巧合吗？当年审核金亚科技和乐视网上市的6名发审委员重合

曹仁宇

2018年6月26日，金亚科技股份有限公司（证券简称：金亚科技 证券代码：300028.SZ）披露了一则公告，公司因涉嫌欺诈发行的犯罪行为，被证监会移送公安机关。一石激起千层浪，一时间金亚科技涉嫌欺诈发行案的报道风起云涌，成为街头巷尾坊间热议的新闻焦点之一。而该公司股票自6月27日复牌，在暂停上市之前启动三十个交易日的交易，并将证券简称变更为*金亚，截至2018年6月29日收盘，该股股价已经连封三个跌停板，跌幅累计达到27.1%，跌停板的盘口上堆满了超过79万手的抛单，只是接盘者寥寥，投资者无路可逃！欺诈发行对市场、对投资者的伤害，由此或可见一斑。

放行金亚科技的7名发审委员有6名参与了乐视网的上市审核

所谓“无巧不成书”，曾经为金亚科技上市大开绿灯的发审委员有7名，但其中的6名曾经也参与了乐视网的上市审核。

2017年，上市公司乐视网因资金链断裂；且曾经承诺为公司承担债务的实控人贾跃亭滞留美国迟迟不归，做起了“老赖”的勾当；而公司激进的商业模式、异常的经营业绩、不合理的损益核算和实控人频频套现的动作，都令市场持续怀疑乐视网是否存在IPO财务造假的情形。特别是中央财大的刘姝威教授，曾在2015年6月17日、6月23日和6月28日，連发三篇博文质疑“贾布斯”频频减持乐视网股票套现或存违规隐瞒公司盈亏信息之嫌。

回首乐视网当初发行审核的进程，根据证监会创业板发审委2010年第33次工作会议报告披露，2010年6月10日参加乐视网发审会的发审委员如下：王越豪、付彦、孙小波、朱增进、张云龙、李文祥和谢忠平，总共7人。另据知名财经媒体报道，谢忠平是亚太集团会计师事务所副主任会计、孙小波是天圆会计师事务所副总经理，上述两位第一届创业板发审委委员与为乐视网上市鞍前马后的大华会计师事务所董事、执行合伙人韩建旻，都已经于2017年7月至8月间，被公安机关“请”去配合调查，或因涉及乐视网IPO一案，但现在尚未发现任何官方正式说明。

金亚科技的上市时间要比乐视网稍早。翻开证监会披露的创业板发审委2009年第14次工作会议公告，在2009年9月24日审核金亚科技的发审委员名单中，看到了不少似曾相识的姓名：王越豪、付彦、孙小波、朱增进、张云龙、谢忠平和陈志民，除了陈志民之外，其余6位第一届创业板发审委员就是9个月后审核乐视网IPO申请的原班人马。两家或存欺诈发行之嫌的上市公司，却由几乎相同班底的发审委员进行审核，并且最终双双过会、成功上市，其背后可能发生的故事，不禁令人浮想联翩。

虽然现在对于金亚科技造假上市基本是铁板钉钉的事情了，但对于乐视网是否IPO造假还没有一个定论，还只是一些传说。巧合的是，这次监管部门对金亚科技痛下杀手，而且涉及到的发审委员绝大部分恰恰就是审核乐视网上市的那些发审委员，是否隐隐地向市场传递出了某种信号呢？

保荐金亚科技的联合证券也保荐了绿大地

众所周知，当初金亚科技申请IPO的主承销商是联合证券有限责任公司（以下简称：联合证券），其保荐代表人是潘银和白岚。2009年9月联合证券与控股股东华泰证券进行业务重组之后，改名叫作华泰联合证券有限责任公司。

无独有偶，2013年被司法机关认定存在欺诈发行情节的绿大地，也是这家券商的保荐项目。绿大地上市项目的保荐人是联合证券的黎海祥和李迅冬。

如今联合证券曾经保荐的金亚科技项目，再度因为涉嫌欺诈发行被证监会移送公安机关侦查，联合证券和潘、白二位当事保荐人，将会面对怎样的处罚，我们看看绿大地的处罚结果就大概知道了。

2013年4月10日，司法机关认定：绿大地在2007年的发行审核过程中，存在通过在招股书中编造虚假资产、虚假业务收入，且金额巨大、性质严重的欺诈发行情节。这之后，证监会向绿大地公司及其12名董、高管理层相关人员，主承销商联合证券及其黎、李等两位保荐人，审计机构深圳市鹏城会计师事务所有限公司和姚国勇、廖福澍等两位招股书的财务报表审计报告签字注册会计师，法律服务机构四川天澄门律师事务所和徐平、肖兵两位招股书及法律意见书签字律师进行了严厉的行政处罚，并对主要相关当事人处以终身市场禁入的决定。

根据证监会行政处罚决定书披露，由于未对绿大地在2004年和2005年分别受让云南省曲靖市马龙县旧县镇旧县村和马鸣乡马鸣村的960亩和3，500亩荒山使用权的完整性进行核实，使得绿大地得以在招股书中虚增合计1，168.7万元的土地使用权原值；此外，又由于未对绿大地的关联关系、销售客户及供应商的工商信息完整性进行核实，且未能有效发现绿大地通过注册关联公司、掌控关联账户、或编造客户及供应商工商信息，并以此从事虚构交易业务、虚增资产、虚增收入等违法犯罪行为的重大事实，因此联合证券及其保荐人的保荐工作不符合《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》和《保荐人尽职调查工作准则》中关于保荐工作的具体要求及相关规定。最终，证监会对联合证券处以没收业务收入1，200万元，另处1，200万元罚款，两者合计高达2，400万元。对黎海祥和李迅冬给予警告，并分别处以30万元罚款，撤消黎、李两人的保荐代表人资格和证券从业资格，并认定两人为终身市场禁入者，不得从事证券业务或者担任上市公司董、监、高管理人员职务。显然，华泰联合证券有限责任公司、潘银和白岚两位保荐人，或也难逃与2013年绿大地事件相似的处罚。