社会资本对产业集群内中小企业融资行为的影响分析

王霏

【摘 要】 社会资本作为产业集群发展的重要因素，不仅对集群内部的中小企业融资起到了减少信息不对称和降低交易成本等正面影响，也因为产业集群的封闭性和市场环境的变化而造成了一定的负面影响，本文分析了社会资本对集群企业融资影响的作用机制，并给出了一定的政策建议。

【关键词】 社会资本 中小企业 融资行为

一、引言

产业集群指的是在一个特定的领域中，大量的产业联系比较密切的企业和与这些企业相关的机构在空间上的聚集，它们通过协同作用，形成了相当的，持续的竞争优势。在集群中，企业不仅是一个个独立的经营主体，也是产业链节点的组成部分，产业集群为企业集聚在空间上提供了便利，也缩小了企业之间交换资源和信息沟通的路径，提高了交易的效率。在产业集群背景下，企业能够提高生产水平、更加专业化地分工、企业之间的联系更加密切。产业集群中的社会资本就是在这样的环境下产生和发展的，社会资本主要指的是成员之间的关系网络，包括社会关系网络和经济关系网络。个体在社会交往之中形成的社会性的联系可称之为社会关系网络，个体在经济活动中形成的经济性联系可称之为经济关系网络，由于人们的经济行为总是嵌入在一定的社会关系网络之中，因此这两种网络是相互联系，相互促进的关系。产业集群下的社会资本主要是指在这一范围内，在集群的社会网络中所嵌入的各种文化、信任、规范、非正式制度等一系列的社会范式。

二、集群中小企业融资中社会资本的正面影响

作为嵌入到产业集群网络中的一种无形资源，社会资本对于中小企业的融资行为会产生正负两方面的影响。社会资本对于产业集群内中小企业的融资行为的正面影响表现在：首先是在增强信息对称性方面，由于企业之间的交往更加频繁，企业社会资本会随着企业的行为嵌入到产业集群之中。中小企业地缘上的邻近性使得各种信息尤其是软信息能够通过正式和非正式的渠道在关系网络中传递。商业银行也可以更加全面的收集到关于企业的财务状况、信用记录、经营水平等的信息，有利于商业银行的信用评估和之后的监督工作，这些有效的降低了银企之间的信息不对称，减少了逆向选择与道德风险。而集群内部的企业之间也会形成相互的监督，信任这一社会资本在银企之间，企业之间的重复博弈中也会逐渐显现，这就更好的提高了银企之间和企业之间的信息对称性，中小企业会更加注重自己的信誉和长期的利益，在产业集群背景下，信息对称性的增强有利于企业更好的寻求担保，获得相应的融资。

其次是企业家社会资本对中小企业融资的促进作用，企业家在社交关系网络中形成了人与人之间生活中的关系和企业家之间相互合作而形成的关系，这些关系是企业家这一群体特有的财富，正确的使用这些财富，就能够在投资企业和融资企业之间形成良好的稳定的合作关系，不仅能够降低企业之间融资的交易成本，还能减少信息不对称的问题，企业双方就能获得更大的盈利空间、形成更好的合作关系网络。除此之外，企业家在企业的合作过程中与其他的企业家之间会有比较多的交集，这种交集不仅仅体现在生意上，还体现在长时间的相互合作产生的情感联系，因而基于企业家社会资本而形成的融资就会更加安全，交易成本也会随之降低。由于企业家之间关系的存在，一旦有一方出现违约的情况，关系网络中的其他人很快就会得知，违约者以后的借贷行为就会受到限制，因此企业家就会更加重视个人和以及企业的信用，提高自己和企业的信用度。

再次是信誉和信任机制对集群中小企业的融资促进作用。企业能不能获得资金很大程度上取决于自己的信誉是否良好，企业信誉良好也在一定程度上意味著企业的经营状况比较好，在社会关系网络中具有比较好的口碑。如果中小企业能够树立起良好的声誉并和投资方建立起长期的信任合作的关系，企业就能够更好的融资，从而促进企业的发展与壮大。尤其在产业集群的环境中，企业对于长期合作的收益期望值一般是大于短期的，并且企业集群中的企业网络具有信息传递的功能，失信的企业很难再与其他企业合作，也就是说产业集群可以对失信的行为进行惩罚。

