论财务公司实施企业集团融资管理的策略

张德国

【摘 要】市场经济下，不同发展阶段的集团企业，对资金进行专业化管控是提升企业核心竞争力的重中之重，作为中国金融制度创新的产物，财务公司是我国金融体系中带有中国特色的一类非银行金融机构，其功能的正确定位具有极为重要的意义。同样财务公司在参与实施企业集团融资管理过程中的作用也很大，可以大大增强融资功能，因此加大对财务公司实施企业集团融资管理的研究是十分有必要的。本文从企业集团融资管理概述出发，分析了企业集团融资管理存在的问题，最终提出了几点财务公司实施企业集团融资管理的策略。

【关键词】财务公司；企业集团；融资管理；策略

一、企业集团融资管理概述

企业集团融资管理主要是指对企业集团项目融资行为进行规范，实现降低融资风险，降低生产成本，促进融资效率的提高，严格按照国家的法规法律，根据企业集团的实际情况，并制定出融资制度。有效的企业集团融资管理可以起到控制财务风险、强化内部管理的重要性作用，保证企业集团融资资金的要求。

一般来说企业集团融资管理的方法分为以下5个步骤：

一是融资政策、决策的制定；二是资本结构的规划；三是选择融资方式和融资渠道；四是对融资过程进行监控并提供一定的帮助；五是考察融资的效果，安排合理的还款计划。

企业集团融资管理过程中要坚持以下原则：

首先，公开性原则。为了保证在金融市场上不出现欺骗和投机行为，金融管理机构和政府部门要求企业在上市发行证券的过程中要保证发行的真实性，发行企业必须公布发行说明书和发行章程，保证企业集团财务发布的公开性，这样才能帮助证券投资者充分的了解企业集团的财务情况，做出科学合理的投资决策。

其次，公正性原则。一方面要公正地审批申请上市交易的股份公司。其基本前提是严格地按照规定的有关股票上市交易的条件进行审批；另一方面公正地审批申请经营股票谭券业务的证券商和其他金融机构。同时公正地反映股票上市公司的经营状况，财务报表及有关资料。

再次，公平性原则。主要是指在金融市场上，投资者要在平等机会和相同条件下进行买卖各种证券，在交易的过程中要充分的享受义务和权力，避免出现操纵利润等违规行为的发生。

二、财务公司对企业集团融资管理的重要意义

财务公司又称金融公司，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。各国的名称不同，业务内容也有差异。但多数是商业银行的附属机构，主要吸收存款。中国的财务公司不是商业银行的附属机构，是隶属于大型集团的非银行金融机构。与其他机构相比有着较大的优势，例如管理结构的扁平化、及时的进行业务决策等，财务公司是企业集团进行融资的支柱，能够提高企业集团的融资功能，主要功能体现在了结算中心、资金中心、投资中心、融资中心四个方面，对企业集团融资的重要意义体现在以下几个方面：

1.有利于提高资金的使用效率

通过财务公司进行融资管理，可以实现企业集团资金的优化配置，避免出现存贷款“双高”的问题出现，有利于实现企业集团整体资金的平衡，形成一个结构合理、内外一体化的融资管理体系，大大的提高了企业集团的资金使用效率。

2.有利于实现规模经济效应

财务公司实施融资管理带有聚集整合性，企业集团内部的各个成员可以进行优势的互补，充分的发挥出企业集团的经营优势、资源优势、规模优势，实现单个企业不能具备的规模效益。

3.有利于减少内部交易成本

财务公司实施融资管理可以减少内部交易成本，具体的成本包括：融资手续费、资金成本、协调和监督成本、收集信息成本、资金成本等，这样就可以有效的避免分散融资增加企业集团融资成本的问题出现。

三、财务公司实施企业集团融资管理的策略

与其他银行等金融机构相比，财务公司有着比较大的优势，但是为了更好地发挥出财务公司的重要功能，财务公司还需要做好以下工作：

1.提高管理水平，加强自身建设

面临日益复杂的市场经济环境，财务公司要提高自身的专业能力，主要包括了防御风险的能力和内控管理能力，提高服务效率和质量，引进和创新金融产品；强化经营管理，提高自身的硬实力和软实力，通过培训提高员工的职业素质水平，大力引进高素质的融资管理人才，定期聘请融资管理专家来进行授课，这样才能拥有过硬的金融方式来为集团企业提供高质有效的融资服务，能够正确的处理相关融资工作，促进集团企业获得健康稳定的发展。

同时，财务公司应该及充分的利用专业管理、金融技术人才、经济等方式，对宏观经济走势进行及时的跟踪和了解，积极的研读金融、经济政策，加强对未来金融、经济形式的判断，在编制集团融资方案和计划过程中，要以集团公司的发展战略投资计划、融资计划、经营目标为主要依据，这样才能为集团公司提出可操作性、灵活性、前瞻性较强的融资方案。财务公司要定期分析企业集团的融资整体布局，互配调整资产负债的动态，既要保证成员企业在运用资金过程中的便利性和独立性，又要科学的规划和统筹管理企业集团的融资资金。

2.建立科学的资本结构

为了提高企业集团融资管理的水平，财务公司必须优化资本结构，然而在实际的工作中优化资本结构是一项系统复杂的工作，是防范融资风险的重要方法。财务公司要通过预算方式、现金支付能力为主要依据，在期限结构、负债总额、资本成本等几个方面来协调好现金流入和流出的关系，当企业集团在生产经营过程中遇到资金短缺的问题，财务公司就必须发挥出自身的资金融通的功能，有必要的时候还要利用外部融资进行融资，这样才能保证企业集团资金链的安全完整性。

3.重视金融研究，加强对融资的管控

财务公司需要培养金融高科技人才，对宏观经济进行跟踪和了解，及时的研读最新的经济、金融政策，准确的判断出经济和金融的形式，根据企业集团的实际经济情况，编制出企业集团的投资计划、战略计划、融资计划等，提高融资建议的灵活性、前瞻性和可操作性。同时财务公司要定期的分析企业集团的整体融资布局，提高企业集团运用资金的独立性，也要保证企业集团实现统筹管理和科学规划。

4.拓宽融资渠道，实现多元化融资

财务公司要与银行等金融机构建立起良好的战略伙伴关系，获得优惠的信贷规模、条件，这样才能满足企业集团的生产、经营、投资的大量资金需求。同时财务公司还需要不断的拓宽融资渠道，适当的引入短期融资债券、企业债券、中期票据等融资工具，同时也可以应用外部融资进行融资，例如银行承兑汇票、保函、贴现等金融方式，这样才能实现融资的多元化，不断的优化资本结构，降低融资过程中的风险，保证企业集团顺利的进行融资。

5.降低企业集团的交易成本

企业集团交易成本主要包括了：资金成本、谈判成本、收集信息成本、协调监督成本、融资手续费等，分散融资如果长期的存在银行当中，就会提高资金的存放成本，因此需要加强融资管理来有效的降低交易成本，例如要简化融资过程中的手续和程序，降低企业集团的融通工资成本。

四、总结

综上所述，财务公司在實施企业集团融资管理的过程中会起到重要性的作用，因此为了提高企业集团融资管理水平，就需要在实际工作中通过发挥出财务公司的融资功能，来促进企业集团融资管理水平的提高，保证企业集团资金链的安全完整性，提高企业集团的健康稳定的发展。

参考文献：

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[2]盈晓红.关于财务公司实施企业集团融资管理的思考[J].交通财会，2013（09）.

[3]吴云虹.探讨新形势下我国上市公司的融资管理[J].企业研究，2013（04）.