互联网金融背景下理财风险防范

马铭　周意晨

随着我国经济不断发展，货币市场逐渐繁荣，在互联网金融背景下，各种理财产品涌现，理财模式趋于多元。互联网金融下的理财模式在满足大众理财需求的同时，背后也蕴含风险。本文梳理了互联网金融背景下理财的主要模式，并在此基础上探讨了其面临的风险，试图以此找到在互联网金融背景下的理财风险防范的措施，从而促进我国互联网金融的快速发展。

一、互联网金融背景下的理财模式

互联网金融背景下催生了互联网理财平台，其利用网络的便利性，顺应网络用户的使用习惯连接用户与理财平台，产生理财业务，缩短了投资者的决策时间。以简洁的投资方式和短时间见到收益的产品效果吸引了大部分投资者，改变了传统投资理财的模式。这一模式有利于各个收入层次的人群选择与之收入相匹配的理财模式。

（一）p2p网贷

即网络借贷，是指个人与个人之间通过互联网平台实现的直接借贷。当前我国 P2P 平台发展已趋于成熟，预计在未来会成为一种主流的理财模式。p2p具有收益高的优点，其投资收益普遍在 10%～15% 之间，超出银行理财产品的收益的2倍甚至更多；此外还能对风险采取补救措施，避免人们在使用P2P的时候出现不必要的财产损失。P2P在交易中引入了第三方担保平台，主要负责超过规定期限代理偿付，提高了理財资金安全性；p2p还具有相对较低的风险，其采取按月或者按季偿付利息，到期一次性结清的方式，保证了投资者的资金流动。

（二）股票

投资者购买股票有两种获得收益的途径：价格差和红利。股票是高收益和高风险并存的投资理财方式，对于个人投资者而言，投资股票必须慎重小心。不过由于互联网的发展，股票买卖已经相当便利，各种互联网金融公司的介入，不仅可以提供合适投资者的方案，还可以协助其进行买卖，作为传统的理财方式仍旧有其巨大的优势与吸引力。

（三）众筹

即大众筹资或群众筹资，是指采用团购加预购的形式，向网友募集项目资金的模式。相对于传统的融资方式，众筹的融资方式更为开放，项目的商业价值不再是获得资金的唯一标准，因此获得融资的可能性更大，标准也更宽泛，为更多创业者提供了机会。它不是纯粹的投资，是社会精英们分工合作，互相促进的过程，最后也是以盈利为目的，也可以作为是扩展人脉的一种手段。

二、互联网金融背景下存在的理财风险

在如今这个互联网金融盛行的时代下，不同类型的互联网理财都在快速的发展中，而且不同的互联网理财方式有着各自的特点和优势，并且都有一定的风险性，下文就着重分析了互联网金融背景下理财的风险。

（一）回报风险

在投资理财中，不是有投资就会有回报，不是所有的理财行为都能达到预期收益，只要产生投资行为就会面临风险。投资人对所投资的理财项目如果不具有充分的认识，只参考理财产品的“预期收益率”便盲目买入，忽略实际收益率与预期收益率的相差，面对实际收益率时，产生心理落差。风险存在于投资行为中，会直接体现在回报上，单纯的理解预期收益率就是实际可获得的收益而忽略了风 险的存在，回报预期就会缩小。投资人需明白通货紧缩的形式下预期收益会有所下降，投资面临着回报风险。

（二）投资人的缺乏理性理念

随着经济水平的转好，生活条件也逐渐提升，许多家庭有了富余的资金去投资，但步入投资这个门槛后，投资者存在着许多不理性的投资观念。许多投资者在理财产品的选择上盲目跟风、急功近利、甚至不懂装懂；部分人享受到投资收益便被回报冲昏头脑，不再理性的思考理财策略，理财行为更加随意；也有一些 人无法正确看待亏损，得失心过重；还有人欲望过大，满仓操作，逆势而行，直至倾家荡产。投资者在理财时应充分考量自身经济条件和家庭，形成理性的投资理念，理财的成功经验是不可照搬的，需要充分结合自身情况才能达成。

