“区块链＋贸易融资”：银行家们瓜分9万亿美元的新一轮游戏？

文／本刊记者 史 诗

贸易金融正逐渐成为区块链应用较多的领域。据媒体报道，香港金管局将于今年9月正式上线由澳新银行、中国银行（香港）有限公司、东亚银行、星展银行（香港）有限公司、恒生银行有限公司、香港上海汇丰银行、渣打银行（香港）有限公司7家银行联手发起的区块链贸易融资平台。该系统由中国平安集团设计、开发、运维，将是由政府主导的第一批、也是规模最大的示范项目之一，旨在推动全球贸易融资业升级换代。

报道称，基于区块链的贸易融资与供应链融资交易，通过共享参与方共同感兴趣的资金流、信息流、物流，对信息交叉验证，从而验证交易的真实性，为贸易金融中的买卖双方融资和供应链金融中上下游末端企业融资提供的有效依据，从而提高融资效率、降低融资风险。

业内人士指出，香港跨境贸易融资1万多亿美元，但获得贸易融资余额是2400多亿美元，贸易融资比例仅为22%，明显低于全球水平。而这似乎也是香港着力搭建贸易融资平台的很重要一个原因。

成熟的“共享验证”解决方案

在众多由政府扶持的贸易融资平台中，香港金融管理局的项目或将是最早投入使用的平台之一。这一举措无疑将扭转一直以来银行单打独斗的现状。

该平台技术合作服务商平安金融壹账通（下称“金融壹账通”）早在今年2月便发布首个区块链解决方案“壹账链”，目前已应用于中小企业贷款平台、供应链金融、资产交易平台、信贷黑名单等多个场景。

据了解，这次金融壹账通采用区块链技术设计开发的香港贸易融资平台，一大特点是，让贸易与供应链融资服务向小公司敞开大门。通过该平台，可以让生态圈内的银行及其企业客户均可通过分布式账本提交并记录采购订单、发票和融资申请，从而大幅减低欺诈交易和身份盗用的风险，长远更有助增加融资成功率与降低融资成本。

金融壹账通首席技术官兼首席运营官黄宇翔对记者表示，在保护隐私问题方面，通常的方法是加密。但在不解密的情况如何验证交易的真实性，并确保信息一致性，这是零知识证明解决的问题。“目前，全世界能够解决这个问题的并不多，我相信平安区块链是其中之一，而且是比较成熟的方案，这也是我们在与国内外对手竞标中胜出的最重要原因之一。”

具体应用到贸易融资场景中，黄宇翔说，“首先，贸易融资的买卖双方通过对订单和发票信息之间的匹配去确定交易的真实性。其次，不管进口企业还是出口企业进行贸易融资的时候，我们也可以通过这个平台掌握了解信息，摒弃重复融资的问题。此外，未来这个平台还可以通过比如物流信息、资金信息、交易信息之间的匹配，去创造出更多的融资场景。”

再比如供应链金融，因为信誉不能穿透，所以信用很难传到末端企业。而在供应链金融平台上，可以通过数字资产方式，信用背书在网络里进行传递，核心企业信用得以被传递到末端企业。

此外，还包括资产穿透以及ABS在内的很多资产，能够通过底层资产穿透确保资产交易真实性和风险可控。

针对备受关注的中小企业贷款难题，黄宇翔称，最困难的是中小企业数据搜集问题，以及不易确定信息的真实性。“通过安装区块链节点，自动采集和加密日常交易数据、发票数据和财务数据，然后进行入链。当企业有融资需求的时候，可以通过授权的方式把密钥授权给我们，让我们从区块链领域查询日常数据，之后可以比较申请贷款的材料，从而帮助银行验证企业的信息真实性。”

早前，金融壹账通高级总监、贸易融资项目负责人陆一帆也曾公开表示，“我们最自豪的一点就是大规模利用零知识验证技术，达到这个场景数据的绝对完整性。”

陆一帆称，平安最大规模的应用案例是中小企业贷款平台。光这个中小企业的网络，部署的节点就超过两万个。在运用区块链技术进行资金流转的过程中，打通关联机构的对账信息，可以看到账目的每一步状态，一旦发现异常交易，10分钟之内就能处理。

