浅谈利率市场化对商业银行的影响及应对措施

张天平

摘 要：利率市场化过程也就是银行真正实现商业化经营的过程，经营理念、管理模式、管理水平、服务层次必然要受到国际大银行的冲击和影响。由于利率市场化使商业银行的传统经营收入越来越小，商业银行必须对传统业务产品进行调整，加快业务创新，寻求新的经济增长点，实现多元化经营，大力发展中间业务，积极扩大与证券、保险业务合作范围，发展委托、代理业务、票据业务和金融衍生业务等。本文分析了利率市场化对我国银行业的各种影响，并提出了商业银行应对利率市场化改革的及应对措施。

关键词：利率市场化 商业银行 风险分析 应对措施

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）11（c）-029-02

随着我国社会主义市场经济的逐步建立和发展以及经济全球化、金融市场国际化，特别是在我国加入世贸组织以后，我国的金融业就必须接受国际统一规则，因此，深化金融改革，特别是利率市场化改革已显得刻不容缓。

1 目前我国利率市场化进展情况

利率市场化的改革是我国建立和完善社会主义市场经济体制的客观要求。2015年10月24日，中央银行宣布下调我国境内商业银行贷款、存款基准利率，对商业银行不在设置存款利率浮动上限，放开了存款的利率上限。这就标志着我国利率市场化的改革已基本实现。逐步建立由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的利率机制，中央银行起到调控和引导市场利率的作用，在金融资源配置中发挥其主导作用的是市场机制。

2 利率市场化对我国商业银行的影响

2.1 利率市场化加大了商业银行的经营风险

在传统的固定利率时期，商业银行的利率风险主要是政策性方面的风险，利率是管制的，调息的决定权在中央银行，额度由中央银行制定。而利率市场化后，在宽松的货币政策下，商业银行的利率风险主要是经营风险和市场风险。经营风险包括了决策风险、道德风险、流动性风险等。市场风险主要是市场决定利率水平的升降。尤其是利率的波动，存款或贷款利率变动幅度的大小直接影响到商业银行的利差空间；借款人或还款人如果提前选择支取或归还资金，就存在着要重新定价的问题。这就加大了商业银行的经营风险。

2.2 利率市场化引发银行间的激烈竞争，可能造成银行体系的不稳定

利率管制时，商业银行间的竞争主要是存款、贷款的数量，银行利润的主要来源是存贷款利率差，商业银行在考核机制方面主要侧重于存款和贷款的数量。而完成利率市场化之后，商业银行之间的市场竞争更加完全，有存贷款数量的竞争还有价格方面的竞争。这样就出现面对高端客户，竞争的结果是贷款价格一降再降、存款价格一升再升；而面对中小客户，出于风险控制目的又要考虑客户的承受能力，起到风险补偿作用的高利率却不可能无限制上升，这种价格竞争，将出现商业银行整体利差缩小甚至造成经营困难的局面，可能造成银行体系的不稳定。

2.3 利率市场化将带来新的金融腐败问题

在利率管制时期，商业银行无权调整贷款利率，只有贷与不贷的权利。而利率市场化以后，利率由商业银行自主制定。商业银行在价格方面的自主权使得很多金融单位不能严格按照风险加成的原则对贷款利率实行合理定价，这样就会出现 “关系利率”“人情利率”等现象，商业银行可能人为降低贷款利率。这种现象不但会损害银行的利益，也损害了其他贷款人的利益，出现的新的金融腐败还会影响社会到稳定。

2.4 应对措施

2.4.1 加快商业银行改革进程，尽快树立适应现代商业银行运行机制的经营理念和经营模式

利率市场化过程也就是银行真正实现商业化经营的过程，经营理念、管理模式、管理水平、服务层次必然要受到国际大银行的冲击和影响，因此商业银行必须加快改革步伐，转变经营观念，真正树立银行价值最大化的经营目标，不断完善法人治理结构，提高集约化经营水平，加快业务创新步伐，建立全面成本核算管理体系，科学配置资本，提高自身的市场竞争力和经济增加值。

2.4.2 积极推进利率风险管理体系建设

一是根据利率市场化的要求，尽快完善和修订有关的金融法规，特别要注重风险指标监控体系建设，防范利率风险；二是加强对利率风险的预测及识别，可以对利率的潜在风险采取积极的应对措施，降低风险发生的机率和幅度，纠正工作中出现的偏差。

2.4.3 要大力发展网上业务

随着网上业务的大力发展及网络信息技术的不断完善，网上银行及其相关业务也得到了很快的发展，但是我国的电子商务服务环境等级仅为5.9，而世界平均水平为7.5。这说明我国商业银行在电子金融服务这方面发展还相对缓慢。随着利率市场化的不断完善，国有商业银行在电子金融服务这方面还须加大发展步伐，不断完善网交易、网上证券信息服务、网上支付系统等业务，在市场竞争中能占领更大的份额。

2.4.4 建立完善的資金定价体系

商业银行的资金定价主要是指确定与客户间的存贷款价格和商业银行内部的资金转移价格，主要包括资产定价、负债定价和内部资金转移定价。多年来，由于利率受央行管制，商业银行普遍缺乏对资金定价理论的研究，但随着利率市场化改革进程的加快，商业银行必须尽快建立和完善适应市场化要求、充分体现差异性和灵活性的资金定价体系，通过实施全面的管理会计来获取产品定价的相关数据，并按照客户对银行的利润贡献度和风险等因素进行综合评价，合理确定内外部资金价格，以促使资金合理流动。

2.4.5 提高中间业务比例，降低利率波动风险

目前，存贷款业务仍是我国商业银行的主营业务，也是我国商业银行的主要利润来源。利率市场化完善后， 中央银行逐步解除了对信贷利率的管制手段，信贷利率定价机制发生变化，利率的波动将给商业银行带来一定的经营风险。但银行中间业务的风险一般很小，尤其是很少受到利率波动的影响。所以商业银行应大力发展中间业务，提高中间业务所占比例，这是商业银行规避利率波动风险的重要措施。

2.4.6 加强对专业人才的培养，提升员工素质

随着金融一体化和经济全球化进程的加快，银行的竞争将会倍加剧烈，但归根结底还是对人才的竞争。商业银行要重视人才的培养。在培养计划的制定、与银行之间的学术交流、以及在涉外的培训等方面应加大力度，要培养出一批能够适应未来金融业务发展的高级人才。

3 结语

利率市场化改革是经济全球化的大趋势，这也是我国发展社会主义市场经济的客观要求。我国当前资金供求比较均衡、宏观经济形式比较稳定，通货膨胀率很低，是进一步深化利率市场化改革的最佳时机。利率市场化既给我国带来了机遇又有挑战，要把握机遇，迎接挑战，加快利率市场化改革的步伐，积极推进我国利率市场化改革的最终目标的实现。

参考文献

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