我国互联网金融的发展模式及影响研究

伊丽苏娅·艾则孜　周意晨

互联网金融是对传统金融行业的一次变革，给经济发展模式和人们的生活都带来了极大的变化，本文从意义、发展模式和影响几个角度对互联网金融做了研究，希望对于促进互联网金融良性发展有所借鉴。

一、前言

金融行业为实体经济融通资金，是现代国家经济发展的核心，对一个国家的经济发展状况起着极为重要的作用。2013年，利率市场化改革、股票上市制度改革，余额宝等第三方互联网金融平台相继推出，都预示着我国的金融行业将迎来互联网金融时代！因此需要对互联网金融有足够的认识，在今后互联网金融将会融入到人们生活中的各个地方，人们的吃、穿、住、行都会与互联网金融息息相关。

二、、互联网金融的意义

互联网金融是依托互联网技术进行各种金融交易活动的总称。互联网金融的本质仍然是金融，其核心内容和意义都没有改变，改变的只是金融交易活动发生的场所和方式。我国的互联网金融起步比较晚，但是发展速度特别快。1990年到2005年，我国完成了传统金融体系的互联网化，2005到2011年，第三方支付平台迅速发展成熟；2011年至今，我国正处于具有互联网性质的金融业务发展时期。互联网金融的迅速发展取决于它自身的优势

（一）依托于大数据

大数据数互联网金融发展的重要基础。由于计算机技术的飞速发展，使得人们对多元化的庞大数据进行快速处理成为可能。庞大的数据来自企业运行和个人生活消费产生的日常信息和发布在网上的隐藏行业信息。互联网金融通过对庞大数据的分析，调整自己的发展方向、制定相应的策略、了解某个行业的发展前景、评估某个企业的信用。可以说。大数据是互联网金融的核心支撑。

（二）便捷性

互联网金融一切的消费和金融活动都在移动终端上完成，减少了金融活动的时间成本，为人们提供最便捷的服务。现在人们足不出户就可以在移动终端上完成购物、转账、投资、融资等活动，这些以前需要花费大量时间，通过专业的银行体系和设备才能完成的活动现在只要点几下鼠标就可以了，极大地方便了人们的生活。

（三）普惠性

互联网金融在利用互联网的先进技术的同时，也吸收了互联网开放、共享、自由、普惠的互联网精神。传统金融业因为信用机制的限制，对小微型企业贷款一直持“不友好”态度，股权市场门槛高，民间融资的成本和风险大，导致小微型企业无处融资，一定程度上限制了我国小微型企业的发展。互联网金融的出现充分照顾到了这些传统金融服务不到的企业，利用互联网平台，为小微型企业提供更多的融资通道，解决了小微型企业“融资难、融资贵”的问题。使得金融行业的普惠性提高。

三、我国互联网金融的发展模式

互联网金融依靠其本身的优势，对传统金融行业产生了极大地冲击，形成了其特有的发展模式。最先出现的是第三方支付，为人们的金融交易活动提供了便利，随后互联网金融的影响就从支付清算领域扩张到金融资源配置、金融风险管理等核心领域，成为金融行业不可忽视的力量。现阶段我国的互联网金融业务主要包括第三方支付、互联网化的传统金融、第三方互联网金融平台、众筹、P2P网络贷款以及基于大数据的征信和网络贷款、保险、证券投资等。

（一）第三方支付

第三方支付是由那些与银行签约的、具有一定信誉的独立机构提供快捷、简易服务的电子支付方式。这种支付方式与银行支付结算系统连接，确保了支付安全。第三方支付应用广、增速快。现阶段以支付宝、财付通为代表的第三方支付不仅用于网上消费，还广泛的应用在线下消费中，包括餐饮、住宿、出行、购物等各个领域，人们可以放心的不带现金出门，极大地方便了人们的生活。最近几年第三方支付市场的交易规模持续上升，2013年17.2万亿，2014年23.3万亿，2015年31.2万亿，2016年达到了58.8万亿，最快增速达到了88%。第三方支付之所以能够获得如此快速的发展，很大程度上是由于它的安全便捷。第三方支付不但解决了传统的跨行支付、跨地支付难题，还能通过在银行支付系统之外搭建的支付系统保证交易安全，网上购物时，货物送到消费者手中后，消费者点击“确认收货”，所付的款项才会交给店家，有效解决了网上购物的信用危机，降低了网上交易的不确定性。第三方支付，为人们的金融交易活动提供了便利，隨后互联网金融的影响就从支付清算领域扩张到金融资源配置、金融风险管理等核心领域，成为金融行业不可忽视的力量。第三方支付的出现推动电子商务的发展，也开创了我国的互联网金融之路。