投资人缺乏理性还表现在没有制定理财目标、建立明确规划，这是理财的重要思维。只有清晰的目标才能规划前进的方向，在理财的路途上踏实走稳每一步。然而不少投资人忽略目标和规划的重要性，放弃对未来做打算，目光具有局限性，无法得到长远发展。对于可能会发生的事情，没有相应的措施来应对，一旦情况恶化无法有效解决。因此理性理财的行为建立在完善的理财规划和明确的理财目标上，他能让投资者保持清醒的头脑和理性的认知，在追求高收益投资的同时理性看到其背后隐藏的高风险。

（三）互联网道德陷阱

道德风险是互联网金融背景下理财面临的风险之一，对互联网金融理财的信任度产生严重的影响，制约着互联网金融理财的发展。互联网理财平台本身具有道德风险，平台本身虽不参与融资行为，但是平台上会出现为了筹集自身发展的资金，构造虚假筹集信息，造成道德假象，构成欺骗。其次还有本身具有诈骗性质的伪P2P网贷平台，利用网络的隐秘性构造虚假信息让投资人落入诈骗陷阱。我国网络信用体系并不完善，不同平台的借款人信用信息与社会信用体系无法实现信息共享对接，借款人的网络道德信用无法得到证实，借款人产生违约行为成本很低，无法得到有效制约。

（四）网络安全风险

由于互联网金融的网络属性，注定了其风险很大程度上来源于网络安全。我国互联网金融理财网络安全方面的首先面临着技术风险，常见的技术风险包括木马软件以及黑客攻击。黑客规模日益扩增，他们利用专门的程序工具以及远程技术对互联网漏洞进行攻击，盗取用户的个人信息或者资金。虽然网络金融平台逐步走向规模化和正规化，加强了自身建设，但是相关技术风险并未得到有效控制，技术问题没有攻克。计算机技术的发展使原因更加多变，对计算机网络信息的防护技术却没有升级。

互联网建立了庞大的个人交易数据库，金融平台没有有效的防护措施，便会产生此信息漏洞，从而导致个人敏感信息泄露，最终为客户带来经济损失，互联网金融的便利变成了潜在威胁。各种网络病毒也埋伏在互联网中，在客户进行理财交易时，渗透进用户行为中，盗取用户信息，甚至影响到财产安全。

三、防范理财风险的策略

（一）技术防控

网络理财平台应该对数据库和数据传输进行防护，使用先进的加密技术为数据安全工作做好保障。各大银行为确保网上银行资金交易的安全开发了U盾技术，互联网金融理财平台也应该加快技术革新的步伐，对交易过程实行保护，保证资金安全，提高客户端的传输效率和兼容性。引入先进的智能技术完善信息管理处理系统，对现有资源进行统一调配，提高网络资源配置的效率。除此之外，还应该完善应用容错系统，加强对其的研究开发，对内部技术以及信息进行备份，有效应对服务器故障，完善客户体验。

（二）法律防控

互联网金融的迅速崛起，使得相关法律政策的制定还未跟上它的脚步，对于理财风险的法律管控还没有落实。我国互联网金融协会等相关自律组织应展现它的引导作用，率先制定统一的行业标准和行业规范，担任标准与规范的严格执行者，降低互联网理财风险，以相关铁律和条文作为武器，推动互联网金融健康可 持续发展为目的，整治网络风险，不断完善互联网金融理财的法律法规，推进行业标准与规范向法律条文的转变，用法律来维护投资人的财产安全。

（三）自身监管防控

要维持互联网金融理财的健康可持续发展，就要建立起行业自身全方面、多角度的监管体系，进行自我监控。相关政府部门建立条块结合的监管模式，以此来避免政府监管缺位或者监管部份产生重叠的情况；互联网金融理财行业自身要完善的自律条文，行业协会要起到带头作用，制定相关行业条律并担任执行者，通过自我软法治理和法律强制规定相结合，共同完成自我监管，防控风险。

（四）用户自行分散风险

鸡蛋分散在不同的篮子里会减少破损，理财也需要将目标放到不同产品上，分散风险，这也是投资理财中规避风险的有效方式。投资集中在低风险领域，安全但是收益小；投资集中于高风险领域，面临回报的高度不确定。面对互联网中纷繁复杂的理财产品，投资人要仔细比对，灵活安排投资资金，将资金分散到若干理财产品钟，避免将资金全部投入到一项理财产品，造成不可挽回的损失。但是也要切勿投资过多理财产品，造成自己打理的困扰，将理财项目控制在合理范围，根据市场变化以及其他因素的变化适时调整理财方向和结构。（作者单位是安徽财经大学）