供应链管理视角下 的企业预付款融资采纳研究

摘 要 本文基于营运资金理论和管理理论，从供应链管理的角度探讨了影响预付款融资的因素。研究表明，企业融资来源为供应商的融资需求提供了长期支付，相关企业购买原材料的价格波动也较大，而企业更倾向于采取现金解决问题的方法来维持正常运作。同时考虑到资金的偿还因素，金融机构更愿意提供较短的平均商品股票周期来为公司提供财务支持，通过融资和外部金融机构提供额外的融资成本，保护公司在商品库存管理方面的利益，并缩短商品库存周期，避免资金浪费，减少预付款融资的金额和成本。

关键词 供应链 预付款融资 研究

一、引言

近年来，受全球金融危机的影响，大多数中小企业面临现金流不畅的问题，甚至面临破产风险。目前，中小企业融资机构忽视阻碍中小企业发展和融资的问题。设计链条与行业特征之间的关系，为小型公司提供适当的财务支持融资方案，而不是向供应商提供与核心业务相关的金融服务，解决不了供应链中的资金支持的不平衡的问题，以提高供应链的竞争力。因此，监督和传播供资机构对供应链的运作极为重要。

二、当前企业预付款融资存在的问题

当前，股份制银行和四家国有银行都在积极参与预付款融资链，银行正在使用开放的新产品来吸引客户的方式支持企业预付款融资。银行的主要战略发展目标是发展供应链融资，研究和讨论供应链融资业务的过程，不难发现仍然存在问题。

（一）极强的业务同质性

不同的银行采用不同的供应链企业预付款融资方式，交易产品数量惊人，具有自己的特点。然而仔细研究和阅读后，不难发现预付款融资产品的内容基本相同。应收账款和库存以及订单和预付款项目，是当前供应链企业预付款融资交易阶段最重要的集中条款。银行应收账款融资取决于每家公司应收账款融资的质量，以承担担保公司债券的账务，一旦融资就要为银行融资公司的损失担责，必须承担债务，这是公司的责任。财务支付无障碍作为中国银行业代表的库存融资，已经成为银行工作的主要手段。考虑长期业务关系和稳定库存情况为银行作为供应链信贷决策依据的标准。

总体而言，供应链中企业预付款融资业务是许多银行发展的主要方式，如华夏银行金链融资光大银行，中国银行供应链融资和融资产品链，客户已获得中国银行在各种贸易关系中的各种财务支持，如制造、收集、运输和订购。通过对融资产品的研究和内容的展现，发现了传统交易方式的一些融资特征，如从提单和无法追索权证融资和应收账款融资以及追索保理业务的仓单融资，提升到整个供应链运营，我们无法保证真正的物流和信息流在有效控制之内，商业伙伴资金链、整个产业链、供应链管理、贸易伙伴、市场定位焦点跟踪能力、融资和供应链管理的实现是各大银行必须考虑的问题。

（二）风险规避能力薄弱

信用强度和供应链管理是企业供应链信用供给基础的核心。与其他金融产品一样，供应链企业预付款融资具有一定的风险独特性，许多涉及供应链的公司，包括外国公司和国内公司、银行无法完成与整个企业供应链相关的调查和研究，而不是对整个供应链的研究。由于制造商和供应商之间的欺诈行为发生冲突，因此撤销银行资金将会出现问题。企业管理和供应链具有生产经营能力，但超越国际市场环境，动态风险不易控制，因此银行必须时刻关注国际市场的变化，始终获得动态信息链及附属公司接管核心业务以控制风险。不同层次的供应链风险担忧不同，抵押贷款预付合同或抵押，要根据不同的风险合理采取控制手段，这对银行业来说是一个很大的挑战。供应链过于依赖核心公司，如果核心公司滥用其信誉，它们将对银行融资构成重大风险。

（三）缺乏专业人才

供应链企业预付款融资业务包括审计和公开检查，以动态跟踪和控制提供所有供应链信息。银行管理人员必须具备法律知识、金融知识、高水平的外语和行业知识以满足形式的需要。供应链企业预付款融资业务现阶段处于起步阶段，它还属于行业中较为低级的存在，无法满足公司的需求，不能够影响风险管理和市场发展，无法为客户提供良好的服务，以满足其要求，极大地阻碍了工业企业的发展。

三、发展对策

供应链企业预付款融资业务增加了银行的收入，这促进了结算业务的发展，并在业务结构中发挥了优化作用。未来，银行将成为供应链中不可或缺的一部分：银行可以利用零售商、物流公司、终端消费者和最终用户的资金流动为银行创造利益和客户。银行的重要业务增长也将是银行发展的战略目标，由于营业时间有限，需要采取某些措施来支持企业预付款融资的发展。

（一）改进业务流程，借鉴先进的国际经验

与成熟的国际企业预付款融资的方式相比，我国的供应链融资与长期业务水平存在较大差距，它可以利用其丰富的实践经验和行业利益为每个客户提供不同的服务。包括市场信息、法律、财务和其他方面的咨询服务。可以借鉴国际先进的管理经验，寻求第三方担保，以升级金融产品交易。例如，物流平台有助于监控物流和货物，信贷机构有助于监控信用风险，综合物流则通过现金流和信息流等电子商务平台加以考虑。可以对交易信息、绩效记录和交易对手进行全面评估，并为不同公司制定各种预付款融资实践方案，以在整个供应链中提供完整的金融解决方案。

（二）采取措施规避风险

对于供应链中的问题和风险，必须采取有针对性的预防措施。不同阶段供应链中不同融资方式的预付款融资等措施，是仓储货物运输和货物所有权风险防范的重点。应用账户融资，必须遵守监督和核实债务人的信誉是风险准备的重点。其次，保荐方应尽可能保留第三方担保，并以第三方担保作为避免风险的主要工具，如融资方提出的出口信用保险建议。同时必须使用和构建金融衍生工具，通过网络传输来降低和消除汇率风险，避免货币波动和汇率波动。

（三）培养专业性人才队伍

在供应链企业预付款融资研究的过程中，对于专业人才的培养必须是各个环节的重中之重，打造專业的人才队伍对于行业的发展具有非常重要的意义，能够在企业预付款融资方面起到积极的促进作用。企业之间的竞争关键是人才的竞争，能够培养专业人才队伍，就能够为企业未来的发展打下坚实的基础，不断发挥企业预付款融资的优势，促进企业的健康发展，为企业的长远发展作出积极的探索与努力，提高企业在融资方面的效率，实现企业的快速发展。

四、结语

供应链的主体是供应链公司利用相互依赖的生存特点最大限度地利用每种资源，使公司的竞争力和资金达到合理的分配，有效地支持了供应链的平衡发展。企业预付款融资成本不仅适用于自身业务的发展，也适用于未来更好的合作和发展，以最大限度地发挥效益，促进企业的发展。同时，第三方物流公司的出现缩短了原材料的存储周期，避免了无效资本流动的所有权，减少了预付融资的金额和成本，提高了金融业的整体利润率。为了增加业务的多样化和扩大规模，物流提供商的利润来源转化为各种衍生增值服务，如仓储和运输，不断为企业的发展贡献力量。

（作者单位为华东师范大学经济与管理学部）

[作者简介：沈平（1982—）女，安徽淮南人，研究方向：工商管理。]

参考文献

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