（二）传统金融的互联网化

随着第三方支付带来的互联网创新影响，传统的金融机构也开始利用互联网进行创新升级，商业银行、证券、保险、信托等机构开辟出属于自己的电子银行立体系统，如手机银行、自助银行、在线理财、理财APP等。传统金融机构的互联网化灵活运用了互联网的技术优势，渐渐走向多样化、差异化，以便能够吸引有不同需求的客户。比如一些商业银行推出的互联网理财产品，涵盖了大额、小额、长期、短期各种形式的理财，用户可以随时通过移动终端了解理财产品和进行交易。传统金融互联网化，节省了投资者和融资者的交易时间，使交易成本更低。

（三）第三方互联网金融平台

第三方互联网金融平台是指在第三方支付平台的基础上构建的金融理财平台。第三方互联网金融平台的年化受益率普遍比传统金融机构更高，而且随存随取，复利计算，可以使投资者获得更高的利润，因此吸收了大批用户。比如支付宝推出余额宝系统后的七个月中，用户投资理财的金额已经达到了四千亿元，其火爆程度由此可知。余额宝由阿里巴巴联合天弘基金于2013年6月推出的互联网理财产品，用户将支付宝中的余额转入余额宝，并完成对货币基金的申购，天弘基金便会在第二个工作日确认资金后立即开始计算受益，用户可以随时存入，随时取出，具有比传统金融理财更大的自由度。该操作简单快捷，其受益也要高于传统金融理财。除了金融理财平台外，还有互联网金融产品比价平台，利用互联网大数据计算，对各个金融机构的产品进行筛选比较，帮助用户选择最适合自己的理财产品。在为用户提供更多投资选项的同时，还有效的促进各个金融机构更新自己的理财产品，扩大自己的优势。这样的比价平台有基金网、融360等。

（四）P2P网络贷款和众筹

P2P网络贷款是指由取得合法资格的中介机构在互联网上提供资金借贷平台，借贷双方在国家规定的利率范围内自由竞价的贷款模式。中介机构负责评估双方的信用、风险和效益，促进交易完成。众筹是指集中公众的资金，为企业或个人的某项活动提供资金帮助。这个过程通过互联网完成。现阶段P2P网络贷款和众筹都比较流行，这为小微型企业提供了一条新型贷款渠道。

四、互联网金融的影响

（一）弱化银行职能，提供全面便捷的服务

互联网金融的出现，一定程度上分担了原本只属于银行的职能。随着信息技术的发展，人们更倾向与使用简易便捷的移动支付和互联网金融理财，第三方支付和金融理财虽然最终仍然要依靠银行系统进行支付清算，担着毕竟意味着人们有更多的选择，银行的刚性兑付受到来自互联网金融的威胁。

（二）提供更优质的融资服务

互联网金融提供审批流程短、放贷速度快、抵押门槛低、存款受益高的互联网融资服务。对于贷款难、融资贵的小微型企业来说是难得的福音，对普通投资者也充满了吸引力。互联网金融还具有透明度高，涉及面广、简单便捷的优势，可以为融资者提供多种低价高效的融资选择，切实满足融资者的需要

（三）对金融市场的监管提出挑战

金融产品都是对信用的风险定价，所有的金融管理中最重要的就是信用管理。进行金融交易活动之前要对信用做出评估。互联网金融利用大数据处理技术，对于所有的交易信息采取公开透明处理，以此判断交易双方的信用程度。而因为网络的虚拟性，用户的身份、信用、资金流向以及其他信息都有作假的可能，再加上一些用户操作不当、金融投资安全意识不足，容易上当受骗，导致网络投资诈骗频发。受网络虚拟性的限制，对于互联网金融犯罪的取证调查异常困难。不利于金融市场的稳定，对金融市场监管提出挑战

五、结语

虽然互联网金融的发展带来了一些不稳定因素，但是我们要充分认识到互联网金融本身的优势以及它带来的里程碑式的变革。充分照顾到了这些传统金融服务不到的企业，利用互联网平台，为小微型企业提供更多的融资通道，解决了小微型企业“融资难、融资贵”的问题。依靠科技进步和制度完善，不断改进互联网金融模式（作者单位为安徽财经大学）