商业银行票据业务现状及未来发展趋势浅析

杜永威 任晓慧

摘要：近年来，宏观经济增速放缓、中央“去杠杆、防范系统性金融风险”政策以及监管加强，企业与企业之间的流通遇到阻碍，支付结算的活跃度降低，开票需求下降。同时，银行为了控制承兑风险，缓解资本压力，减少了承兑业务的办理量，票据市场风险有所增加。21世纪初，中国人民银行成立了电子商业汇票系统（ECDS），商业银行基本确立了电子票据业务处理模式， 标志着我国票据市场迈入电子化时代， 是我国金融信息化、电子化进程中的一个重要里程碑，对促进电子商务和票据市场发展有着深远影响。本文围绕商业银行票据业务发展现状进行分析并对票据业务的未来发展趋势做出预测。

关键词：票据业务；发展现状；未来趋势

1.票据业务发展现状

1.1票据市场整体活跃，但略有回落

根据中国人民银行发布的 2017 年中国货币政策执行报告，2017年，期末商业汇票未到期金额为8.8万亿元，同比下降16.1%。票据承兑余额较年初下降1859亿元。承兑签发量在2015年之后首次下降，承兑余额在2016年一季度后持续下降。这一趋势与宏观经济增速放缓、中央“去杠杆、防范系统性金融风险”政策以及监管加强有关，也说明投资者对行业经济环境前景持较悲观态度，企业与企业之间的流通遇到阻碍，支付结算的活跃度降低，开票需求下降。同时，银行为了控制承兑风险，缓解资本压力，减少了承兑业务的办理量。

票据累计贴现量在2016年出现大幅下跌，票据融资余额较年初下降10832亿元，占各项贷款的比重为4.0%，同比下降 1 个百分点。这说明金融机构的交易积极性下降。

1.2票据市场风险有所增加

1.2.1合规风险

商业银行在票据贴现管理中可能存在漏洞。部分银行为了规避监管， 提高中间业务收入，违规操作。例如， 进行滚动签发。滚动签发是在没有真实贸易背景的条件下，开出银行承兑汇票并贴现，虽然银行实现了大量资金业务收入，但虚增存款规模，扰乱国家正常金融秩序，很大程度上增加了票据市场的风险。

1.2.2操作风险

部分银行内控制度不完善，岗位之间缺乏有效制衡，规章制度存在漏洞， 内外部审计监督不到位，票据管理存在真空地带，增加了票据业务的操作风险。

1.2.3信用风险

当银行以持有票据为目的时，会出现信用风险。信用风险与出票人的信用等级有关，是指银行承兑汇票到期后， 承兑人因资金不足等原因，造成承兑汇票延迟兑付或不兑付，使贴现银行面临的风险。

1.2.4市场风险

当银行获取票据以交易为目的时， 会出现市场风险。银行承兑汇票贴现利率市场化程度高，变化快，买入机构在进行贴现、转贴现时应注意防范贴现利率风险可能造成的损失。

1.3票据电子化趋势增强

21世纪初，中国人民银行成立了电子商业汇票系统（ECDS），商业银行基本确立了电子票据业务处理模式， 标志着我国票据市场迈入电子化时代，对促进电子商务和票据市场发展有着深远影响。2016 年 12 月 8 日上海票据交易所成立，全国统一的票据电子交易平台正式上线运营，标志着中国票据市场的发展进入了统一规范、透明高效的全面电子交易时代。

2.票据业务未来发展趋势

2.1票据电子化的影响

2.1.1降低成本。通过电脑完成票据的质押、承兑、贴现、转贴现、回购、托收等各个环节的工作，减少了传统纸质票据对物力和人力的消耗，使用电子汇票， 不需要再进行票据的邮递，节省了运输成本，利用平台系统对票据进行监管， 降低了管理成本。

2.1.2提高票据的安全性。电子汇票可以从源头杜绝伪造、变造、克隆票据，免去了在企业到期提示付款时、到银行委托收款的程序，降低了票据丢失的风险。在票据完成初始登记后，系统自动完成后续交易，减少了在票据处理过程中人工的干预，提升了票据处理的准确性。

2.1.3提高了票据的流转效率。票据交易的自动化使票据流转的各个环节紧密联系，电子汇票录入系统，实现了票据当事人的信息共享，对票据流转全过程进行监督。

2.1.4票据中介面临转型。票据的电子化使得票据交易更加依赖于网络，削弱了票据中介的作用。目前，票据中介还未被允许进入票交所平台，票据中介的生存空间进一步被挤压，面临转型问题。

2.2.票交所成立的影响

2.2.1有利于提高风险控制水平，形成统一的票据市场。票交所系统以贴现后票据为标的， 采用“自行存管、集中登记、无纸化交易、票款对付结算”的原则。作为一个电子化平台，票交所系统有利于提升票据业务的透明度，便于票据当事人以及央行等监管部门对票据业务的各个处理环节进行及时有效的监控。

2.2.2有利于票据市场交易主体的扩充上海票据交易所实行会员制。根据央行颁布的规定，金融机构法人可申请成为会员，会员下设系统参与者，银行业金融机构总行及其授权分支机构、非银行金融机构总部和非法人投资产品可作为系统参与者加入票交所系统。不同交易主体直接整合调整，促进了票据市场的有序化发展。

2.2.3有利于利率市場化。票据的流动性高、变现力强、获利能力高、风险低、交易体量大，是重要的货币子市场。央行的公开市场业务主要集中在国债市场和票据市场。票据市场是货币政策实施的重要平台。利率对宏观层面的经济与微观层面的企业都有影响。

2.2.4推动票据交易模式的改变。票交所的成立，使票据当事人、监管机构、票据信息等都集中在一个统一的电子平台，交易由分散走向集中。票据的质押、保证、贴现、转贴现、回购、托收等手续均在线上完成，实现无纸化交易。电子化的交易也使得票据趋于标准化产品，对市场发展趋势的判断与分析的要求提高。在此趋势下，银行将票据业务的重点转移至对票据交易盘面的分析把握。

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