浅谈新租赁准则IFRS16对我国航空运输业的影响

陈 曦 杨成文

（青岛理工大学，山东 青岛 266000）

一、相关背景

2016年1月13日IASB和FASB联合发布了新国际租赁准则IFRS16，并于2019年1月1日起实施，根据我国会计准则发展阶段可以看出，与国际会计准则逐步趋同是我国会计准则发展趋势，这表明我国租赁准则的进一步发展必然会受到IFRS16的影响，从IFRS16颁布的内容可以看出其主要对服务业产生影响。企业资产不仅包括其自身拥有的获得控制权的资源，还包括通过租赁而获得的资产使用权利。我国租赁市场形成于上世纪80年代，发展较晚，随着我国政府对第三产业的大力扶持，租赁市场在近几十年快速发展，租赁在国内被广泛用于航空、商业以及其他服务性行业中。其中航空业又是租赁市场中重要的服务业，航空运输业因其自身的独特性和其特殊的经营模式，租赁准则的改变会直接影响企业的资产与负债，同时会进一步影响财务状况与经营模式。因此研究IFRS16准则对航空业的影响具有一定的意义。

（一）现行会计准则存在的问题

现行租赁会计准则（IAS17、我国会计准则）一直备受争议，主要的争议在于其根据所有权是否转移将租赁业务划分为经营租赁与融资租赁，但两种业务会计处理方式却不尽相同，差异引起的问题主要包括以下几个方面：

1.资产负债反映不真实，鼓励表外融资。根据现行租赁准则规定：在经营租赁情况下，承租方不确认资产和负债，只需要在报表附注中列示。但对于作为租赁资产占有较大比重对承租方，例如航空业来说，采取经营租赁模式的会计处理就会造成大量的租赁资产游离于资产负债表之外，但这些租赁资产所产生的经济利益流入却计入企业的利润表中，导致企业账面资产与利润不配比，形成虚高的收益，同时在一定程度上减少企业资产，低估企业负债，财务杠杆比率也会减少，资产收益率虚高。根据相关调查，目前我国租赁市场中有85%的租赁业务被划分为经营租赁，这主要是因为企业在考虑到盈利能力和资产营运效率这两方面时，会倾向于选择经营租赁，因为经营租赁带来的盈利能力要远大于融资租赁。正是因为两种租赁会计处理模式的区别，企业会更倾向于采用经营租赁方式获得资产的使用权，这也就是所谓的表外融资，获得了相关资产的使用权却并不因此而增加账面资产与负债规模。

2.财务信息可比性较差。根据现行租赁准则规定，租赁模式的不同会导致资产列式的不同要求，在融资租赁情况下，租赁资产是反映在承租人的资产负债表中，而对于经营租赁，恰恰相反则是反映在出租人的资产负债表中，这种区别一定程度上会影响财务信息使用者的判断。同时两种租赁模式的会计处理也不尽相同，导致双方对同一业务的处理方式不同，这意味着对于经济意义相同的经济事项却面临两种不同方式的会计处理，在一定程度上降低了财务信息的可比性，造成企业财务信息质量下降，同时不利于财务报表使用者作出正确决策。

（二）我国航空运输业情况介绍

航空运输业因行业的独特性，其具有重资产、高负债等特点，因自购飞机成本高，投资回收期较长，完全依靠自购飞机将会提高企业资产负债率，出于企业自身发展需求，航空公司会选择租赁飞机来满足经营需求，因此航空公司具有存在大量租赁资产，同时租赁金额高，租赁期限长等特点。根据我国《2016年民航行业发展统计公共》截至2016年底，我国共有运输航空公司59家，按不同所有制类别划分：国有控股公司44家，民营和民营控股公司15家；排名前三位的分别是国有控股公司的南方航空、中国国际、东方航空，其在航空运输业占有较大市场份额。根据2016年年报可以分析这三家公司航空机队的结构，南方航空中机队总数量702架，其中经营租赁244架，占比35%；融资租赁204架，占比29%；自购254架，占比36%；中国国际机队总数量623架，其中经营租赁193架，占比31%；融资租赁172架，占比28%；自购258架，占比41%；东方航空中机队总数量581架，其中经营租赁142架，占比24%；融资租赁226架，占比39%；自购213架，占比37%；通过以上数据可以看出航空运输业自购飞机占比在四成左右，租赁飞机占比六成左右，且经营租赁所占有的比例要高于融资租赁，可以看出租赁准则的变化无疑会引发航空运输行业的改变，因此IFRS16的颁布是对我国航空运输业的挑战，只有研究分析主要变化引发的具体影响，从而寻找适合我国的应对措施和发展路径，才有利于航空运输业的健康发展。

二、IFRS16租赁准则的主要变化

(一)全新的定义

IFRS 16对合同中业务进行精确对划分，区分为服务业务和租赁业务，租赁与服务的不同之处在于是否取得资产的使用控制权，租赁业务的承租方获得识别资产的使用控制权，而服务则是服务提供方保留对于提供服务所需资源的控制，即若一项合同转移了一段时间内，可辨认资产的控制使用权以获取对价，那么该合同属于或包含租赁。

（二）承租人准则发生变化

现行租赁准则中承租人的租赁业务划分为经营租赁和融资租赁，而IFRS16不在区分租赁类型，确认为使用权资产模型进行单一模式处理，并且要求租赁获得对资产以及相关负债均列示在资产负债表中，但对于租赁期小于等于12个月的短期租赁、全新账面价值小于等于五千美元的价值较低的租赁资产实施豁免机制。依然按照类似现行对经营租赁模式进行处理。对于出租人准则依然划分为经营租赁与融资租赁两种模式，并没有太大改变。

