浅论企业集团财务公司金融模式的创新

【摘 要】这些年来，我国公司企业内部财务公司以一种新兴的内部金融机构模式，迅猛的发展起来，公司营销范围不断扩展，产生的影响也在不断扩大。 本文以金融功能理论为依据，着重讨论国内目前企业集团财务金融定位和影响公司发展的问题，讨论研究财务公司金融模式创新的具体做法，目的在于为我国企业集团财务公司的良好发展提出建议。

【关键词】财务公司；金融模式；创新发展

2004年，伴随着新鲜出炉的《企业集团财务公司管理办法》出，国内各种类型的企业集团不断发展扩大，内部的管理制度也在不断的变革，产生了与企业集团息息相关的财务公司，并出现了迅猛的发展。作为在财务公司金融模式下深化和金融机构复杂化的衍生品， 财务公司在实现资本增值、促进产融结合等等方面发挥了积极正面的作用。同时也在面对着收支结构不合理、资本负债、集团整体发展不平等、 金融模式老套、创新能力低下等问题。面对崭新的形势，怎样掌握发展机会，增强金融功效，走创新发展道路，做到更好更快的发展，要求我们进行更加深入的思考和研究。

一、现阶段财务公司的金融模式及其面临挑战

1.现阶段的金融模式

我国地大物博，各种各样的企业集团分布在不同的行业之间，最终做出的商品和经营过程中的资金情况都会产生巨大的差别，所以每个公司对自家财务公司的金融模式要求和定位功能也会变得千差万别。目前我国企业集团财务公司发展既吸收外国的优秀模式，还根据国内国情创新出一些适用本国的金融功能，基本有以下几个：内部结算模式、筹资融资模式、投资模式、风险管控模式、信息服务模式。这些模式从改革开放到如今不断进行演变，越来越适应我国的发展，但总存在一些无法改变的问题，这就要求我们进行金融模式的创新。

2.现阶段金融模式面临的挑战

（1）同行之间的恶性竞争使企业集团财务公司的生存现状越来越困难。财务公司是企业集团属自己管理的金融机构，故而长时间的受到企业集团特殊的干预手段和保护扶持，和商业银行几乎不产生互相的竞争。 但在利息市场化迅猛深化的新情形下，财务公司原先的优点变成一成不变的缺点，导致它的生存现状产生本质变化，相同行业的竞争一点一点加剧。就目前情况来说，国内金融市场的国际化情况越来越高，而且国际上的金融机构业务范围相当广泛、资本模式十分强劲、服务体系完善，无一不严重影响各种金融机构，包括企业集团财务公司在内，不断威胁着这些公司的生存发展。因此越来越剧烈的同行竞争使得企业集团财务公司必须面对更加严峻的生存形势，财务公司的生存环境越来越恶劣。

（2）代替性的金融机构能力不断变的强大制约影响了财务公司发挥它的基础的金融功能。经济全球化、国际市场化等国际金融的发展，对金融能力的信息化能力提出加严格的要求，从当前情况来看商业性银行正在一直扩大对金融电子化完善的资金准入值，大力扩展凭借电子技术、网络技术的线上商业银行创新模式，如及时性汇兑、远程快速汇兑等金融项目，这些功能间接进入到企业集团财务公司的经济计算工作中，甚至已经出现可以代替原先模式的情况。这样看来，商业性银行等代替性的金融机构的能力正在不断加强，这对企业集团财务公司发挥二级金融的职务产生重要的抑制作用。

二、新形势下企业集团财务公司金融模式的创新方法

1.进一步展开基金业务的管理

企业集团财务公司自身所存在的创造性，使得财务公司为产业发展准备充足的投资基金非常重要，具体来说就是把单个企业当做他要投资的对象建设基金，包括机能电、电子设备、化学、能源、教育、交通等，进而来做到长久的收入，是成长性的投资收益。而财务公司进一步建立这些投资基金的目的就是吸引对特殊企业有兴趣的投资者帮扶这些产业进行发展，这样就必须改革、创新相关投资融资制度中的政策安排，培养新的有特色的投资企业。业务基金投资的集资对象是普通百姓 ，在收获与市场的指导下引导企业集团依照市场特点去筹备短期的建设基金，而财务公司对所筹集的资金进行专门的管理能高效的减少部门地区的利益收入，减少企业集团的盲目修建、重复工作，极大提高使用资金的能力。

