互联网金融环境下小微企业融资问题研究

李克奇

摘 要 企业融资有广义与狭义之分。广义视角下的融资是指融通资金，也就是通过筹集或者贷放资金来增加企业货币资金储备。从狭义的视角来看，企业融资活动是一个动态的过程，在企业组织发展的不同阶段，融资行为也表现出差异性特征。本文主要分析互联网金融环境下小微企业融资问题与解决对策，并提出个人见解。

关键词 互联网金融环境 小微企业 融资问题 解决对策

小微企业在国民经济发展中具有重要意义，在解决就业、增加税收、经济增长中发挥着积极的作用，然而，小微企业融资困难却是不容忽视的问题，尤其在经济下行时期，小微企业融资更加困难。再21世纪，互联网金融环境可以缓解小微企业融资难的问题，为小微企业的发展开辟良好的前景。本文简要论述小微企业所面临的融资困难，介绍互联网金融为小微企业融资带来的机遇，并分层分析互联网金融环境下小微企业融资问题解决方案。

一、小微企业所面临的融资困难

（一）融资空间狭窄

一般情况下，大多数银行都难以了解小微企业的财务状况、信用状况和履约状况，因此，小微企业在融资过程中经常被拒。目前又缺乏专门为小微企业服务的金融机构（如小微企业担保机构、信用评级机构、服务管理平台等），这必然会造成小微企业融资难。其次，小微企业在企业群体中处于弱势地位，内部资金存储量不多，经营比较困难，如果管理不当，就会在发展中遇到更多困难与障碍。再次，国内外市场环境发生变化，经济增长速度迟缓，企业用工成本特别是劳动力成本上升，生产原材料成本上涨，企业用地紧张，人民币汇率提高，节能减排压力加剧等因素都会给小微企业融资带来影响。

（二）小微企业难以达到融资标准

从全球化视角来看，小微企业融资困难已成为世界性难题。在21世纪，小微企业和银行之间存在信息不对称的问题，尤其是在当前全球经济不容乐观的状况下，小微企业抗风险能力弱的缺点暴露无遗，普遍经营不景气，使银行望而却步。并且，各家银行服务小微企业的金融产品门槛较高，很多小微企业在成立年限、持续盈利能力、资产负债率、信用记录等方面达不到银行的标准和要求。

除此之外，小微企业融资困难问题还体现在以下三个方面：

第一，小微企业融资担保难。部分符合银行融资标准的小微企业因为难以提供合格有效的担保而无法获得融资。由于小微企业自身风险高，符合担保条件的大企业不愿意轻易为小微企业提供担保，很多小微企业的评级达不到担保资格，继而不能参与融资活动。

第二，小微企业融资成本过高。银行对小微企业的贷款利率普遍上浮，担保公司收费水平也相对较高，除了要收取贷款企业20%左右的保证金外，还要收取担保金额3%左右的担保费，使小微企业的融资成本提高。

第三，小微企业信用文化存在缺失，整体信用水平较差。据调查了解，小微企业不良信贷要远远高于资金雄厚的大型企业，而小微企业逃废债务使得银行加强了对小微贷款发放的审核。虽然小微企业中也有很多信用等级良好的企业，但是小微企业整体的信用文化缺失是不可否认的事实。

（三）小微企业自身不足

当前大多数小微企业自身存在不足，包括规模小、人员少、资产有限、经营稳定性差、抗风险能力低、易受内外环境的负面影响等。因此，很多小微企业寿命不长，经营和发展面临极大的不确定性，导致金融机构不愿意为小微企业提供融资服务。

第一，不少小微企业的管理模式相对落后。由于规模小、人员少，小微企业通常会采用家族式管理机制，所有权与经营权高度统一，很难采用现代企业制度。而家族式管理机制的优势在于能凝聚所有人的力量为企业发展尽心尽力，但是局限性也非常明显，如领导权过于集中，越权行事、监控不严、信息封闭等。

第二，因信息封闭而造成的信息不对称加剧了小微企业融资困难问题。通常小微企业在信贷市场上信息不对称主要表现在四个方面，分别是投资风险认识不对称，盈利与亏损负担的不对称，经营能力的不对称，决策能力、营销能力无法与金融机构相对称。由于信息不对称，小微企业对本组织生产经营状况比较清楚，具有信息优势，但银行等机构对小微企业的经营风险、发展状况和发展前景缺乏全面的了解，进而无法及时为小微企业提供贷款融资。同时，信息不对称可能诱发小微企业在融资过程中发生欺诈行为，通过隐瞒不利于自己的信息的方式获得融资。

二、互联网金融为小微企业融资带来的机遇

在融资困难的险境中，互联网金融的发展为小微企业的融资提供了更为广阔的平台。小微企業经营者必须紧跟时代潮流，抓住互联网金融为小微企业融资带来的机遇。目前，互联网金融环境下的融资平台主要包括以下四种：

（一）银行系互联网金融融资平台

国内最早的互联网金融是由商业银行开展的网上银行业务。网络银行由于灵活、便捷等优势受到用户的好评，获得了快速发展。据市场调查，当前在小微企业融资方面最具优势的银行互联网融资平台主要有中国工商银行和民生银行。其中，工商银行建立了“融e购”电商平台、“融e联”即时通信平台、“融e行”直销银行平台、“工商e支付”、“逸贷”、“工商e投资”、“工商e缴费”和“线上POS”八大系列的互联网金融产品。2016年，契合小微企业“短频急”融资需求的互联网贷款产品“网贷通”已累计向6.9万客户发放贷款1.6万亿元，余额近2500亿元，是目前国内单体金额最大的网络融资产品。并且，中国工商银行小企业贷款网贷通是工商银行推行的一种贷款产品，是一种有抵押贷款，最高贷款额度为3000万元，最长贷款期限为1年，要求申请的小微企业注册资金在100万元以上，经营年限在1年以上，抵押的房产房龄不超过20年。民生银行的“微贷”具体是指经营性微贷业务，是民生银行为符合条件的小微商户发放的最高不超过50万元的人民币授信业务。并且，微贷产品的特色是无须抵押、无须担保；贷款额度最高为50万元人民币，授信期限最长3年，这对于小微企业而言是不可失的良机。另外，民生商业链也就是小微供应链金融是中国民生银行依托核心企业，针对其上游供应商、下游经销商中的小微客户群体，设计个性化或者标准化的金融服务产品，提供综合金融解决方案，利用信息流、资金流等交易数据构建授信体系，防范授信业务风险的一种服务模式。