企业优化其信用状况，培育链条上各企业的供应链整体意识，同时促进各企业自身实力的提升：提升企业信息化程度，增强企业财务透明度。

（三）主导供应链金融

在该模式下第三方物流企业完全扮演供应链中的核心企业和物流企业角色，审查链条信用度及经营状况，和银行进行合作获得授信，在该模式下银行充当资金提供者，仅收取合理利息风险变小，第三方物流企业充当物流服务提供者+资金提供者+供应链监督企业角色。

五、第三方物流企业从事供应链金融业务分析

（一）商业银行视角

拥有雄厚资产、良好信誉的大型核心企业的供应链一定是商业银行在供应链金融领域最主要的客户，原因就是低风险高回报，所以商业银行更愿意将钱贷给它们，而对于缺乏核心企业或核心企业实力不足以支撑整个链条的供应链，其上下游的中小企业，由于缺乏固定资产和良好的信誉记录，商业银行会因为信息不对称产生的风险，而愿意让有实力的第三方物流企业来主导，而自己收取一定利息，虽然收益会适当减少但承担的风险也同样变少，而这部分风险控制也变得更加容易。

（二）供应链企业视角

表面上来看供应链由谁主导对中小企业来说并没太大关系，只要是在其需要资金的时候能高效获得就行，但其实当第三方物流企业主导时整个供应链便可以实现真正的商流和物流分离，货物流通频率和费用都会降低，整个供应链效率会得到提升。同时由于第三方物流企业主导的供应链中物流企业与链上各企业的关系更为密切，第三方物流企业可以在日常运行中更容易扮演递四方物流企业角色，根据获取的企业经营信息为其提出相应改善意见，帮助其改善财务状况，使供应链健康运行的同时使供应链条上的企业信誉度和综合实力得到提升。

（三）第三方物流企业视角

第三方物流企业在供应链中以自身业务服务于整个链条上企业，拥有自己稳定的客户，而银行开展供应链金融需要通过收集这些业务相关信息来降低运营风险，两者的客户种类高度重叠，这是两者可以进行合作的基础，而参与主导供应链金融不仅能让物流企业找到新的利润源，而且随着和银行的合作日益密切，主导的供应链融资能力日益增强，会有更多的类似缺乏核心企业的供应链会寻求合作，在金融领域盈利能力增强的同时其传统物流业务也会得到更多的发展。

六、给第三方物流企业的建议

（一）培育合作企业的供应链思维

中小企业贷款难的原因一个是自身硬实力有限，另一个原因则是自身信用度不足，因此第三方物流企业进入供应链后，在和中小企業合作中应加强对中小企业进行信用培训，使其在经营过程中更加重视自身信誉度，培育自身信誉，为企业之后的发展壮大奠定基础。在中小企业信誉度提高的同时，供应链的信誉度也将随之提高，供应链上合作将更加稳固，更加良性发展。

（二）认清企业现状，选择适合自己的模式

第三方物流企业要根据自身的规模实力来进行模式的选择，中小型物流企业可以选择模式一模式二，大中型物流企业可以选择模式二模式三，在适合自身实力的模式下，依托供应链发展自身实力，同时促进供应链信誉度的提升，是自身又好又快发展，供应链和供应链上的企业互相促进互相支持，促进共同发展。