企业合并会计处理方法选择的研究——以优酷土豆合并案为例

梁怡然

（西安石油大学，西安 710065）

企业合并是指企业为了能够更好地完成生产经营目标或者提高企业自身竞争力，公司的经营者或者所有者在公平交易的市场中，将两个或者两个以上相互独立的企业合并，或者是一家企业通过购买另一家企业的股票、证券等方式取得其控制权，从而形成一个报告主体的交易或事项。

一旦企业进行了合并，不管是合并企业还是被合并企业，都会对财务信息和数据的处理带来一定的影响。对于企业合并的双方来说，现在企业在进行会计处理时采用的最主要的方法有购买法和权益结合法。

一、企业合并会计处理方法

（一）购买法

购买法是合并企业通过购买的方式取得被合并企业的股权或者净资产，在会计处理方面，认为这项经济活动与企业从外部购入资产相同，因此在进行会计核算时将其视为企业外购普通资产，按照其在购买时取得的成本入账。在确定购买成本后，应该比较购买成本金额与被购买企业净资产的公允价值总额。若购买成本大于净资产的公允价值，则两者差额应当确认为商誉，并在一定期限内进行摊销，在摊销时，将其视为无形资产，直接计入“无形资产——商誉”科目。商誉中有一个很重要的概念——负商誉，负商誉是指购买成本小于净资产的公允价值的差值。对于负商誉，有两种会计处理方法。第一种是将其直接冲减非流动资产的公允价值，第二种方法则是对购进的各项资产不做调整，仍按公允价值计价，但将全部负商誉都列作递延贷项，并且也要在一定的期限内进行分摊。

（二）权益结合法

权益结合法又称联营法、股权合并法。因为权益结合法认为企业合并的本质是将两个或者两个以上公司的权益进行联合而并不是购买，为了日后能够更好地获取利益和分担风险，参与企业合并的普通股股东将他们的权益、资产和负债合并成一个单一的主题。因为在合并时不用确认原有的资产和负债，仅对两个企业以前年度会计信息进行汇总，所以资产和负债采用账面价值记录，无须确认公允价值，因此不需要确认商誉。在进行账务处理时，参与合并的企业要将自身的年度收益及其留存收益等转入合并后的企业，在股权联合过程中发生的费用应确认为管理费用、冲减资本公积或者对股东权益进行调整。

二、企业合并会计处理方法对合并企业的财务影响

我国《企业会计准则》规定，在非同一控制下的两家或者多家企业合并时，会计处理方法应当采用购买法。优酷与土豆在合并前是两家独立的企业，并不受同一企业控制，属于非同一控制。因此，优酷与土豆在企业合并时采用的是购买法，以100%换股的方式合并，合并后土豆退市成为优酷的子公司。

（一）管理协同效应分析

有关资产管理水平的指标分析。优酷土豆属于网络视频行业，与一般的制造型企业有所不同，它不存在存货，因此在分析时，采用应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率指标来分析。

根据计算，在2010年，应收账款周转率、流动资产周转率以及总资产周转率分别是1.67、0.19、0.18；2011年比2010年有所提高，三项数据分别是2.13、0.22、0.18；2012年则是1.92、0.37、0.17；到了 2013 年，这三项比率分别为 2.21、0.65和0.29。在这几年里，虽然应收账款率在合并当年有轻微下降，但在合并一年后迅速回升并超过了下降前的水平。总体来说，企业资产管理水平各个周转率指标均为上升趋势。集团的管理水平通过企业合并获得了一定程度的提升，并且还有进一步发展的空间。盈利能力指标均有快速上升的趋势，但在2012年也就是合并当年，各利润率指标均出现了下滑。原因是土豆网在合并当年受到企业整合的影响，业绩明显下滑，亏损数额巨大，运营效率远远低于优酷，因此土豆糟糕的业绩影响了合并集团，导致当年整体盈利能力下降。但一年以后的2013年，主营业务利润率和净利润率均实现了回升。

（二）经营协同效应分析

1.有关盈利能力的指标分析。表1反映了优酷在合并前

表1 2010—2013年盈利能力指标 （单位：%）

表2 2010—2013年成长性指标 （单位：%）

2.有关成长性指标分析。由表2可以看出，优酷在合并前业绩呈现增长的趋势。由于双方企业的合并，合并后集团的收入与净资产均增加，因此主营业务收入增长率和净资产增长率均有较大的增长。但由于合并当年土豆的严重亏损以及双方企业在合并时花费了大量的合并费用，导致净利润增长率却从2011年15.92%一下子暴跌到2012年的-146.37。2013年营业收入基本呈现上升趋势，在第二季度有一个大幅度的增长后，第三、第四季度增长速度变缓。总的来说，在净利润仍为亏损的情况下，合并后集团在成长性方面仍然十分乐观，呈现一个较好的发展趋势。

（三）财务协同效应分析

1.有关偿债能力指标分析。2010—2013年间，优酷的流动比率下降了将近一半，现金债务总额比率也有小幅下降，这说明优酷土豆的短期偿债能力受到了影响。可见，企业合并对企业带来的也不仅有好处。由于土豆公司的资产负债率较高，合并后导致合并集团的资产负债率上涨。不过虽然企业财务风险增加，但此次合并使得企业能够充分利用财务杠杆。2013年现金债务总额比率为16.98%，比上一年增长了7.41%，合并集团的现金债务总额比率上升。合并一年后各项偿债能力相对稳定，有充足的可使用现金和较低的财务风险。总之，该次合并取得了令人满意的财务协同效应。

2.节税效应分析。优酷土豆在合并前都处于亏损的状态，但亏损额存在较大的不同，从各方数据显示来看，优酷亏损较小且有好转的趋势，若二者没有进行合并，随着经营状况好转，优酷即将盈利并开始缴纳企业所得税。而合并后，由于土豆亏损较为严重，短时间内无法使合并企业实现盈利，因此为集团带来了节税效应，这是在亏损递延方面实现的节税效应。而另一方面，优酷与土豆采用了100%换股方式进行合并，既能缓解合并企业融资以及付现的压力，又使得合并企业股东在合并时没有资产收益，免除一部分税款，实现股东权益。

三、结语

从目前来看，我国市场经济还不够成熟，从购买法方面来看，仍然存在诸多问题：商誉的确认与计量存在诸多争议、公允价值难以确认、购买方难以确定等等。而从权益结合法方面来看，不能准确地反映企业合并的经济实质，不利于社会资源的优化配置等都是尚未解决的难题。企业合并是个很重视实务的课题，涉及的知识面很广且问题十分复杂。近年来，我国的会计准则逐渐与国际会计准则趋同，因此对于企业合并会计处理方法的选择，预计未来购买法将会成为主流方法，权益结合法的应用将会弱化。当我国购买法的处理足够成熟后，很可能将完全取代权益结合法。此时，在企业合并会计处理方法选择方面，我国的处理将与国际会计准则相同。

参考文献：

[1]胡冰.企业合并会计处理中权益结合法和购买发的差异分析[J].商业会计，2014，(13).

[2]孙晋楠.企业合并会计处理方法研究[D].太原：山西财经大学，2014.

[3]胡姝敏，程颖.会计指标研究法的企业并购协同效应——优酷土豆合并案例分析[J].现代企业，2014，(9).