互联网金融背景下中小企业融资问题与对策

项华录 朱翔宇

[提要] 在国民经济不断增长的形势下，中小企业已经成为社会经济增长的主要动力，然而融资难问题依旧伴随着中小企业，阻碍中小企业进一步发展。随着金融科技的快速发展，互联网金融具有大数据优势、成本较低等优点，为中小企业的融资提供了P2P、众筹、大数据金融等新的融资方式，缓解了中小企业融资难的困境，拓展了中小企业融资渠道和融资方式。

关键词：互联网金融；中小企业；融资问题

中图分类号：F83 文献标识码：A

在互联网技术对经济领域的深入渗透以及与金融工具的融合过程中，逐渐地演化出了不同于传统金融的金融工具即互联网金融。随着时代的不断发展与变迁，互联网金融作为一种新型的金融模式，其本身也在迅速的进化，不断地创新传统的金融模式，因此使得整个中国的金融行业都产生了翻天覆地的改变。同时，互联网真正实现了人人参与，并在大数据的获取和分析上具有先天优势。互联网金融不断兴起，影响着人类生活与社会发展的各个方面，以相当迅猛的速度带动着各个领域的变革，出现了很多互联网金融公司、第三方支付平台、P2P互联网借贷平台等，使得金融形势多种多样。对于中小企业来说，互联网金融的出现能够有效降低信息不对称，减少融资成本，简化融资流程，控制融资风险，为中小企业融资提供了新的渠道和方式，符合中小企业融资发展的需要。在互联网金融背景下，中小企业企业依托互联网平台而建立的互联网金融模式，其对帮助中小企业融资等方面具有开创性的意义。

一、我国中小企业融资存在的问题

（一）安全风险问题。随着互联网科技的不断发展，服务于中小企业，为中小企业带来了巨大的利益，使得中小企业融资便捷了许多。但随着互联网不断地普及和发展，很多企业客户的信息会遭到泄露，账户的信息遭到他人恶意的篡改甚至于窃取，由此还会引发更多的金融诈骗出现等。伴随着互联网科技的高速发展，这些问题往往得不到解决甚至会越演越烈，尤其在网络监管制度不够完善的情况下更容易发生事故。互联网科技发展的前提是要保证所有企业客户个人资料的绝对保密，并且大数据的搜集要准确无误，这也是一个急于解决的重大问题，往往信息的泄露和篡改会导致一系列的问题。互联网在发展的过程中不可避免地会发生许多黑客事件，这也是互联网金融安全问题中不可忽略的一点。尽管中小企业一直以来都存在融资难的问题，并且在各个中小企业融资的融资平台上，很多相关的信息无法确定，并且也有诸多来源不明的情况出现。也恰恰因为这些风险问题导致了许多的放款机构无法向许多中小企业提供资金，一方面为了自己的利益避免或者是降低放贷的风险，另一方面是中小企业本身存在的问题，这也造成了中小企业贷款成本增加，融资也不容易的局面。资金贷款违约风险的确是存在的，也正是因为上面所述的诸多安全风险问题，导致双方的信任产生了信任危机，最终导致中小企业的融资环境越来越差。

（二）信贷配给问题。不健全的信息渠道和机制，导致资金持有者不能在很短的时间内准确、快速地识别信息的真伪，但这样的状况就很容易导致资金的持有者不敢低息放贷，反而是通过提高利息和更多的自我保护手段来避免自己的损失。这样就直接提高了中小企业的融资门槛，造成大部分的中小企业由于厌恶以上种种融资条件而放弃信贷市场，余下的风险偏好者是愿意接受高利息融资方式的中小企业。他们在获得高利率的资金后，就要快速地进行高回报的生产经营活动，以保证利润大于利息来维持企业的运转，获得回报。但是还有另一种可能，有的中小企业在获得高利率资金后，把融资贷款资金投入到高风险的投机项目中，这就无疑违反了融资贷款的约定，加大了风险，危害了资金持有者的利益，这就是融资贷款后的道德风险。因此，有的资金持有者就开始拒绝中小企业的融资需求，躲避和减少损失，甚至将融资门槛设置得更高、更加苛刻，于是更多中小企业由于难以承受融资的成本增加而放弃信贷市场，造成局面越来越混乱。

（三）中小企业的管理问题。我国中小企业的发展，在初期都是类似于家庭式小作坊的生产模式，所以内部管理模式非常混乱，因为没有专业的金融指导，信息披露的态度不够认真，并且经营的状况也不透明使得企业和金融机构之间的信息传递产生了断层，而且我国的审计政策上对于中小企业属于寬松的态度，因为国家不想给予中小企业过多的压力，但一部分中小企业却为了自己的利益偷税漏税，更有甚者与审计机构狼狈为奸，通过虚假的财务信息蒙蔽金融机构从而获取自己的利益。并且大多数中小企业只看到眼前的利益，片面地追求当前热门的产业，不能客观的审视自己，仓促行动，往往是害人害己，不仅自己付出惨重的代价，还将一些银行和金融机构拖下水，这也是造成诸多投资者对中小企业投资的犹豫和担心。我国中小企业的管理现状缺乏一个规范化的制度，太过于随意和松散，这无疑对中小企业融资雪上加霜。

