浅谈我国互联网金融的探究与创新

运用互联网技术在金融范畴内逐渐突出了其长处，正在以一种新的态势改变着守旧的金融业，出现在最新的互联网金融技术中，包括一些资源较大或是社会交流沟通形式的网络平台等。本文阐述了我国互联网金融的发展现状以及发展过程中存在的问题，提出解决我国互联网金融问题的措施。本文与以往研究不同的是，以往研究多从互联网金融这一大的范围进行阐述相关理论，而本文主针对互联网金融方面提出了独特的改善措施。

一、引言

运用互联网技术在金融范畴内逐渐突出了其长处，正在以一种新的态势改变着守旧的金融业。互联网金融是一个组合，产生的一个新的范畴是通过互联网技术手段与固有存在的金融相结合的，人类的生活方式和行为形态受到互联网金融的巨大影响。2012年，互联网金融已经从现有的行业格局转变，使得市场参与者更加普及，对于不同的人有更好的服务。2013年，在中国的金融行业里最受欢迎的词语便是“互联网金融”。我们首先要注意的是互联网技术，互联网技术以便捷的可交互的支付、采用云形式来计算或人人直接交流的网络为代表。互联网金融是一个组合，通过互联网技术与固有守旧的金融服务相结合，产生的一个新的范畴。互联网金融的出现，加上其后随着信息科技与互联网技术的高度发展，信息技术正在以互联网的一个最大的特点互联化，并加之高端的数字化为依托，进行技术上的创新，并呈现融合的状态。现如今购物网络的广泛使用，加之人人之间的社交网络以及包括移动互联、云计算等新技术的应用，深层次的影响着人类的生活方式和行为形态。互联网对于当今的金融领域有着不同寻常的意义，我国互联网金融的摸索与创新的趋向包括对于互联网金融的交易成本降低，不断增大网络金融业务的影响力度，拓宽金融业务的地域范围，提高网络金融的运行效率。可以看出中国互联网金融在发展的过程中存在包括客户供求之间存在着较多的信息不对称，交易基本费用仍然较高，互联网金融对各领域的冲击力不够，互联网金融效率较低等问题，因此对互联网金融的探究具有重要意义。

二、国内外文献综述

在移动金融交易方面，Karnouskos和Vilmos（2004）提出了首次在欧洲出现的，开始用在人与人、或是人与企业之间的没有固定场所的支付方式，并对支付过程中所要一一击破的重要问题进行了一个比较全面且详尽的阐述。Valcourt等（2005）通过对三种移动互联网支付模式进行了客户调查，调查指出超出69%的用户比较看重使用互联网移动金融来形成既定的支付交易。Mallat（2007）则通过研究提出了互联网移动支付的优势突出表现在特殊环境下的特殊支付交易，互联网移动支付还面临着交易基本资金的不确定性、交付手段的难易程度、以及用户接受度的高低和存在不可控的风险性等问题。

在国内，首先关于互联网金融定义，谢平和邹传伟（2012）提出“互联网金融”这一概念，由于互联网金融这一名词比较新颖，国内学术界对互联网金融所持的观点百花齐放。与传统金融相对比，戴東红（2014）认为，传统金融无法受到新型互联网金融的冲击，因为始终无法有效运用从事货币信用活动的中介职能。互联网金融是为了提高效率、降低交易成本，通过传统金融利用互联网，提供电子化的金融沟通服务。现实情况中，互联网金融的互联化与减少金融市场信息难以均衡、削弱信用风险度的方面难以存在承接关系。谢平等（2014）提出互联网金融是与侧面融资的银行形式、直面融资的资本市场形式并列的第三种形式。互联网金融是蕴含从保守银行、证券、保险、交易所等金融中间方和市场运营方，到没有金融中介或市场的情况之间的所有金融交易形式和组织交流形式，大概可以看出目前的演变状况是以互联网成为保守金融领域以及电子交流所包含的金融衍生工具，但在即将生活的时代里，互联网可以以足够直接的方式进行金融演变，一定会以一种毁灭性的打击改变保守的金融行业。贾甫、冯科（2014）认为，互联网金融这一新运作模式能够降低该市场在交易过程中的违约风险，并且使工资较低的群众以贷款或其他方式可以得到帮助。关于互联网金融是否是新型金融，王国刚（2015）认为国内的互联网金融主要是在线服务提供商通过物物交换来交易网上商品而必须采取的扩宽并加大的金融活动，金融只是被互联网以新的技术和渠道带动起来，金融还是金融，并不会被互联网所颠覆。

