安徽P2P网贷平台转型与整合发展研究

乔 刚，查华超

(安徽电子信息职业技术学院,安徽 蚌埠 233060)

作为我国较早开展P2P网贷业务的地区之一，安徽从2012年至2017年7月初共建立P2P网贷平台190余家，其中发生问题而无法正常运营的平台累计高达130余家，问题平台发生率接近70%。在此期间，安徽发生了轰动全国的“E租宝”和“三农资本”违法吸金事件，致使安徽成为全国互金行业发展最不稳定的地区之一。对此，有学者认为，互联网金融业平台发展水平不一，需要进行整合以促进行业更好更快地发展[1]。为此，本文从分析我国P2P网贷平台发展概况出发，深入探究安徽P2P网贷平台发展问题，并提出安徽P2P网贷平台转型与整合发展的对策建议。

一、P2P网贷平台内涵及发展概况

(一)P2P网贷平台

P2P网贷最早诞生于美国，却兴盛于中国，它属于网络借贷。而网络借贷有个体网络借贷和网络小额借贷两种，其中个体网络借贷是个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，也即通常所说的P2P网络借贷。P2P网络借贷平台，也因此被称为民间借贷的“网络版”[2]。因此可以认为，凡是利用互联网技术为个体之间提供直接借贷交易信息服务的中介机构，就是P2P网贷平台。

(二)P2P网贷平台发展概况

2007年6月成立于上海的拍拍贷，是我国第一家P2P网络信用借贷平台，也是第一家由工商部门特批，获得“金融信息服务”资质，得到政府认可的互联网金融平台。而我国P2P网贷业的真正兴起则始于2013年，该年也被业界公认为我国互联网金融发展的元年。据网贷天眼数据显示，2013年底我国P2P网贷平台数在800家左右，到2014年底平台数已突破2 049家，而2015年底平台又增长至3 844家，2016年底则进一步增至4 624家，2017年7月初平台数量更高达5 781家[3]。截至2017年7月12日，正常运营平台总数达2 550余家，且从2014年3月至2017年6月底的40个月内，网贷成交额高达25 051.48亿元[4]。

我国P2P网贷平台快速成长的同时，问题平台也不断出现。我们根据网贷天眼数据，对2017年7月12日前我国31个省市自治区P2P网贷平台基本情况作了简单对比分析(见表1)，以初步认识我国P2P网贷平台发展概况。

由表1可以看出，广东、北京、上海、山东、浙江和江苏6省市累计平台数位列全国前6名，这6省市累计发生的平台总数均超过650家，为我国P2P网贷平台创建的第一方阵；而6省市正常运营的平台数共计1 854家，占全国正常运营平台总数的72.5%，这说明我国P2P网贷平台呈现明显的地区集中趋势，且经济越发达的地区，P2P网贷平台发展态势越好。安徽、湖北、四川、河北、福建、河南、重庆和湖南8省市累计平台数分别位列第7至第14名，累计发生的平台总数介于100～200家之间，为我国P2P网贷平台创建的第二方阵；这8省市正常运营的平台数共计435家，仅占全国正常运营平台总数的17%，这意味着P2P网贷平台发展的第二方阵与第一方阵差距明显。上述14个省市之外的地区，则是我国P2P网贷平台创建第三方阵，这17个省市自治区累计发生的平台数均低于100家，青海和西藏两地的平台数更是个位数，17个省市自治区正常运营的平台数共计268家，仅占全国正常运营平台总数的10.5%，是我国P2P网贷平台发展相对滞后区。

注:数据源自网贷天眼网站，括号内数字为问题平台占比排名，时间截至2017年7月12日。

表1还显示，我国P2P网贷问题平台发生率很高，其中，第一方阵6省市的问题平台发生率除北京之外均超过了50%，山东省问题平台发生率更高达83.55%；第二方阵8省市的问题平台发生率也均超过50%，安徽、四川、湖北、河南和湖南5省市的问题平台发生率更是突破了60%；第三方阵17个省市自治区的问题平台发生率也较高，有7个省市的问题平台发生率超过60%，5个省市的问题平台发生率超过50%。就全国范围来看，我国累计发生的问题平台数量高达3 224家，问题平台累计发生率高达55.77%，即有超过一半以上的P2P网贷平台出现了问题。这说明我国P2P网贷平台在高速成长的同时，问题平台爆发率也居高不下，我国P2P网贷平台的整体发展态势喜忧参半。

就安徽省来看，P2P问题平台累计发生数和正常运营平台数分别达194家和62家，分别位列全国第七和第八位；累积问题平台132家，问题平台发生率高达68%而位列全国第三。这意味着安徽省在P2P网贷平台创建上较有热情，但问题平台爆发率明显偏高，安徽P2P网贷业发展的稳定性不足。

二、安徽P2P网贷平台发展状况与问题分析

安徽P2P网贷平台整体发展实力尚可，但问题平台爆发率过高，属P2P网贷平台创建迅速且问题平台高爆发地区。为此，我们再次利用网贷天眼数据，从网贷天眼收录状况、P2P网贷平台比较和安徽P2P网贷问题平台三方面，来深入探究安徽P2P网贷平台的发展状况。

