公路建设PPP模式风险分担关系的思考

莫汝波 李阳基

摘 要：随着社会的不断发展，公路建设在发展中的地位越来越高，俗语说“要致富，先修路”，可见公路建设在经济发展中的重要性。我国当前的公路建设由于工程浩大，时间较长，还是存在很多风险，因此怎样分担这些风险是政府与建筑公司应该共同考虑的问题。本文对公路建设中PPP模式风险分担关系进行分析，指出当前存在的不合理指出，并给与一定的建议，保证公路建设的安全。

关键词：公路建设 PPP模式 风险分担

1.引言

PPP模式又称为公私营合作模式，这是国内外这几十年来发展最快的一种机制，政府部门通常都会对这种模式产生一定的期待，已达到缓解政府资金压力以及提高基础设施以及公共服务的目的。而PPP模式之所以成功，大都依赖于其项目参与各方之间能够实现有效的合作和合理的风险承担。也就是说在风险出现的时候应该针对不同的风险承担主体考虑相应的风险承担费用，并建立起有效的風险承担机制，对责任方进行有效的监督，保证风险承担落到实处。

2.公路建设PPP模式风险分担的原则

一般说来风险分析会采用一定的原则，只有这样才能够保证风险分担的合理性。特定的风险应该分配给最能够对风险结果有影响的那一方，保证风险损失的最小化。对合作双方都不能控制的风险，应该当格局合作双方的风险承担能力来分配，一般分配给风险承担能力较强的那方。而对于两方都能很好控制的风险，就应该分配给风险能力承担较弱的那方。采用这些原则，能够保证合作双方共同的发展。此外，PPP模式采用的形式不同，其风险配置的形成也会有所差异，经过特许才经营的PPP形式一般是采取签订合约的方式规定具体的风险分配设置。而合资企业则是按照企业的股份的比例进行分配。保证那些风险承担能力较小的企业也能在风险出现的时候，继续发展，能够促进社会的安定。这一原则用在公路建设中，那就是公共部门为公路建设的主要风险承担方，而建设公司承担的风险较少。

3.公路建设中PPP模式风险分担的具体分析

恰当的风险分担能够节约公路建设的实践，还可以减少建设中的使用成本，想要对公路建设的风险进行恰当的分配，最主要的就是对公路建设中存在的风险进行识别，一般按照项目环境来分，可以把风险分为外部环境风险和内部环境风险。公路建设PPP模式的风险一般有政策风险、汇率风险、技术风险、财务风险、营运风险等等。自然风险在公路建设的过程中存在比较大的风险，但是自然因素是不可控制的因素，且一般会造成比较重大的事故，因此自然风险应该分配给政府部门，其风险承担能力相对较大。

3.1政策风险

由于政府政策在项目施工过程中出现变化，使得整个项目的盈利能力受到影响，即政策风险。我们不能准确的判断政策能够是项目盈利更多还是亏损，所以为了降低政策带来的风险，要求法律法规环境之外的特许权合同的鉴定以及执行过程一定要公开公正，不能出现官僚现象，减少人为的干预现象，保证合作双方的利益不受到损伤。此外，政府的政策存在不连续性，其变化过于的频繁，导致合作双方都不能对风险进行预测，在这种时候，私人投资方会要求政府以更高的投资回报率作为承担高风险的回报，因此政策风险应该有风险承担能力较大的一方承担。

3.2汇率风险

这种风险具体指的是在当地获取的现金收入不能按照预期的汇率进行外汇，导致合作双方的收益都减少。这种风险一般出现在对外的公路建设之中，可能是因为当地的货币贬值，也可能是应政府在认定汇率的时候，人为的将汇率提升到了一个不合理的水平。这种风险带来的最直接的影响就是会减少项目的收入价值，而作为项目的投资方更是难以收到较大的投资回报。此外PPP模式中，私营方总是考虑自身企业的利益最大化，在对融资渠道的选择上面更倾向于成本最低的，而不会考虑外汇的风险，但是为了抵御外汇风险，他们会强行的要求公营方给出更高的投资回报率。这种风险很大程度上是由于私营企业的不慎引起的，因此根据具体情况分析，如果是项目建设当地货币贬值造成的影响，这一风险由公营方承担，但是由于私营方选择错误，导致汇率风险，按这项风险应该有私营方自己承担。

