基于ARCH类模型的我国猪肉和玉米市场价格波动研究

陈华章 朱雅婷

摘 要：农业是立国的根本，准确掌握重要农产品的价格波动特征有利于采取相應政策以稳定价格。本文在ARCH模型的基础上，又利用GARCH、GARCH-M、TARCH等ARCH类模型对猪肉、玉米价格的波动、波动的非对称性以及溢出效应进行分析，表明：玉米价格波动具有显著的集簇性，相比之下，猪肉价格波动的集簇性不是很显著；猪肉市场存在高风险高回报的特征，而玉米市场则没有该特征；猪肉价格波动和玉米价格波动具有非对称性，且在玉米市场中该特征更加显著；玉米价格波动会导致猪肉价格波动，但反之关系不成立。

关键词：猪肉 玉米 价格波动 ARCH类模型

中图分类号：F714 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）10（b）-005-02