9万亿美元的贸易融资市场

无独有偶，其实目前由银行牵头利用区块链技术正在开发的贸易融资平台已早有先例。今年5月，路透社就报道汇丰银行宣布利用区块链技术完成全球首笔具有商业可行性的贸易融资交易，并且成功为食品和农业巨头嘉吉集团出具了一份信用证。该笔交易由汇丰与荷兰国际合作，二者通过美国R3公司的分布式账本平台corda平台，为嘉吉集团一笔从阿根廷出口到马来西亚的大豆货物交易提供了技术支持。

据了解，信用证是一种主要的结算方式，其被广泛应用于国际贸易中，可以为价值超过2万亿美元的交易提供担保。同时，这一方式还成功实现了无纸化贸易结算，将交易时间由5到10天缩减至24小时，大大提高了效率。

此外，早前德意志银行，汇丰银行，KBC，瑞典北欧联合银行，荷兰合作银行，西班牙国际银行，法国兴业银行和意大利裕信银行等和IBM正在测试区块链驱动的银行转账，在其联合开发的区块链平台we.trade上完成了跨境直播区块链金融交易。

国际商会一份最新报告显示，贸易融资是一项重要的业务，全球价值约9万亿美元。在今年6月末召开的伦敦区块链峰会上，不少银行家或已看到这一巨大市场，热烈讨论了正在建立的数字贸易融资平台以及可能带来的成本降低。花旗银行的首席技术官Amit Varma描述了花旗银行期望技术带给参与全球贸易各个阶段（从制造到运输到分销）参与链中可以节约资金。“通过使用区块链，我们预计供应链管理成本将降低70%至80%。Amit Varma说。

另据21世纪经济报道，根据阿联酋政府旗下迪拜多种商品交易中心（DMCC）的一份研究报告显示，区块链等数字化技术的应用，有可能填补当前1.5万亿美元贸易融资缺口。

区块链是否真能加码贸易融资

缺口存在，是否一定要靠区块链填补？探路者不仅仅是国外企业。腾讯旗下微众银行早在2016年就投入一套实验性区块链应用系统，用于与华瑞银行、长沙银行等银行机构联合贷款的结算、清算业务，大大提高了放贷效率。

京东金融积与建元资本积极探索基于区块链技术的汽车融资租赁ABS项目，还与银联合作通过打通底层区块链技术，挖掘区块链技术在供应链金融、保理、电子票据等领域的应用。

神州数字行政总裁、Goopal Group发起人孙茳涛对《中国科技财富》表示，作为颠覆性技术的杰出代表，区块链技术是改变生态关系，从某种程度上看，区块链技术在金融场景的应用最急迫，最有爆发力，区块链贸易平台的出现再一次佐证了区块链之于金融领域的重要性，以及区块链在金融领域率先实现场景应用的必然性。

“银行之所以愿意联合起来拥抱区块链，在于区块链本身“公开、透明、去中心化、不可篡改”的特性，可以解决长久以来困扰银行的信息确权和效率问题。”孙茳涛称，现阶段香港金管局牵头组织，一方面源于香港当地银行的共同需求；另一方面源于作为全球性金融中心的香港近年来在科技领域其实是稍显落后，因此不愿错失拥抱前沿技术的机会，同时区块链技术确实能够帮香港解决现实问题，并且补上科技短板。

例如，此前网录科技已经利用Lanchain技术为贸易金融公司打造联盟链，系统已运行一年多，对客户的生产、运营带来了显著提升，并大大降低客户的单据存储和审查等成本。网录科技CEO吕旭军对《中国科技财富》表示，通过区块链+IoT技术能够实现贸易融资的基础平台建设，IoT能够对货物进行实时定位和跟踪、区块链技术能够确保贸易资产和单据的不可篡改和真实性，可以大大降低现在贸易中交付、清关等成本。

至于银行家们是否在利用区块链技术“瓜分”这块巨型“蛋糕”，吕旭军认为，“用区块链技术建设供应链金融，应用于贸易融资市场更是方兴未艾，银行业一直是贸易金融重要的参与主体，也一定会通过区块链技术和金融资源在这一市场有所作为。银行作为主要推动力，区块链技术能够为银行提供真实的贸易数据、提供可查的底层资产，为融资提供安全的技术保障；也只有银行资金端的深度参与，区块链技术在贸易金融领域才能够更加的深入，产业各方都将从中获益。”