2.发行财务公司的公司债券

支持企业集團财务公司经营的大部分资金主要是通过内成员企业的资金实现的，除此之外，公司自身也应该追求一种更加稳固的、长时间的资金来源，这就是所说的发行公司债券。财务公司积极进行发现金融债券，逐渐调整自己的资产负债结构比例，保障企业集团内部财务公司的资金运动期限变得更加不合理，可以充分满足监督管理的需求。据调查显示，当财务公司的资金比较少时，通过公司自己的债券发行可以快速增加资本金，有效明显提高企业集团抗风险能力和盈利能力。这么来看，资金的安全性有了明显的提高，尽快做出财务公司发行公司债券的管理办法条例、推行方法等十分重要，可以有效防范财务公司有可能出现的金融风险，为公司的进一步发展提供保障。当前，引导财务公司真正进入发行公司债券的实践阶段，才是重中之重。下图为债券在金融活动中的分类：

3.开展产品租赁融资业务增加收入

财务的部分是为集团公司提供服务性的金融业务的机构，互相结合的金融资本与产业资本为其产品的租赁融资业务产生帮助，不断做出有利于企业集团、有利于产品营销的优势及综合服务手段、融资功能，通过租赁融资业务来促进企业集团的技术能力进步、研究最新最先进产品、卖出产东西等要求，再凭借企业集团的产品，不断创新扩大时代性的租赁融资业务。企业集团通过财务公司的融资做法对产品进行销售买卖，对于向外出租东西的公司来说，毕竟租用商品在需要资金期间与抵押类似，所以他的物品所有权依旧存在，依旧可以对租赁商品具有使用权和处分权，这可以有效避免赊账的风险；对于要租用东西的一方，运用这样的租赁方式可以减少税收，并且在租赁期满后可以拥有产品的使用权和处理权，就算商品产生一定的损耗，也可以将公司的损耗降到最低；所以，对于企业集团的大型设备和财产，财务公司可以试着开通产品融资租赁业务，为有意愿的使用者提供租赁服务，减轻经济方面的压力 。

4.对公司的信贷业务进行创新

众所周知信贷业务是企业集团财务公司最大的一部分收入来源，但市场中的利率不断扩大深入，存款贷款差额越来越大，财务公司需要想到未来可能发生的情况，积极创造新的金融信贷业务。组织银行团体进行借款，间接向银行进行贷款，针对信贷资产开展缩小业务，通过买断的方式促进信贷业务的扩大、 创新金融模式。当企业需要大额的支出对象，但资金又存在十分紧张的情况，就可以让财务集团申请汇票的对外支出，再把保证金交回给财务集团，由公司兑现所开出的商业汇票，这有利于快速收回之前垫付的资本。在同期贷款利率较高的情况下，这样做有助于帮助企业及时补足资金缺口，及时降低融资成本，使所得资金进行更加有效的管理，得到更多的保障。

三、结语

如果想在以后得到更好更有序的发展，企业集团财务公司必须做到在金融模式下的不断创新，逐渐意识到金融创新的必要性和挑战性，更加紧迫的抓住转瞬即逝的机会，坚持以效益的提高为主要发展方向，以企业集团的整体发展为导向，寻找更适合企业集团的金融创新模式，在永远激烈的市场竞争中得到逐步发展的支持与动力。国内经济的快速发展促使企业集团不断改革和创新，使财务公司在更加激烈的竞争中突出重围，重新找到自己的定位。

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作者简介：

林琳（1980—），男，壮族，广西横县人，经济师，本科，主要从事金融管理工作。