我国投资银行业的发展趋势研究

常 城

（广发银行南阳分行，河南 南阳 473000）

一、引言

在国家经济发展建设中，金融体系对经济的发展有着举足轻重的作用，对我国社会的稳定发展有着一定的辅助作用。比如2007年的美国次贷危机，就是因为金融的不健康发展，所以造成的一次全球性金融危机，使得各国的金融体系造成了巨大的冲击，对各国的经济发展和社会稳定起到了负面作用。这个事件就提醒我们，金融行业中的投资银行对行业的稳定及促进作用的重要性，金融行业的发展需要国家对行业进行一定的引导和监督，加强对金融领域的监督才能保障行业的健康发展，对行业的引导能够发挥资源的优化配置及各行各业的整合工作。因此对投资银行的定义、发展工作特点以及业务范围来进行分析研究就至关重要，其次对我国投资行业的发展现状的分析并提出可行性的意见及建议，来帮助我国投资银行更好的发展，为我国的经济建设添砖加瓦。

二、我国投资银行业的概述

投资银行主要就是指专门从事证券经营等金融服务的银行机构，包括融资、金融管理、资产管理、产品理财等金融性服务或者金融类资讯等工作的公司。投资银行通过金融类工作来促进企业和行业的发展，在我们一般的认识中，投资银行的含义及工作范围非常的广泛。但是具体到详细的事物上工作类型有类似于传统的金融行业，这只是要看资本市场对投资银行的理解是定位是如何的。

三、我国投资银行业的发展现状及发展过程中存在的问题（一）投资银行资本规模小，在全球范围的竞争实力弱

由于我国投资银行业的发展较晚，资本及经验技术积累的不如国外投资银行。目前我国的金融资金规模较少，在需要大量资金的时候无法更好的保证资金的供应,这就不能起到投资银行业应该起到的作用，不能承担其所对应的责任。同时也正是因为投资银行的资金规模较小，在遇到突发事件是的抗风险能力较弱，这就会造成投资银行无法更好进行运营决策，资金的规模问题直接限制了投资银行的发展。我国企业目前的发展需要不断的进行资金流动，但是随着不良贷款越来越多，现在的我国企业的不良贷款金额越来越大，而又因为投资银行没有足够资金来处理这些问题。随着我国经济的不断发展，企业对于融资的需求越来越大，但是由于我国投资银行的资金实力有限，不能很好的满足企业的融资需求，这已经成为我国投资银行发展的一个痛点和难点。当投资银行长期不能满足企业的市场融资需求的时候，势必会给外国的投资银行机会，就会丢失本国的业务市场。因此通过综合性的分析研究可以发现，投资银行资金规模过小已经直接影响到了我国投资银行的发展，是我国投资银行的一个不足之处，需要在以后的运营中对此进行改进。

（二）投资银行经营经验不足，高层次专业人才匮乏

由于我国投资银行发展时间较短的客观因素存在，投资银行的日常运营管理相较于西方发达国家而言，经验还是较为欠缺。而投资银行因为其工作的专业性，是一个对工作人员智慧要求极高的一个行业，因此需要投资银行中的专业工作人员具备极高的专业性和极大的智慧。投资银行对企业的投融资工作不仅仅是简单的为客户提供资金服务，更多的是要为客户提供各种公司经营上的建议和各种策略保障公司更好的发展，以及解决公司经营过程中遇到的问题，这就需要工作人员具有非常丰富的知识面，和其他专业知识来保障其能够达到工作上的要求。因此，具备各行各业的专业知识，综合素质高的投资银行专家是投资银行所需要的高素质人才，但是我国目前这部分人才的人数还是相对较少，这对我国投资银行的发展起到了制约作用。