表2给出了我国31个省市自治区被网贷天眼网站收录的P2P网贷平台数据。由表2可以看出，广东、北京、浙江、上海4个省市被网贷天眼网站收录正常运营的平台数均超50家，占全国被收录平台的68.91%，也即广东、北京、浙江、上海是P2P网贷平台运营最好的地区。包括安徽在内的8个省市，被收录的平台数均介于10～20家之间，占全国被收录平台的20.3%。其中，安徽被收录平台17家，占全国被收录平台的3.17%，这说明从正常运营的P2P网贷平台实力上来看，安徽位于全国第二方阵首位，是我国P2P网贷业发展较好的地区之一，但与广东、北京、浙江、上海地区相比仍存在较大差距。

(注:数据源自网贷天眼网站，时间截至2017年7月12日。)

表3给出了P2P网贷平台对比情况。易发现，安徽P2P网贷平台在成交额、投资人数、借款人数以及累计贷款余额方面表现较差。其中，从7天和30天时间段来看，安徽P2P网贷平台的成交额明显偏低，均不足全国成交额均值的1/10；平均投资人数也较低，均不足全国均值的1/17；平均贷款人数则表现更差，分别不足全国均值的1/96和1/92；累计贷款余额同样较低，分别不足全国均值的1/9和1/8。在满标速度方面，安徽P2P网贷平台表现在全国均值水平之上，7天和30天满标速度分别比全国均值少211分钟和520分钟，这说明，安徽P2P网贷平台的招投标速度较快，平台的效率优于全国水平。在综合利率方面，安徽P2P网贷平台与全国均值相差不大。

表3 安徽P2P网贷平台与全国P2P网贷平台数据对比分析

注:数据源自网贷天眼网站，网贷天眼收录平台不包括成交额为0的平台；7天数据的时间段为2017.7.6-2017.7.12，30天数据的时间段为2017.6.12-2017.7.12。

表4从平台产生原因、注册地和平台业务类型三方面给出了安徽P2P网贷问题平台的交叉分析表。具体来看，平台失联与跑路是安徽P2P网贷问题平台产生的最主要原因，有76家平台因之倒闭，占问题平台总数的57.6%；提现困难、终止营业与暂停发标，也是安徽P2P网贷平台出现问题的重要原因，分别有35和14家平台因此关门，占问题平台总数的26.5%和10.6%；而警方介入和平台诈骗的数量虽仅有7家，仅占问题平台总数的5.3%，但影响十分恶劣，比如爆发了全国轰动的“E租宝”和“三农资本”违法事件。

按照注册地来看，合肥是安徽P2P问题平台出现的最主要地区，其次是芜湖和铜陵，这说明合肥、芜湖和铜陵是安徽P2P网贷平台创建最活跃的地区，同时也是问题平台爆发最严重的地区。依照平台业务性质来看，无论是开展车贷、房贷、个人信贷、中小企业贷、票据抵押、债权流转还是其他业务(无说明)，安徽P2P网贷平台都出现了问题，在不考虑业务无说明的平台时，从事车贷和房贷业务的平台最易爆发问题。

表4 安徽P2P网贷问题平台的交叉分析表

注:数据源自网贷天眼网站；“/”号前面数字表示考虑平台有重复的合计结果，“/”号后面数字表示不考虑平台有重复的合计结果；时间截至2017年7月12日。

综合来看，安徽P2P网贷行业整体实力属全国中游水平，且存在诸多问题，如问题平台爆发率过高且影响恶劣，正常运营的网贷平台交易规模较小、居民参与度偏低和从事车贷、房贷业务的平台更易爆发问题等，这些均成为制约安徽网贷行业做大做强的主要瓶颈。

三、安徽P2P网贷平台转型与整合发展的原因及策略分析

(一)监管加强逼迫P2P网贷平台转型

P2P网贷问题平台的持续大规模爆发，引起监管部门高度重视，促成中央政府对其严格监管的决心，多项监管政策因此陆续出台。2015年7月，中国人民银行等10部门发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，其中明确规定“个体网络借贷(P2P网络借贷)机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资”。也即，网络借贷平台仅是“牵线搭桥”的中介，而不得设资金池和提供实质性金融服务。

2016年8月，银监会正式公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，其中规定，“网络借贷信息中介机构提供信息服务，不得提供增信服务，不得直接或间接归集资金，不得非法集资”。《暂行办法》虽有12个月过渡期安排，但中央对进一步净化P2P网贷市场环境以促进P2P网贷平台规范发展的决心彰显无疑。随着《暂行办法》的落地，P2P网贷机构纷纷将合规转型提升到首要高度[5]，全国P2P网贷平台纷纷开始寻求转型和整合发展之路。