3.3技术与运营风险

技术风险是指在项目实际的建设与运营的过程中出现的问题，因此这一项风险的主要承担者应该有合作的私营方承担。在运营的过程中也可能应为项目财务效益不确定，导致风险。在实际的运营过程中，基础设施的营运状态受到各种因素的影响，导致盈利能力下降，对私营方来说是比较大的风险，但是这一风险出现的原因也是有私营方自己引起的，因此承担风险的应该是私营方。但是在公路建成之后并不能通过运营来获取利润，因此大多数的风险都是有政府来承担的。

4.提高公路建设PPP模式风险分担能力的建议

4.1对相关法律法规进行健全和完善

PPP模式不仅是一种新型的融资模式，同时也代表着我国金融产品领域的创新，在应用该模式的过程中一定要将双方的责任和权利进行明确的划分。现阶段，我国出台落实了很多有关PPP模式的规章制度，但是这些规章制度的立法等级不够高，同时也没确定比较健全化的法律框架，导致规章制度的实际约束性较低。对此情况我国律法部门应当与相关操做人员进行沟通和交流，并且进行实际调查工作的开展，从立法角度保证PPP模式应用的顺畅性。特别是在一些比较重大的事物上面，我国政府部门应当做出保护和承诺。在立法的过程中应当避免法律冲突问题出现，同时还要结合我国的国土以及财政等部门出台一些扶持政策，要强政府对PPP模式的推广和引导，保证公路建设工作的有效开展。

4.2进行监管机制建设

进行PPP模式应用监管体系建设，对于提高PPP管理方法的科学性，积累PPP管理经验有着积极影响。在帮助我国政府部门建设高质量PPP项目的同时，还可以加强各方之间的联系和沟通，也就是对PPP项目加上建设进行协调和全方位的管控。在项目落实阶段一定要保证私人部门的利益具有一定的吸引力，可以吸引社会投资人员的目光，这也是对PPP项目进行推广的关键所在。政府部门应当保证的是PPP项目具有良好的经济效益回报率，也要讲回报率控制在合理范围内，闭门回报率过高损害国家利益或者违背项目建设的初中。政府部门建设相应机制保证私人部门的利益不会受到损害，同时制定相关条款避免工程项目存在转让情况，要求私人部门不得以法律不允许的方式从社会公众中获取利益。

4.3对金融产品进行创新

PPP模式的有效推广和应用离不开社会金融机构大量资金的支持。首先，商业银行应当将PPP模式推广看作是自身的发展机遇，在政府部门的引导之下对城镇化建设相关项目的实际开展情况进行深入了解，针对客户的多元化需求设计金融产品，对金融产品进行创新和优化，其中涉及到项目融资、出口信贷等等。社会上存在的其它机构，其中包括了证券公司和保险公司，这些机构有着大量的闲余资金，这些将这些资金与PPP模式进行融合。无论是商业银行金融产品创新还是社会其它机构PPP模式的参与，我国政府部门都要积极的进行引导。要鼓励我国证券公司对国外相关案例和政策进行研究，并与保险公司进行联合共同参与PPP项目开发，最终创建规模性较为良好的金融结构，为政府风险承担提供有力的资金援助。

5.结语

公路建设PPP模式一般采用的外包或者是特许的方式，且公路没有对外收费的功能，因此在运营的过程中不会产生运营利益，其投资的成本也是由政府来支出。政府会在公路建设的过程中开放优先权以及资源开发权，以此招商引资，实现收益。所以公路建设PPP模式风险的分担应该是以政府为主，建筑方次之这样的一个顺序，保证政府的发展同时也维持私营方的发展。

参考文献：

[1]蒲跃华.高速公路PPP建设模式项目融资决策研究[D].长安大学，2017.

[2]杜洋.公路建设项目PPP模式风险管理研究[D].宁夏大学，2016.

[3]刘翠.公路建设PPP模式风险分担关系研究[D].西华大学，2010.