三、集群中小企业融资中社会资本的负面影响

社会资本对于产业集群内中小企业的融资行为也存在着负面影响。一是信息传递的距离衰减，在产业集群发展的初期，集群内的企业的融资大多都是通过家庭以及熟人等非正规金融渠道获得，由于企业之间的地理位置上的相近，信息的传播效率是比较高的，但时随着集群的不断发展，各个企业的交往范围是在不断扩大的，由此各个企业之间的距离也会被拉大，信息传递的有效性就有降低，这也就解释了为什么产业集群发展到一定的阶段时，企业的融资结构会发生一定的变化。初期的时候因为社会资本更多的存在于小范围的相熟的人之间，所以基于信任关系的非正规金融比较好的满足了这一时期企业的融资需求，但是随着社会资本的范围扩大，非正式金融就不能够完全适应企业的融资需求。

二是在产业集群发展初期，集群内的企业是处于一个相对封闭的社会关系网络中，社会资本可以采取一种非正式制度的方式来保障中小企业在融资中的信用问题，因为在比较封闭的环境中，各类惩罚和非议能够比较有效的实施和传播。但是随着产业集群的发展，封闭的社会网络逐渐向开放的网络转变，此时惩罚和非议都无法有效的发挥作用，社会资本对于中小企业的融资机制作用就会减弱，不能够始终有效的为企业提供诚信的交易环境。

二是集群融资的优势会被企业集群中的社会资本锁定。当以往的经验和制度等对于企业集群的形成和发展产生了积极影响之后，这些经验和制度等就会融入到集群的社会文化环境当中，与当地的具体环境相结合，从而产生自我保护和增强的机制，造成了不利于集群进一步发展的僵化的风险，也即造成了区域的锁定。我国早期的产业集群大多是利用地缘关系而进行集聚、合作发展而来的，它的进入门槛比较低，所以集群内部的产品多数是技术含量比较低的产品，企业发展的动力主要依靠封闭的社会网络关系。这种模式的成功被后来的许多企业所继承和模仿。但是随着分工的发展和企业分工协作网络效应的凸显，原来以地缘为主的企业合作方式不再适应新的市场环境，因而早期的企业集群的僵硬和封闭性就会导致集群的失衡，因而集群所带来的融资上的优势就会大大降低。

四、政策建议

本文从社会资本的角度出发，分析了社会资本对于产业集群内的中小企业的融资机制的影响，分析认为，集群内部的中小企业在其多次交往的过程中能够建立起信任，从而扩宽其融资的渠道，集群内社会关系的加强有利于企业之间、银企之间信息的传播，从而不仅能够降低金融机构获得企業信息的成本，也可以降低交易成本，减少信息不对称和道德风险，有利于企业更好的融资，但是由于集群内社会网络的封闭性和随着产业集群不断发展而凸显出的与市场发展的不相适应、信息传播效率的降低和惩罚机制作用减弱，对于中小企业的融资也造成了不利的影响，本文针对以上问题提出了几点政策建议：

首先政府应该要更好的培育和维护的社会资本，政府的参与能够促进市场经济的有效运行。随着市场范围的扩大和交易的复杂化，建立起普遍的信任机制是十分必要的，培育良好的法治环境能够促进社会资本更好的发挥作用，因为相对于效力不充分的小范围内的社会资本而言，法制的完善可以为社会资本提供更加有力的保证，当社会信用面临危机时，市场的秩序就会受到影响，此时法律的惩戒就可以起到维护秩序稳定，促进个体、企业积极建立自身信用的作用。

其次要加强社会的信息沟通能力。信息对于中小企业的融资过程有着重要的影响，为了给中小企业创造一个良好的外部环境，加强社会信息的沟通能力十分重要。因此要推进中小企业服务平台的建设，建立起面对中小企业的综合服务性机构，为中小企业提供投融资、经营管理等方面的支持，营造良好的投融资环境和经营环境。构建银行、担保机构以及企业之间的互动平台，举办中小企业的融资服务洽谈会，鼓励金融机构向信用状况良好的中小企业提供信贷。

中小企业自身也应该重视社会资本的积累。中小企业要意识到社会资本是提高自身竞争力的一个重要途径，因此企业要从长远的角度出发，在企业的发展过程中积极的发展有自己特色的企业文化，提高企业的影响力，与此同时，要积极履行自己相应的义务，遵守社会道德规范，保持良好的责任心，努力提高企业的商誉和知名度，加强和其他企业之间的联系与交流，在企业之间建立信任机制，从而增强企业的合作信心和合作意愿。在这一过程中，企业可以有效的减少信息不对称和道德风险，从而降低交易成本，创造一个良好的融资环境。

最后金融机构要更好的为中小企业提供良好的融资环境，发展适合中小企业的融资产品。金融机构可以依据中小企业的借款记录来建立起信用评级模型，对于信用度较高的中小企业，金融机构可以与其建立起长期的合作，从而银行可以进行风险控制，中小企业也有了更多的融资机会。

【参考文献】

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