冷链物流市场进入群雄逐鹿新时代

文/本刊记者 喜崇彬

近两年，冷链物流市场的投资、并购事件不断。在中国整体经济发展处于调整阶段的大背景下，冷链物流市场的发展却十分热络。众多巨头企业纷纷投资布局，显示了对冷链市场未来的强烈看好。如此局面不仅仅意味着冷链物流市场将加速发展，也预示着市场竞争加剧、行业格局变化不可避免。

消费升级推动冷链物流服务进步

近年来，随着我国居民收入水平的稳步增长，消费水平也提高。尤其是随着网络购物的普及和新零售模式的发展，人们的消费和生活方式发生了改变，人们在追求购物便利的前提下，对网络商品，尤其是生鲜产品的品质要求也越来越高。网购生鲜电商、蔬果宅配等方式都成为当下热门的消费方式。受益于这类消费的增长，国内冷链物流市场也快速发展。目前，冷链物流最主要的应用领域集中在生鲜食品物流和医药物流两大领域。

生鲜电商的崛起是重要推动因素之一。具体来看： 2009年，资本开始关注生鲜电商；2009年～2013年这五年间，一共完成6.2亿元融资；2014年一年，完成融资总金额达14亿元；2015年，前三个季度完成融资总金额43亿元。我国生鲜市场发展迅速，2017年中国生鲜电商市场交易规模约为1391.3亿元，同比增长59.7%，生鲜电商的崛起，带动了冷链物流的快速发展。

除此之外，医药流通领域的冷链物流市场也有重大发展。据统计， 2017年，我国医药物流总额为3.02万亿元，同比增长11.3%，预计到2020年，我国医药物流总额将达到3.8万亿元，而冷链运输的药品市场规模或可达到1200亿元。在流通环节，药品尤其是疫苗的运输要求全程冷链，一旦运输途中出现温度异常就会产生不可逆的后果。越来越多的企业入驻医药冷链运输领域，带动医药冷运的进一步发展。

分散的冷链物流市场

从冷链物流操作流程的角度划分，可将冷链物流大体分为几个环节：产地预冷存储，干线冷链运输，城市物流中心的存储、分拣操作，城市配送冷链运输，末端冷链配送服务等。正是由于冷链物流服务环节多且复杂，服务对象要求各不相同，再加上中国冷链物流行业还处于较早期阶段，因此整个行业的集中度低，行业格局还处于群雄并起的混战阶段。

根据中物联冷链委统计，2017年我国冷链百强企业总收入为259.83亿元，占全国冷链物流的27.52% ，市场仍极为分散。据中物联冷链委分析，在我国参与冷链物流的企业来源及服务类型极为复杂，包括：1.大型国有物流企业，如招商局、中外运、海航冷链；2.知名民营物流企业，如郑明现代物流、鲜易供应链、九曳供应链；3.外资企业，如太古冷链物流、CJ荣庆物流、大昌行；4.由快递进军冷链的企业，如顺丰冷运、圆通、申通等；5.生产企业旗下的物流，如双汇物流、新希望集团、正大集团、圣农；6.电商类冷链物流 服务企业，如安鲜达、苏宁物流、京东物流等；7.外卖物流，如美团、饿了么；8.贸易物流/贸易平台磊企业，如美菜、信良记；9.物流地产公司，如普洛斯、万纬冷链、宇培集团、复星等；10.跨界者，代表企业：滴滴、腾讯。

如此多的不同企业共同征战在冷链市场，显示了冷链市场的复杂和分散，但是从另一个角度来看，也说明这个市场有很大整合提升的空间，发展前景广阔。我国冷链物流正在步入快速增长阶段。据中商产业研究院最新发布的《2018年中国冷链物流行业发展前景研究报告》指出，2018年中国冷链物流市场规模将近3000亿元。预计到2020年，市场规模将达到近4700亿元。

图1：2013-2020年中国生鲜电商市场交易规模（单位：亿元）

图2：冷链物流行业市场规模迅速爆发（亿元）

各界巨头布局冷链市场

广阔的市场前景吸引了众多资本的关注。近两年，很多其他领域巨头企业跨界抢滩冷链物流。目前进入冷链市场的巨头企业主要来自以下领域。

1.电商巨头

譬如京东，已开始积极布局冷链物流。2016年1月，京东成立了生鲜亊业部，经营全品类生鲜产品，包含海鲜水产、水果、蔬菜、肉禽蛋品和速冻品等。2017年7月12日，京东宣布在冷链领域与日本物流巨头雅玛多签署战略合作协议。京东称，双方将在生鲜冷链、跨境物流、全球贸易、物流技术等领域展开全面合作。这是京东物流首度与国际物流巨头合作。在仓储建设方面，截至2018年5月，京东物流已在10个城市(沈阳、北京、郑州、武汉、上海、南京、杭州、西安、成都、广州)建成13个冷链仓，B2C网络覆盖超过300个城市，仓库日均订单处理能力达百万件。