（三）我国当前的投资银行业法律体系和监督管理体制不健全

投资银行在进行投资及其他工作时所面临的风险远高于传统企业的经营风险，投资银行作为高风险的行业。通过由于投资银行相比于其他金融机构掌握这更多的社会资源，投资银行一旦出现问题将会极大的影响社会的正常运行，关系着国家的金融体系安全和社会稳定。但是，我国目前对投资银行的操作规范及管理还是比较宽泛，不能很好的运用法律体系和监督管理体制对投资银行业进行监管工作。我国目前的关于投资银行业的相关法律体系还不够健全，存在一些漏洞，仍然需加强立法。这就需要我国的金融执法与监督部门，比如中国证监会在监督执法的力度和效率上进行较大的提升，只有执法与监管部门能够有效的实行执法和监督权力，将工作做到实处，这样才能在金融机构出现违规现象的时候，在第一时间就能够发现并给出及时的查处。在对违规企业的处罚力度上也应该加强，如果处罚力度太小，不能给金融结构起到很好的震慑作用，当金融企业的违规收益大于处罚损失的时候，金融企业就会毫不犹豫的践踏法律，进行违规操作，这样执法与监管部门就无法进一步的做好违规的预防工作，因为犯罪成本太小了。所有构建一套完善的投资银行业法律体系和监督管理体制对投资银行业的健康长远发展至关重要，保障我国金融行业的健康发展，保障我国经济建设的长远发展。

（四）我国当前投资银行也缺乏具有影响力的品牌形象

我国由于投资银行的建设起步较晚，目前还没有具有较高品牌影响力的投资银行出现，这将会极大的制约我国投资银行的快速及可持续性的发展。所以，当我国各个投资银行在快速发展的时候，竞争会变得越来越激烈，而保障投资银行能够或者客户认可的最大的方式就是建设自己的企业品牌，通过良好的企业品牌来吸引客户，通过品牌让客户能够信任自身，对投资银行的业务工作能力及资金保障水平得到认可。这就是品牌对客户的影响力，所以投资银行的发展的时候一定要注意对品牌的建设和推广，加强品牌建设，树立企业良好的形象，保障企业在未来发展中能够更进一步，在激烈竞争的市场环境中站稳脚跟。

四、我国投资银行业的发展对策

（一）改造上市或引进境外长期战略投资者

通过改造上市或引进境外长期战略投资者的方法能够有效的帮助我国投资银行业的健康发展。通过在社会上引入理性投资者的方式，在进行法律法规的监管后能够有效的提升市场的资金水平，帮助投资银行业及客户得到充分的资金保障，提升其经营利润的最大化效果。我国的投资银行业发展的综合水平还不如西方发达国家的投资银行业，因此我们借鉴西方发达国家的金融行业的发展历程能够有效促进我国的金融也发展，能够起到少走弯路的作用。西方发达国家的金融行业之所以能够突破种种监管机构的监管，发展到如家这个地步，完全是利益驱动的原因，在利益的驱动下经过多轮的金融创新及改革，通过多种方法绕过传统的监控体系，在激烈竞争的市场环境中加强自身的业务竞争力，从而从小做大，不断变强。现在我国的国企改革经常会发生“一放就乱、一管就死”的情况发生，主要就是因为国企不是以利润最大化的目的而建立的企业，国企相比于其他社会企业而言没有较强的创新能力，发展的原动力不足。因此通过合理的在市场上引入理性的金融理财投资者，再通过执法监管机构进行金融监管，能够有效的促进投资银行的快速发展，优化企业的经营模式，将企业的利润和企业高层的利润捆绑起来，让企业上下共同为企业的发展助力，启发企业的创新发展原动力，才能够真正的帮助我国投资银行业的快速长远发展。