三、IFRS16对航空运输业影响

（一）资产负债率上升

新准则不在区分经营租赁与融资租赁，而是全部将租赁取得的资产和租赁负债计入资产负债表中，这意为这企业的资产与负债总额将会提升，同时资产负债率将会提高，这一方面可以很好的避免表外融资现象的出现。但对于航空运输业其资产负债率本身就很高，从数据分析可以看到，南方航空资产负债率为73.4%；中国国际为68.8%，东方航空为80.8%，同时进行对比可以发现经营租赁占比越高的航空业其资产负债率提升比例也越高。IFRS16的施行必会提升航空运输业的资产负债率，然而较高的资产负债率将会提高企业的财务杠杆，航空业其资产、负债规模较大，需要大量资金维持经营，其中银行贷款、融资租赁、是航空运输企业获取资金的主要来源，然而财务杠杆的提升会导致偿债能力指标的上升，这意味着增加了企业融资活动的难度，航空运输业的财务风险也会相应增加。

（二）所有者权益降低

现有租赁准则对经营租赁会计处理原则是：承租人应在租赁期内的各个期间采用直线法计入相关资产成本或当期损益。而IFRS16则延续融资租赁相关要求将最低租赁付款额现值与最低租赁付款额的差额作为未确认融资费用，未确认融资费用则采用实际利率法在各个期间内进行摊销，确认融资费用。摊销法随着剩余应付款逐年减少，按照实际利率法计算的融资费用也逐年降低，这也就造成了成本费用出现先高后低的情况，与经营租赁直线法计入的成本费用在各个期间内产生差异，因此造成所有者权益降低。这也解释率为什么资产负债率会上升的原因，尽管租赁资产和租赁负债的初始数额相同，但因为采用实际利率法进行摊销，使得租赁资产在租期内通常低于租赁负债。

（三）对现金流量表的影响

对于现金流量表来说，IFRS16的施行对现金流量的总量来说并没有什么改变，但会改变其内部的结构。现行租赁准则与IFRS16主要区别是对于经营租赁，前者作为经营活动，后者作为融资活动。根据现金流量的公式：总现金流量=经营活动现金流+融资活动现金流+投资活动现金流，故IFRS16准则同现行准则相比，会导致各期经营活动现金净流量上升，融资活动现金净流量下降。从总量上看，现金流量表并不会有变化。本质上IFRS16只是将原来划分到经营活动的现金流出量重新划分到融资活动中，改变现金流内部结构。

四、相关结论与措施

IFRS16租赁准则的颁布会对租赁业务占有较大比重航空运输业的相关租赁业务的财务处理、财务指标以及财务风险产生影响，具体为将导致企业资产负债率上升，资产周转率下降，偿债能力指标变差，增加了对外融资的难度；各期租赁费用总额呈前高后低的下降趋势，成本费用前移导致所有者权益降低；现金流量表表现为总量不变，但内部结构发生变动，其中经营活动现金流量净额上升，而筹资活动流量净额下降等现象。虽然IFRS16的颁布会对航空运输业产生上述的挑战，但IFRS16的颁布在一定程度弥补了现行准则在租赁债务信息透明度较差和财务信息真实性低等方面对缺陷，也进一步抑制了表外融资的现象。尤其对于财务信息对使用者提高了财务信息对透明度以及财务信息对可比性，提高率财务信息对利用效率。因此作为航空运输业应正视IFRS16准则带来的变化与挑战，为了企业更好的经营发展，应及早做出相应的准备与措施来面对这一系列的新变化。

作为IFRS16准则主要影响者，应尽快对对新准则进行研究，了解IFRS16中对于租赁业务的界定，并比较与现行租赁准则会计处理的区别，并要尽快建立使用权模型系统，对现有企业相关财务信息进行模拟，提早发现新准则运行下会存在问题，针对公司实际情况研究对策。其次由于IFRE16中对租赁信息的披露与公开都有了很大提高，因此，航空运输业要提前做好前期准备工作，按照规定收集相关需要披露的租赁信息，从而保证IFRS16在实行时能够尽快地适应并正常运作，减少因新准则实施造成财务比率波动较大现象的出现。应增加企业的融资方式，多元化融资可以有效降低因资产负债率上升引起的融资难等问题，不断提高自身资产积累也是航空运输行业的发展趋势。同时IFRS16准则中会计核算方法也越加复杂，其中对于融资费用的摊销采用实际利率法，需按照每一项租赁合同单独进行测算和评估，同时增强了售后回租、转租等业务的会计核算难度，这要求财务人员对基础财务知识的掌握与运用能力不断提高，同时IFRS16准则要求承租人作出更的职业判断，符合财务会计朝向管理会计发展的趋势，这对于航空运输业的财务人员来说无疑增加职业难度，提高了行业从业要求。企业应对IFRS16准则的颁布需要调整的不仅仅是会计处理和核算方式上，在经营方式、运营管理、人才培养等方面也要采取相对应的措施。应对新准则的挑战不仅仅是财务问题，也是事关公司整体发展的全局性问题，因此无论是财务工作者还是企业负责人都应该提前学习IFRS16准则的相关知识与规定，为IFRS16准则的顺利实行做好准备。