另一电商巨头苏宁在冷链市场也动作不断。2018年，苏宁在多个进行城市冷链仓布局：2月，苏宁建成使用北京、上海、广州、南京、武汉、成都、沈阳、西安八个城市的冷链仓；5月，杭州、重庆、深圳、济南、武汉、合肥、福州7个冷链仓全面建成并投入使用；6月，苏宁物流位于南京的冷链仓完成搬仓升级，仓库规模增大三倍。6月底，苏宁新增徐州、天津量大冷链仓。截至2018年7月，苏宁物流全国冷链仓达到17个，全国覆盖范围达到173城。

2.地产公司

近几年，房地产市场的调控和调整，使得一些地产巨头公司开始对自身业务做调整，而且是不约而同看上了冷链物流的生意。冷链物流，尤其是冷链地产生意属于重资产投资，进入门槛高。而且这些生意都涉及资金运作、土地运营和建设规划等，而这些都是地产公司的强项。因此，这些地产巨头看上冷链生意也就可以理解了。

2016 年 7 月，远洋地产旗下投资公司远洋资本成为中国物流资产基石投资者。2017年 1 月，远洋资本宣布将投入 2 亿元，成为九曳供应链 B 轮融资的唯一投资人。2017年11 月 27 日，远洋旗下远洋资本宣布对郑明现代物流4 亿元的战略投资交割完成。被投资的郑明物流和九曳供应链均是冷链业内较为知名的物流企业。上海郑明现代物流成立于 2011 年，为一家 B2B 冷链物流企业；九曳供应链则成立于 2014 年11 月，是一家主要服务生鲜电商的冷链物流企业。远洋资本曾向媒体表示：该基金对于物流领域的投资，除了基于消费升级、电商繁荣而对物流包括冷链物流未来发展的信心之外，还在于投资物流地产能与母公司地产主业形成协同效应。发展冷链物流也涉及到重资产、高端冷库的投入与建设，重资产恰好是远洋的主业。远洋本来便是地产商，只是拓展到工业地产领域的拿地与建设，将其建设成符合标准的高端冷库。远洋集团将利用自身优势，为中国物流资产开发和持有项目提供建筑设计、施工组织方面的技术和服务支持；为后者提供物业服务；或进行战略性投资，开拓冷链运输、物流配送等新型服务业业务。

另一家地产巨头万科公司也在冷链市场不断发力。据万科公司披露，其公司旗下万科物流从2014年底开始布局物流地产，过去3年里布局了25个城市。2015年，万科成立了独立的物流品牌公司——万纬物流；2017年，万科物流开始布局冷链物流，并设立了冷链平台——万纬冷链。2017年7月14日，万科出资169亿元参与普洛斯私有化，进一步拓展自己的物流领地。2018年7月，万科物流发展有限公司与太古实业有限公司在深圳大梅沙万科中心举行并购签约仪式。此次万科并购太古实业旗下太古冷链物流资产包，包括上海、广州、南京、成都、厦门、廊坊、宁波在内的7座冷库。并购完成后，万科物流旗下的冷链物流项目，将覆盖国内一线城市及内陆核心港口城市，具备全国性、一站式的仓储、干线、配送等专业服务能力。万科方面表示，此次并购交易，不仅有助于万科物流在冷链业务板块完成全国布局、实现服务升级，更是万科践行“城乡建设与生活服务商”战略的重要举措。自今年3月份以来，万科物流旗下冷链平台万纬冷链与锐特信息、G7等多家企业达成合作意向，未来将在智慧冷链物流体系等领域展开合作。万纬冷链在多个城市开始以自有设施经营冷链物流业务，以及自建高端冷库设施，计划在三年内形成覆盖30多个节点城市的冷链物流网络。

图3：顺丰冷运业务收入（单位：万元）

表1：中国冷链物流主要的8中商业模式

3.快递公司

在快递企业中，对冷链业务布局最早、投入最多的是顺丰。顺丰作为快递龙头企业，除了传统的快递业务，十分重视新业务的拓展，这其中就包括冷运业务。据顺丰披露，2017年度顺丰新业务版块中冷运业务的同比增速为59.7%，仅次于同城配业务和重货业务增速，已成为强势板块业务之一。顺丰的冷链运输主要集中在生鲜、医药两个业务板块。截至2017年末，顺丰控股冷运网络覆盖104个城市及周边区域，其中有51座食品冷库、108条食品运输干线，3座医药冷库、12条医药干线，贯通东北、华北、华东、华南、华中核心城市。针对医药行业的特殊监管要求，顺丰医药取得了GSP认证及第三方物流许可。顺丰医药已具备强大的物流基础设施和网络能力，医药运输网络覆盖全国132个地级市，基本覆盖了全国大部分重点地区。

