关于管理层判断对会计稳健性的替代效应分析

蔡兆新

摘要：对于企业来说，会计信息是判断企业盈利水平与发展空间的重要标准，会计稳健性越高，才越能推动企业的进一步发展，但会计稳健性也会受到企业管理层判断的影响。本文首先阐述的，就是企业管理层判断对于会计稳健性的影响，并在此基础上探讨企业管理层判断对于会计稳健性的替代效应。

关键词：管理层判断；会计稳健性；投资决策

在新会计准则大力推行的环境下，传统企业会计工作方式正在转变，而这种转变会受到企业管理层判断与决策的更大影响，管理层判断会对企业会计稳健性产生一定的替代效应。常见的企业管理层管理与决策问题，主要体现为管理层过于自信，导致企业经营活动与运营决策的失误，影响会计稳健性。

一、管理层判断对会计稳健性的影响

对于企业来说，管理层的判断会对企业投资决策活动产生较大影响。有学者研究表明，企业发展态势较好时，管理层存在过度自信的可能性较大，此时有可能产生盲目投资或者过度投资的情况，并且这些投资具有较高的敏感度，与企业股权融资数量呈现为负相关关系。但同时，管理层在过度自信的情况下，对于过度投资与企业现金流之间存在较小的敏感性，投资决策风险较大。企业管理层判断也会影响企业并购决策的合理性与有效性。企业管理层如果存在过度自信的情况，往往会盲目乐观地开展企业并购活动，这种并购所能够带来的收益，是低于盲目自信管理层预期的，也低于理性管理层做出的并购决策所能够带来的效益。此外，企业管理层判断还会影响到企业的融资决策活动，管理层过于自信的情况下，在对企业项目未来现金流进行预估的过程中，所采取的折现率也会较低，会做出更多或更大程度投资决策，导致企业产生更多的负债融资。若管理层过于自信，企业有可能会倾向于选择短期投资，导致企业财务风险与会计信息风险增加。对于盲目乐观的管理层，理性而稳健的管理层会更加倾向于投资风险较小的项目，会计稳健性更强[1]。

二、管理层判断对会计稳健性的替代效应

（一）管理层判断空间大的情况下

对比非国企与国企，非国企对于会计信息更加重视，一切经营发展行为都是以经济利益的最大化为基本目标，将会计业绩作为衡量管理人员工作效益的最终标准。而国有企业存在一定的政治背景，其经营与发展活动中，政府目标、政治目标、社会责任与社会效益都是影响其管理决策的重要因素，在企业发展过程中，进行非效率性的项目投资也是极为常见的。企业遇到风险的情况下，国有企业会有一定的政府扶持与补偿，包括政府提供的融资担保、政府补贴与其他政策优惠，以减少企业风险对于企业经营发展的冲击。而非国有企业的政府补偿能力较弱，因此相对来说，管理层判断影响下的会计稳健性替代效应，更多地会影响非国企的生存与发展。

（二）非国企与国企之间的对比

非国企与国企之间，在推行新会计准则的环境下，其管理层的判断都会对会计稳健性产生较大的影响。新会计准则中，对于会计人员的工作方法与会计管理准则进行了更加严格的限制，这种情况下企业的管理层人员会拥有更多的决策权，在企业发展的过程中，管理层判断企业发展态势与未来前景的情况不断增加，企业会计稳健性会不断下降。比对非国企与国企之间，二者的管理层判断都会在很大程度上影响会计稳健性，但又非国企的管理层拥有更大的自主性，因而非国企管理层对于会计稳健性的替代效应更强。

（三）成长型企业管理层过度自信情况下

成长型的企业面临较为良好的发展空间，成长能力越强则增长率越高，企业呈现出整体扩张的态势，对于未来的发展预期较好，这种情况也会导致企业管理层出现过度自信的情况，影响企业管理层的决策行为。例如，成长型企业管理层选择投资风险较大的项目的可能性较大，此时如果该项目不能获得较大效益，或者其收益未能达到企业管理层的预期标准，则会影响企业管理层的自信性，并对企业造成较为严重的负面影响。在判断企业发展态势的过程中，企业管理层人员也有可能错误地判断财务报告，或者盲目修饰财务报告，财会信息不能正确反映企业发展情况的时候，会计稳健性会有明显下降。

（四）经济环境较好情况下

外部經济环境中，市场信息的复杂性与不确定性会对企业的发展带来很大的影响，在一定程度上也会影响企业管理层的管理决策活动，企业的管理层如果不具备深入挖掘复杂信息并对市场信息加以利用的能力，则所做出的企业决策，包括投资决策、并购决策等，有可能存在较为严重的非理性现象，企业的财务风险加剧。一般来说，企业管理层在判断过程中，会存在群体跟从效应，即大多数群体并不能够提出自己的意见与建议，仅仅盲目跟从少数人的行为，这主要是与管理层人员过多地考虑自己的利益有关。外部经济环境较好的条件下，企业所面临的融资压力较小，企业资金充足就容易导致管理层人员存在过度自信的问题，将企业所面临的良好态势作为自身领导能力的表现，但实际上这是外部环境向好的影响，这种过度自信或过度膨胀等心理，导致决策不当而降低企业的会计稳健性[2]。

三、结语

在市场环境愈发复杂的情况下，企业的发展面临更多的外部因素干扰，并影响企业管理层的管理决策行为，企业管理层如果不具备深度挖掘市场信息并有效利用这些信息的能力，则很有可能存在盲目乐观的情况，影响企业会计的稳健性。

参考文献：

[1]邱娜.管理层判断对会计稳健性的替代作用[J].江苏商论，2016（14）：137-138.

[2]王辉.管理层判断对会计稳健性的替代效应分析[J].现代国企研究，2016（12）：161-162.

（作者单位：湖北医药学院）