二、互联网金融对解决中小企业融资困境的优势

（一）大数据优势。大数据的使用，是互联金融模式一个不可或缺的重要元素，与传统的金融模式相比较而言，大数据的使用，完全把以前信贷配给问题的关键得到了完美的解决，其在处理和获取各类数据信息上的效率非常高，而且供应者也可以通过这一模式来了解需要融资企业的具体状况，借助这些数据分析，来决定自己的投资方向。这就使之前信贷配给中，供应者无法准确获得中小企业具体信息的窘迫境况得到改善，也在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题。得到的信息可以分析出当前需要融资的中小企业的具体情况，同时向有投资意向的金融机构发出信号，这一点不仅促进了双方的互赢，也节省了大量的人力物力资源。总而言之，大数据的开发是互联网金融得以发展的重要标志，它沟通了互联网企业和中小企业，使得双方的信任危机慢慢消除，双方大量的交易更是促进了互联网金融的进一步发展，依托互联网金融平台，又推动更多的企业加入进来。

（二）成本优势。互联网金融机构通过互联网平台匹配到与自己投资意愿相符合的中小企业，实现互联网金融模式下的互惠共赢，与传统的金融模式不同，网络平台上的交易只需要极少的人力和物力，基本在传递的过程中不消耗任何资源，有效地节省了成本、提高了工作效率。由于融资的贷款额度不高，也降低了投资者的收益风险，并且通过互联网金融平台可以接触到很多的中小企业，并非局限于一家。相对而言，对于中小企业来说，平台信息的及时发布和完善的工作流程可以为中小企业带来便捷的操作，通过平台企业可以方便、快捷地填写信息和上传资料，减少了工作量，从而提高融资效率，减少费用支出。

（三）拓宽中小企业融资渠道。资金来源的渠道对于融资难的中小企业来说无疑是至关重要的，对于大多数中小企业而言，它们并不具备上市的条件，因此不能依靠发行股票等有价证券来获取外源性融资。只能通过内源性融资方式来获取企业发展所需要的资金，而仅依靠内源性融资，并不能很好地帮助企业迅速扩大其规模，因此中小企业受困于其规模等因素，导致它们的利润并不乐观，主要来源于内源性的融资方式对企业的长期发展十分不利。近年来，由于互联网技术的快速发展使得一系列的互联网融资平台涌现，引发了社会的广泛关注。互联网融资模式主要运用了大数据分析技术来降低融资的风险，另外它的融资门槛也低于传统的融资方式，因此这种基于互联网技术的融资方式迅速成为中小企业融资渠道的重要选择之一。

（四）金融产品创新优势。互联网金融的发展越来越快，当初P2P、众筹以及互联网融资平台三种最初的模式已经不能够满足企业和投资者的需求了，多样化的产业结构和不同的投资需求也促使金融产品自我创新与突破，网络平台的便捷与高效，诸多针对性的金融产品开始向大众开始投放，使得互联网金融涉及的覆盖面越来越广泛，不仅能解决融资难问题，还带动了经济发展。

三、互联网金融背景下改进中小企业融资难的对策建议

（一）国家提供给互联网融资更多支持。我国互联网发展的大时代已经到来，互联网金融对于我国国民经济的发展有着不可替代的作用，这也是国家对互联网金融重视的体现，而且中小企业同样是我国国民经济迅速增长的主力军，二者之间有着非常紧密的联系，所以互联网金融和中小企业相互推动发展是一个共赢的局面。互联网企业需要通过一个稳定的金融平台和中小企业相互合作，国家恰好可以支持互联网金融与中小企业互惠共生发展建设的工作。但在发展的过程中，互联网金融毕竟是一个新型的金融模式，许多的问题都需要解决，而且很多方面需要国家出台政策来规范制度化当前产业的形式，国家对互联网金融需要更多的关注，让这个新型的金融模式带动新一轮的经济腾飞，为我国的经济发展增添一份力量。

（二）营造良好的金融发展环境。互联网金融的崛起是在本世纪初，之前中小企业的融资完全依赖传统的金融机构和模式，但随着互联网金融新型金融模式的出现，打破了这个僵局，使很多的中小企业得到了发展，但也由于是新型金融模式，對于之前固有的融资环境来说，无疑是一场剧烈的冲突，导致我国的互联网融资环境还不是很完善，需要完善各类的政策和法规及网络环境、规范市场监督机制、降低融资的风险和保证投资者的正当收益。一个良好的互联网融资环境不仅有利于互联网金融平台的健康可持续发展，还能最大限度地提供中小企业最急需的资金，使得中小企业的融资问题能够得到改善，也有利于社会经济的总体进步。

（三）融资风险分担机制的健全。融资风险对于每一个金融机构来说都是衡量其本身利益最重要的标杆，能够尽快完成机制的健全对与互联网金融的发展是有着里程碑式的意义，对于中小企业实现有效的融资都具有积极的促进作用。因此，我国建立完善的融资担保体系，降低融资风险、降低银行等投资方的贷款风险，这样才能激发投资方放贷的积极性，才能有效提升中小企业融资的效率。要完善融资风险分担机制，这样才能有效降低融资的风险，提升中小企业融资效率。另外，国家可以出台一些优惠政策，引入民间资本开展担保业务，形成以国家政策性担保机构为主的融入了商业性担保的多元化担保体系，提升融资的安全性，提高担保机构的风险控制能力，这样才能为中小企业顺利融资拓宽渠道。

中小企业是国民经济的重要组成部分，为推动我国经济的发展和解决就业问题发挥了很大作用。但是中小企业的发展面临着融资渠道缺乏、融资成本较高、金融服务体系不健全、社会信用环境差等融资困境。互联网金融模式在中小企业融资问题的解决过程中有着非常重要的作用，互联网金融的发展提高了银企之间信息的透明度，提升了资金的使用率，大大降低了融资成本，使金融服务更加高效便捷。加大互联网金融模式下中小企业融资问题的相关研究具有重要现实意义。

主要参考文献：

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