2018年8月10日，顺丰控股与夏晖在深圳联合召开发布会，正式宣布在中国成立合资公司新夏晖。顺丰控股为新夏晖控股股东，新夏晖将经营夏晖在中国已有的部分业务—— 中国大陆、香港和澳门的供应链及物流业务（包括国内货运管理）。对于顺丰与夏晖的携手，双方领导层表示，新夏晖公司成立之后，将实现“1+1＞2”的协同效应，实现降本增效的运营目标，共同把握新常态下的物流行业发展机遇。

除了顺丰，其他快递巨头也加快了冷链物流的布局。如申通，成立冷链子公司及孙公司，快速拓展冷链业务。2017年4月，申通投资设立了上海申雪供应链管理有限公司，主要提供冷藏、冷冻仓储并提供冷链当日配、次日配、隔日配等供应链服务，冷链成为公司重要的战略发展布局之一。2017年12月，申通联合砀山京润果蔬汁有限公司投资1000万元，设立砀山申雪冷链仓储物流有限公司，其中上海申雪持股占比68.1%。据圆通速递官网信息显示，2017年，圆通速递推出圆通冷运，通过“三大核心科技”+“六大服务标准”打造“鲜仓”、“鲜运”、“鲜配”一站式冷链配送服务体系。圆通冷运的业务覆盖范围为上海全境（崇明三岛除外），主要产品有：圆通鲜仓——冷链仓储服务、圆通鲜运——B2B同城低温运输、圆通鲜配——B2C同城低温宅配。针对生鲜、水果等具有较高时效及安全要求的产品，中通推出了“优鲜送”服务，主要针对于生鲜、水果等具有较高时效及安全要求的产品。

4.“铁老大”杀入冷链市场

目前，我国冷藏运输仍以公路为主导，预计 2020 年公路冷藏车市场将达到 41亿元。从公路冷藏车现在的保有量来看，市场容量超过 8 万辆。但是，随着社会发展，公路冷链运输也面临越来越多的压力，包括环境问题以及货运司机用工短缺等，这都造成公路冷链运输成本将越来越高。随着中国铁路事业的不断发展，曾经对冷链物流并不重视“铁老大”开始发力冷链市场，这不得不让人赞叹。

2016年2月，中国铁路总公司正式向社会发布《铁路冷链物流网络布局“十三五”发展规划》，提出规划目标为：到2020年，冷链运量规模达到2,000万吨以上，冷库容量规模达到300万-500万吨，冷链物流营业总收入达到500亿-700亿元；冷链主通道基本形成稳定的运输班列；新增新型冷藏车（箱）1,000辆；构建畅通高效的铁路冷链物流网络通道结构，形成布局合理、功能完善的铁路冷链物流网络。《规划》中提到：确定铁路冷链物流基地82个，其中，区域级铁路冷链物流基地14个，地区级铁路冷链物流基地68个。这不是一纸空文。自《规划》下发至今一年多时间里，铁路系统，尤其是东北地区多个铁路局已经积极建设。截止目前，很多项目已经接近建设尾声。据了解，目前大连、长春、霍林格勒、哈尔滨、沈阳、吉林、通化、铁岭、鞍山、赤峰等地的铁路冷链建设都已启动，上报项目建设金额规模已达几十亿。承接了铁路系统多个项目的北京启达乔泰咨询有限公司向本刊记者介绍：作为中国铁路总公司批准建设的第一个大型铁路冷链项目——大连铁越集团的大连城市物流共同配送中心，已于2016年3月开始投入使用。启达乔泰对该项目进行整体规划及全程咨询顾问，该项目运营一年多时间，状况良好。

对于铁路冷链系统的建设及运营，从事冷链咨询十数年的启达乔泰公司总经理霍青梅女士对其十分看好。她分析到：铁路系统建设冷链的基础条件很好，主要体现在四个方面：一是地理位置很好，大部分冷链用地以前是煤厂、木材以及钢材等大宗货物堆场，基本上都在各个城市较中心的位置或城市近郊；二是土地性质基本上都是物流用地，不用更改，要知道现在变更土地性质并不容易；三是铁路系统用地配套有铁路专用线；四是一般都比较容易衔接公路干线。根据地理位置的类型，铁路冷链可建成多种类型的新型现代化冷链物流中心，比如在城市中心或近效位置的可着重偏向城市共配冷链，在港口位置的可偏向港口冷链，在非城市中心的核心位置，可偏向区域分拨中心，在农产品种植区的，可偏向产地物流。