2016年10月，国务院办公厅发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》，通知将P2P网贷平台列为重点整治对象，明确了P2P网贷平台的业务范围。如，严禁涉及未经批准的“资产管理、债权或股权转让、高风险证券市场配资等金融业务”，所有P2P网贷平台“严格落实客户资金第三方存管要求，选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，不得挪用或占用客户资金”。也即，P2P网贷机构不能存管自身平台上的任何资金，从而固化了其仅能提供网络借贷信息服务的性质，成为压垮整个P2P网贷业的“最后一根稻草”。

由此，我国对P2P网贷平台的监管，已全面触及整个网贷行业的核心利益，即P2P网贷机构生存的基础——利润的获取空间被压缩殆尽，P2P网贷平台真的就仅成为了“一个平台”。目前，北京、上海等一线城市部分规模较大的P2P网贷平台已经完成了转型与整合发展的实质性部署；而安徽等地区的绝大部分P2P网贷平台普遍存在以易名为金融科技公司的简单方式来规避监管,以求得生存与发展空间的现象，所以，它们正常运营压力巨大，前景十分堪忧。

(二)安徽P2P网贷平台转型及整合发展的策略

当前严酷的监管形势下，安徽P2P网贷平台找准转型与整合发展的方向十分重要，这要求安徽P2P网贷平台，一方面既不能因无法适应监管而大面积歇业或倒闭，另一方面也不能一窝蜂式地将网贷机构更名为金融科技公司而不做任何实质性转变。为此，结合前文内容，我们构建SWOT模型来做详细分析(见表5)。

表5显示，安徽P2P网贷平台转型与整合发展的优势不明显，但劣势却十分突出，在机会与风险并存的大环境下，整个行业的转型与整合发展压力颇大，未来发展之路将充满挑战。

表5 安徽P2P网贷平台转型及整合发展的SWOT分析模型

为此，我们就安徽P2P网贷平台转型与整合发展问题，提出四大可行性策略。其一，SO策略。网贷平台自行整改，按照《暂行办法》的要求，与银行尤其是安徽本土银行合作，设立银行存管账户、严格执行存款上限，并积极响应安徽省政府号召，开展包括个人消费贷款、中小企业及农业小额贷款、便民缴费以及医疗和教育等相关的普惠金融服务。其二，WO策略。由安徽互联网金融协会引导，推动业务相近、地理区位允许且具有联合前景的网贷平台相整合，剥离较差业务，形成为数不多的位于安徽合肥、芜湖等地区的几家大型平台，平台将转型提供综合性金融信息服务，并更加注重信誉和效率。其三，ST策略。避免激烈的同业竞争带来的威胁，积极转型开拓其他业务，如转型智能综合理财平台、金融资产交易信息服务平台等。其四，WT策略。难以转型且业绩较差的平台，自行或由主管部门劝说其退出行业，并合理处置其资产和借贷业务，尽力保护参与人利益，将可能损失降到最低；而难以转型且业绩良好的平台，积极帮助其寻求合作或合并，以形成较大的网贷服务机构，走上转型与整合发展之路。

总的看来，尽快完成转型与整合发展，是安徽P2P网贷行业的唯一出路。其中，表现较好的平台，要积极主动寻求转变，并努力形成少数几家大中型普惠金融服务集团，开展多样化的普惠性金融服务；表现一般的平台，通过平台合作或并购、业务重组或创新，形成综合性金融信息服务平台，开展综合性金融服务；表现较差的平台，要么自行退出要么因不合规被强行取缔，以此来切实扭转安徽网贷行业的不好口碑，提升安徽网贷行业的美誉度。

四、主要结论及对策建议

本文研究了我国31个省市自治区P2P网贷平台发展概况，深入探讨了安徽P2P网贷平台发展中存在的不足，发现广东、北京、浙江、上海是P2P网贷平台运营最好地区，安徽无论在平台累计发生量、正常运营平台数、平台稳定性、平台规模及参与度等方面，都与广东、北京、浙江、上海地区存在不小差距，整体发展实力甚至低于全国平均水平。在P2P网贷监管加强的大背景下，安徽P2P网贷行业的唯一出路就是尽快真正实现P2P网贷平台的转型与整合。

同时，安徽省政府应采取相应的引导和扶持政策，具体可从以下三个方面入手：

第一，积极组织省内金融监管部门联合安徽互联网金融协会，对安徽境内正常运营的P2P网贷平台进行全面排查和实力评估，区分出平台等级，帮助所有网贷机构认清自身位置，并给出相应指导意见，督促其完成转型与整合。

第二，协助好的P2P网贷平台与安徽本土银行合作，形成少数几家互联网金融集团，并重点开展契合安徽本土需求的普惠金融服务，让P2P网贷行业回归服务安徽实体经济的本质要求。

第三，对存在问题隐患的平台应坚决予以淘汰或取缔，对可能爆发问题的平台要防患于未然，对可能新申请的网贷机构要严格审批手续，并支持创新能力强、信誉好的金融科技公司来安徽发展，以此形成良好的新金融生态环境，促进安徽新金融行业健康稳定发展。