综上所述，目前学术界的一种主要观点是将互联网金融转化为新金融模式，以独特的形式代表传统金融而存在，许多学者认定互联化是互联网金融的中心元素，不久的将来必将改变传统金融模式。相反另一种观点认为其并非是新金融，“金融”是互联网金融的核心，将互联网金融看作是传统金融的渠道补充，在未来二者会协同发展、共同进步。深入分析之后，两种观点从不同的视角说明了互联网金融的特征表现。本文采用国内主要观点，即互联网金融是一种全新的金融模式，基于开放、共享、去中介化、普惠的互联网精神，实现资金融通并服务于实体化经济。

三、互联网金融的相关理论

我们所知道的互联网金融除了是一个学术概念，而且概括了金融演变过程中呈现出的运营现象和运营模式。目前互联网金融主要包括网上借贷平台、依据电子技术来拓宽支付业务种类的银行、第三方支付和其派生产品作用的平台在内的几种类型。互联网金融的最新范畴是固有的金融领域与网络电子技术相结合。互联网的宗旨是平等、协作、开放、分享，通过网络和金融的结合，从根本上影响着人们的生活方式。互联网金融时代减弱了市场信息相互配合的匹配度，因为信息的共享范围大幅提高，并且由于交易的便捷程度的提高以及产品交易手段多样化，导致供需双方交易成本降低。金融中介的作用不再单一为中介作用，而更多体现在提高金融市场资源配置效率，降低交易成本，并且提高了经济增长速度，以及为经济的发展提供了坚实的后盾。因此可以得出，在科技发展极快的今天，通过对固有金融模式的改良，并且与网络技术相结合，互联网金融成为一种创新的，具备现实意义和发展前景的新模式，是一种改头换面的全新的金融运营方式。

四、我国互联网金融创新现状

互联网的宗旨是平等、协作、开放、分享，通过网络和金融的技术和宗旨的结合，从根本上影响了该模式。金融所使用的载体成为了互联网金融与固有金融的分歧点的一个重要方面，在固有形式的金融领域中，面临较多问题就是一些信息的匹配度过低、道德问题出现和相互选择等风险，于是面临这些问题之后，新兴的互联网金融崛起，在互联网自身所具有的优势，及丰富的信息资源的支持下，金融在网络中的信息流动速度以非比寻常的速度加快着，如今的互联网金融不仅使得提供方与债券、基金等的直接购买形式改变，还打破了原有的模式。对于金融方面，固有金融机构具专业型人士及高端人才，综合各方的优点与值得借鉴的地方，与金融产生化学反应并得以创新，拓宽发展面。对于互联网金融来说，在其市场中，不同的人虽然不是专门从事金融专业，但很有理财的头脑，这样会改变以往金融业的固有方式。

五、互联网金融发展过程中存在的问题

（一）缺失监管及规范，在互联网金融演变中，难以预料的风险仍然以一种不可捉摸的方式存在着，那我们最关注的问题便是监管风险，现如今互联网金融发展的重点关注的方向是监管问题。目前，我国的有关制度和法律规范一直没有确定，我国互联网金融缺乏专门的监管，通过余额宝、理财通等余额增值服务的出现，监管者更能发现其问题需要迫不及待的处理。在发现这些问题的初期，行业内部一直对一些余额增值存在不同程度的争议，尤其以收益率过高最引人关注，更值得关注的问题是缺乏强有力的监管，且商业银行利率机制的不受欢迎性，使得金融市场的运营受到深刻地影响。支付宝客户通过余额宝转而直接在线上进行交易，然而在资金转出后，对资金的流向无法快速的掌握其动向，而且投向商业银行间协议存款也是由余额增值平台所集中的资金构成，商业银行不能及时的兑付，一旦遇到大规模赎回的问题，就会产生高危风险隐患。

（二）风险控制能力不足，风险控制是金融行业比较关键的因素，由于互联网金融在本身是由传统金融演变而来的，因此我们可以发现风险控制也是互联网金融最重要的关注点。想要有效地限制风险，那么就需要其在演变的进程里尽量避免风险控制对其影响，互联网金融如果不能形成有效的风险控制体系，那么这一问题就会发生。综上所述，风险的产生会导致状况的失控，单个风险的出现会导致风险的持续不间断的产生，最终可能会引发金融危机。

