2018新能源汽车产业迎来新格局

吴辉

对于新能源汽车产业而言，双积分接档补贴形成了推动行业发展的畅销机制。“双积分”政策有利于推动企业由传统燃油车向新能源汽车转型，也符合全球汽车行业清洁化、智能化发展趋势。

伴随新能源汽车积分管理力度加强，新能源汽车年产或进口数量下调至3万辆，加大了考核范围，加强小企业的管理，有利于行业的健康发展。对动力电池的需求会有积极的影响，续航里程越高积分越高，使得车企势必追求电池高比能或加装更多电池。双积分与补贴相比，补贴的金额要大于积分交易的金额，补贴对车企选择电池的影响更大。

整车制造领域

中国汽车行业整体正在从低速增长期过渡到微增长期。2017年，我国汽车产销呈小幅增长，全年共产销2901.54万辆和2887.89万辆汽车，同比增长3.19%和3.04%，增速与上年同期相比有一定回落。中国汽车产业经历了导入期、成长期和成熟期三个阶段。

动力电池领域

在电动车带动下，动力电池产量仍保持了高速增长。2017年，中国动力电池产量达到42.8Gwh，同比增长40.3%，同比增幅下滑明显；季度产量明显不均衡，四季度由于库存压力及企业对2018年政策不明朗的担忧，产量同比下滑明显。

随着行业逐步成熟，集中度提升的同时加剧了洗牌力度。

龙头企业市场份额提升，CATL由2016年的20.6%的份额提升到2017年的29.2%；企業竞争格局发生变化，乘用车用电池和三元电池占比明显提升。

市场展望

新能源汽车市场

2022年中国新能源汽车产量预计将达到367万辆；2020年补贴退出将导致当年产量增长明显，2022年中国新能源汽车的总体产量将达到全部汽车产量的11%左右；新能源汽车的增长动力仍将来自于乘用车；2020年乘用车（EV）将达到150万辆，2022年乘用车（EV）将达到240万辆，A0及以下产品占比占比约为60%；客车将保持平稳，增幅甚微；专用车保持平稳增长，2022年将达到50万辆。

动力电池回收及梯次利用

2020年预计中国国内汽车动力电池回收量将达到25.7万吨，2022年这一数据将达到42.2万吨，理论上汽车动力申池回收量增长速度逐步放缓的主要原因在于随着动力电池技术的逐步提升，动力申池能量密度的提升将导致同等电量的动力电池重量逐步减轻。

动力电池企业竞争格局

2022年动力电池需求量达210.3Gwh，电池成本下降和续航里程要求提升将导致单车电池装机容量年均10%以上的增长；补贴在2020年退出将导致当年动力电池出货量增速加快，2020年后动力电池增速日渐平稳；动力电池产业结构继续调整；企业竞争格局发生变化。

企业数量逐步下滑，尤其是2020年补贴取消后，部分不赚钱的企业逐步退出；市场集中度将呈现先集中后分散的格局（主要考虑2020年补贴退出，外资企业进入、新技术出现等因素将导致行业竞争格局变化）。