（二）完善我国金融业的法律体系及监管体制

为了促进我国投资银行业能够持续、健康地进行发展，建立健全的法律监控体制，提供良好的法律保障至关重要。需要政府建立一个统一集中的金融市场法律体系来对金融行业的各项操作进行规范化的管理与服务，法律所包含的范围也不应该仅仅是投资银行业，更应该包括上下游的其他行业，比如交易市场，投资机构，上市公司，金融监管单位等等。在进行法律完善是应该细化到金融活动的方方面面，使得投资银行业在具体的业务活动中可以有法可依，根据配套性的法律法规进行相关的金融活动。金融监管单位除了要做到有法可依外还必须要做到执法必严，要坚决贯彻法律法规的相关文件，对金融市场的违规活动进行大力的查处。所以只有加强对金融市场的监督才能为我国投资银行业的长远发展创造公平的竞争环境，促进我国金融市场的整体进步。

（三）投资银行业多途径实现投行规模化

西方发达国家的投资银行发展时间长，各种运营管理体系较为健全，业务经验相比我国更加的丰富，国际上的各大投资银行会通过并购或者兼并等方式加大其市场影响力，同时加大其市场竞争力,所以需要多途径的加大投资银行的规模，来促进我国投资银行业的发展。具体来说，投资银行运用合并、改制上市、组建中外合资证券公司等多种方式方法来建设旗舰的投资银行，从而来扩大我国投资银行业的规模。

（四）注重人才培养、合理薪酬体系

投资银行业对企业员工的智慧有着极大的要求，投资银行业作为智力密集型的金融服务产业，因此需要投资银行中的专业工作人员具备极高的专业性和极大的智慧。投资银行业务的人员的专业性和能力是我国投资银行业务发展的重点。所以想要发展我国的投资银行业就必须做好人才的培养工作。首先，企业需要主动的自己着手筹建投资银行专业人才的培养系统，主要的方法是可以通过和具有较高金融教育水平的高等院校合作来达成这一目标。其次，还可以通过引进国外的专业人士来加强我国投资银行的人员专业化水平，主要要求这类人才具备通晓市场经济运行规律，具有业务创新能力和实战经验，通过引进这类综合型的人才来加快我国的投资银行业的发展。最后，还要注重薪酬制度设计的合理性，建立稳定、明确的收入分享机制，并根据相关业务特点明确具体的风险承担者,注重企业的长远发展。

（五）积极树立良好品牌形象

品牌是一种在任何领域都极具价值的资产，所以在发展投资银行业时，投资银行业必须重视品牌形象的重要性。一般可以通过电视广告、网络营销，积极参与公益事业等方式来维护公司在众多投资银行业中的形象，对广大民众树立良好的品牌形象，当然最重要的还是重视公司的信誉。除此之外，与客户沟通也是维护品牌形象的一种方式，可以让相关从业者对公司的已有客户进行加强沟通，使投资者对公司有更深的信任，用实际行动维护公司声誉，让公司品牌形象在广大民众中有良好的口碑。

五、结束语

随着我国经济的不断发展，投资银行也不断的向着国际化的方向为目标进行快速发展，投资银行在向外发展的时候需要利用自身的发展优势在世界金融市场上找到立足之处，才能更快更好的发展。当然，在跟竞争对手竞争的时候也应该向对方学习他们的优势，取长补短才能更好的提升自己，虚心向对手学习并不可耻，反而是提升自己的最佳途径。在现代企业的发展过程中，需要不断的引进人才来保障企业能够更加健康，更加适应时代的变化进行长远的发展，因此对人才的引进及培养十分重要，通过对原有员工的职业技能培养或者引进有经验的高素质人才能够帮助企业更加快速的发展，是企业发展的根本之道，没有丰富工作经验及职业技能的员工只会阻碍公司的发展。特别是当前全球经济相互依存，相互影响的大环境下，国际金融市场势必会进行一体化的变化，而我国作为世界经济大国，对世界经济增长有着非常大的作用和影响力，势必会吸引各国投资银行来我国的投资，这也会造成我国投资银行与外国投资银行的竞争，因此我们更应该分析我国投资银行业的发展趋势研究，这样才能帮助投资银行业更好的发展，在面对国际激烈竞争的市场环境时能够有序的应对。