直击养老理财痛点工银瑞信等公司拔头筹

仅仅依靠社会保险来体面的养老，毫无疑问答案是否定的。未雨绸缪造作打算，工银瑞信的养老型基金无疑是一个很好的选择。

近日公募基金参与养老金业务接连迎来政策利好。4月2日，财政部、国税总局、人保部、银保监会和证监会5部委联合发文《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，试点结束后公募基金有望成为个人税延养老账户的市场主体之一。紧接着，备受关注的首批养老目标基金开启申报，根据证监会官网信息，截至4月13日，共有包括工银瑞信、华夏、易方达在内的21家基金公司申报了42只养老目标基金。由于养老目标基金审批是普通通道，预计首批产品将于今年10月问世。

据证监会官网信息统计，首批申报的养老目标基金产品采用目标日期策略或目标风险策略，这也是全球大部分国家和地区养老金默认投资产品的主要策略。其中工银瑞信、华夏等基金公司首批申报产品选择的是目标日期策略型；富国等基金公司选择的是目标风险策略型。两种策略比较，目标日期策略是为特定退休年龄的投资者设计的养老投资产品，采用动态资产配置策略进行投资，也是全球最受欢迎的养老投资品种；目标风险策略则预先设定不同预期风险的收益水平，旨在将基金的风险水平维持恒定。

第一批养老目标基金申报的产品中，工银瑞信所申报的工银瑞信养老目标日期2035混合型基金中基金（FOF），正是一只典型的目标日期基金。据记者了解，该基金精准定位“70后”养老储蓄资金，将综合考虑生命周期规律和资本市场情况，动态开展资产配置；生命周期内，逐步降低权益类资产的配置比例；同时根据市场投资价值，将目标下滑路径由线型点状拓展为通道型带状，权益类资产的配置比例會以下滑路径为中枢，在上下限区间内调整。

长期来看，国内养老基金发展空间巨大，预计第三支柱养老保险的规模将超20万亿。从发展方向上，有政策的全力保驾护航，包括养老基金运作形式限定为公募FOF、后续税收递延优惠政策落地等等，都将拉开养老投资的大幕。业内人士指出，公募养老目标基金的发展，关键还在于投研能力。

作为业内极少数拥有养老金业务全牌照的基金公司之一，工银瑞信自2005年成立就开始为养老金客户提供投资咨询服务，积累了丰富的养老金投资管理服务经验，不仅拥有企业年金、职业年金、社保基金境内外、基本养老保险基金投资管理人资格，旗下养老金产品不但类型丰富而且业绩优异。截至2017年末，公司已通过备案的养老金产品有38只，是市场上发行类型最全的机构之一；管理的养老金类资产总规模逾2000亿元，居行业领先水平，其中社保和企业年金规模稳居基金行业第四。根据人社部最新公布的2017年全国企业年金基金业务数据报告，工银瑞信基金含权益类组合单一计划企业年金平均业绩达到了8.87%，位列21家管理机构第一，含权益类组合集合计划也凭借7.68%的业绩排名第二。