冷链物流目前在生鲜食品物流和医药物流两大领域应用最广泛

看好跨境、城配、末端冷链机会

在所有的冷链物流市场中，跨境、城配、末端配送是发展较快的细分领域。

近两年，跨境电商发展得风生水起，其中针对生鲜产品的跨境电商尤其受到消费者的欢迎。对于跨境生鲜电商，最重要的环节莫过于冷链物流。拥有网络化布局的冷链物流体系和匹配出口国和进口国口岸的核心仓储资源，是企业高效地开展跨境生鲜供应链的运作的必要条件。以国内生鲜供应链服务平台九曳供应链为例，其在海外布局了14个仓，以便于其为客户提供海内外产地直采、海外仓直邮等业务，极大提升了其在跨境生鲜供应链方面的运作能力。

在城市配送方面，冷链配送的业务增长也非常迅速。据知名城配企业云鸟向本刊披露：从2017年到2018年，云鸟冷链物流配送业务增长了11%左右，总出车次数达10万次。其中，品类和季节是影响冷链物流业务量变化的主要因素，品类如生鲜食材、医药，季节如夏季。随着消费升级，消费者对食材新鲜度的要求越来越高。对于冷链物流城配市场的发展，云鸟方面谈到几点变化：第一，客户对温控服务需求细分化，城配企业需具备常温、冷藏、冷冻多种温控服务能力，以满足更多商品配送温区设定；第二，市场上的冷藏改装车逐渐减少，冷藏原装车逐渐增多，配送车辆温控效果提升明显；第三，冷链物流配送标准逐渐形成，尤其是针对食品、药品安全配送；第四，物流平台因其整合的冷藏车型比较丰富，逐渐成为主要的冷链物流配送服务商。

目前，各大生鲜电商平台的物流配送，大多采用的还是“二段式”半程冷链，即依托城市间干线冷链运输，以城市冷库做节点，配合冷藏车等保温设施完成配送上门。但采用专业的冷藏车配送入户，对于分布较为零散的居民楼散户散单，成本太过高昂。在新零售的浪潮下，不少生鲜企业开始尝试线上和线下实体门店的资源整合，即通过设立前置仓和铺设实体店的方式，以“点”带“面”，建立三公里辐射配送体系，由此，末端配送也成为冷链投资的一个重点领域。末端配送配送距离近、时间短，可采用冰袋将货物保存在低温状态，节省了持续制冷的物流成本。

冷链需求将带动相关技术、装备发展

随着冷链需求的增长和冷链市场的发展带动了与冷链相关的物流技术、信息技术及自动化设备的快速发展，物流装备市场将迎来新的机遇。如今的客户企业，如跨境电商与生鲜电商企业，其城市流通仓对冷库的要求已不仅仅要有冷藏存储的功能，而且还要求有冷库要具备高效分拣处理能力，成为更加便于存取的订单处理和货物中转的新型冷库。

对于冷链物流对装备市场带来的影响和变化，江苏高科物流科技股份有限公司副总裁余乃义谈了他的看法。他认为：从设备集成商的角度看，冷链市场的变化主要体现在两个方面：一是面对客户的需求变化，冷链服务企业在仓配模式上进行了更多元化的提升；二是面对市场竞争、人力成本、土地成本等一系列因素，冷链服务企业进行了设备的升级改造，采用更高效节能的冷链设备满足市场需求。作为特殊仓库的一种，冷库因为仓储环境苛刻、空间利用率要求较高，技术布局采用自动化立体仓库具有更大优势。以江苏高科曾承接的项目为例：如作为国内规模较大的区域冷链服务企业沈阳副食集团，拥有20万吨以上的传统冷库，2016年，该公司对部分冷库进行了升级改造，一是实现了仓库内全自动化无人操作，有效地减轻了工作人员劳动强度，提高了运营效率，降低了运营成本；二是实现了食品在存储环节的信息化管理，还可实现对食品配送环节的全程信息跟踪，实现了食品流通的全程追溯，有效保证货品品质。

此外，规模以及网络化布局同样是冷链物流企业提升服务的重要一步。冷库需要在全国核心的节点城市、一二线城市形成网状，数量、面积一定要达成一定的规模，才可以为大型电商、经销商与连锁超市提供全链条的服务。因此，新型冷库的建设和改造仍然有很大的市场空间。

无论对于企业还是个人，投资最能体现其对一个生意的态度，因为没有人会拿自己的真金白银开玩笑。如今众多企业对冷链市场、冷链技术的巨额投入，让我们有理由看好这个市场的发展。至于群雄逐鹿，最终谁能够在这个市场挖到最大的金矿，让我们拭目以待吧。