（三）存在信息安全问题，伴随着大数据、云计算、智能设备等技术的高速发展，于是泄露私人的信息的事件早已成为互联网发生的值得关注的问题。为了可以使互联网金融得到健康有效的发展，进而助于我国互联网金融的更加平稳进行，必须要高度关注信息安全和网络安全，避免互联网信息技术问题所产生的平台失控。

六、我国互联网金融的相关措施

不同程度的货币使用软件在人们不知不觉中出现，极大地推动着互联网的演变进程，互联网金融发展成为了一个受到人们热议的话题，也正因为如此，唤醒了人们的理财经营意识。而我国互联网金融的演变时间并没有想象中的长久，但运行效率很高，并且新型运营方式正一步步地产生，电子交易市场的交付范围不断拓宽，我国互联网金融的发展劲头将更加迅猛，不得不说从一开始人们使用第三方支付到电子商务金融交易使用，转而到现今的互联网金融模式、互联网信用贷款、网络众筹等多样化的金融模式综合成了难以覆灭的互联网金融体系。互联网金融就是固有金融运营方式在现阶段的借鉴和更新，它融合了固有金融的信息样式和互联网技术、宗旨、类型，并取长补短。该论题必须注重的三个观点：第一，为了综合整合互联网在信息与技术的不均衡和网络公开性、实时互动性加之均衡性，互联网的精髓以及互联网金融对传统金融取其精华、去其糟粕的运用，互联网金融的自身仍然没有脱离金融机构间资源共享的时间与空间的高效合理配置；第二，交易、数据整理的技术以及金融的资源配置是互联网金融的必要元素；第三，互联网金融的特征要求对现实的作用，其包括运营投资低、使用效率高、影响力面积大、监督方式低等。

（一）尽快消除供需者双方间的接收信息的不对称。我国互联网金融的演变时间并没有想象中的长久，但运行效率还是以高速的进行，并且新型运营方式一步步地产生，电子交易市场的交付范围的不断拓宽，我国互联网金融的发展劲头将更加迅猛，不得不说从一开始人们使用第三方支付到电子商务金融交易使用，其与互联网货币基金、P2P、众筹、第三方支付等模式有明显的区别。毫不犹豫地说，互联网金融与固有金融的根本分歧在于其对待信息所使用的方式，需要强调的是互联网金融与固有保守的金融银行对于融资而言有着侧面和和直面的区分。根据提供方提供的内容构建符合接受者需求的交付平台，收集接受者所需的确定的数据，对提供方所提供的内容进行高效整合及归类，这样可以有效率的削减供需用户间的数据不相符的问题。

（二）拓展互联网金融业务，详细地划分异质性客户的需求。对于互联网金融范畴进行详细地划分，通过不断地精分并且引入创新模式，掌握客户多样化、具体化的需求，不间断地拓展互联网金融业务，提升互联网金融运营方式的活跃度。将用户的需求进行详细的划分，那么用户的需求就包括微贷、小额贷款、车贷、房贷等，并且在满足资金需求的背景下提供资金，通过这一模式细化需求来削弱金融交易产生的风险，不断加大金融业务对当前社会各方面的影响力，这将是促使我国互联网金融创新的趋势。

（三）为提高互联网金融的运营效率，积极打造互联网生态系统。我国互联网金融一直是处于孤军奋战的状态，不同的互联网金融方式依托在线领军平台的形式取得了重大的成就，比如说BTA包括百度、腾讯、阿里巴巴。但是互联网交易存在着极高的违约风险，同时由于固有金融业在不断地与互联网金融相融合，将会发现互联网金融在不断的创新，风险也變得不可控制，使得互联网监管高层提高了对金融创新的监查力度的关注度。由于互联网金融的领头人开始相互帮助、合作共赢，使得其不断的扩大，因此，新型互联网金融生态圈成为一个受欢迎的关注点，表明我国互联网金融的演变开始朝着光明的方向勇敢前行。各类金融创新平台的出现标志着我国互联网金融以一种全新金融方式运营，与传统金融运营方式相比较，人们也因此得到许多的方便之处。由于各大互联网金融平台相互之间的业务在各种功能之间的互补，互联网金融企业及机构通过网络金融平台进行预售衍生品等的运营模式，通常会减少单个互联网金融企业的风险，拓宽对风险的应对方式，最终削弱互联网金融交付过程中的难以预估的安全问题。（作者单位为陕西师范大学）

作者简介：胡梦芸（1991-），女，汉，安徽巢湖人，硕士研究生，金融学硕士，

单位：陕西师范大学国际商学院金融学专业，研究方向：金融监管与发展。