福建外贸出口企业融资方式及策略

卞佳

福建外贸出口企业在贸易竞争激烈的形式下，除了通过常用的外贸融资方式进行融资，还应当考虑企业的融资风险和汇率风险，结合福建省2015年起建立的自贸区和海上丝绸之路的各项金融创新方式和政策支持，选择符合新政策的风险和融资成本更低的融资方式。

随着福建省经济发展的推动，进出口贸易额不断增长，外贸企业发展形势良好。但近年来国际经济形势复杂，贸易竞争激烈，关税壁垒加重，对于外贸企业的成本压力不断上升。在竞争的过程中， 降低融资成本，满足融资需求是外贸企业面对的一项考验。

一、外贸出口企业融资的一般选择模式及问题

目前，外贸出口企业的运营模式大部分采用的是按照国外企业订单或者合同的要求，通过工厂生产加工后再出口，其中加工工厂有的为企业自建用于生产加工的，也有的是委托长期合作的工厂进行定制。这种运营模式下企业可以根据订单要求来生产加工，不会存在存货过量的情况，但缺点在于企业有一定的融资压力和汇率风险，需要按时支付原材料或者加工厂的费用。同时，随着东南亚周边国家具有极大竞争力的低人工成本和世界工厂的大量转移，中国企业的出口利润已经逐步压缩，外贸出口企业多数以美元收款，以人民币付款，汇率变动的成本也是企业要考虑的一个问题。

外贸出口企业选择的常用融资方式包括出口押汇、出口发票贴现等以实际贸易为基础的银行融资，这些融资方式手续较为简便，融资成本也在可接受范围内，但保留了银行的追索权，需要收取银行费用和利息，并存在汇率风险。

二、福建外贸企业的融资新方式

福建省作为拥有大量港口城市的地区，对外开放和经济市场化都发展良好。2014年底，中国（福建）自由贸易试验区批准成立，各大银行和金融机构纷纷入驻自贸区内，据福建自贸区的统计，区内已经建立266家金融机构。同时，2015年3月，国家发展改革委等部门明确提出把福建列为 “21世纪海上丝绸之路”核心区，万吨级以上泊位和外贸航线在福建大量建成，为福建省外贸企业的发展带来了新的机遇。

考虑到国际上日益激烈的贸易竞争和企业新时代适应发展的需求，福建省的外贸出口企业在原本的融资方式基础上，可以依托福建自贸区的创新金融市场和一带一路建设的相关政策，开拓风险更低、融资成本更低的融资方式。

（一）出口信保融资

出口信保融资是指外贸出口企业向出口信用保险公司投保短期出口信用保险，并将保单项下的债权转让给银行，由银行来承担进口商的信用风险和进口商所在国家或地区的政治风险，这种融资可以是无追索的出口信保融资，降低了企业的回款风险。2017年初，福建省商务厅出台了支持出口信用保险的新措施，鼓励外贸企业通过出口信用保险进行保单融资，降低了出口信保的门槛，提供融资贴息，并且要求出口信用保险公司简化企业投保手续。在这样的政策支持下，更能降低企业融资成本。

（二）一般融资方式+外汇衍生工具

外贸出口企业不管以出口押汇或者发票贴现的方式融资，获得资金都是外汇，而融资资金的结汇就存在汇率风险。据中行外汇牌价显示，在2018年4月到6月期间，人民币兑美元汇率从6.28跌破6.6，这对于收汇的外贸企业如果没有及时结汇，相当于企业的成本增加了接近百分之五，是巨大的匯率风险。企业可以选择使用外汇衍生工具，如远期结售汇、外汇掉期等方式，提前锁定汇率，降低汇率风险。

三、外贸企业的融资策略及建议

（一）树立融资和汇率风险意识

福建外贸企业要在管理层面上树立起防范融资风险和汇率风险的意识。对于长期合作的进口商，注意回款结汇的汇率波动情况，在人民币兑美元汇率上升时，应及时结汇，或者选择外汇衍生工具规避汇率风险。对于新合作的以及在高风险国家或地区的进口商，应考虑货款安全，选择无追索权的融资方式。

（二）完善内部财务制度和人员培训

福建外贸企业要提升企业内部的财务水平，完善财务制度，维持稳定的现金流，为获得更低成本的银行融资提供保障。同时，企业也要加强财务人员的培训，财务人员在进行融资时，不应仅仅停留在原有的融资方式上，而是要在银行和福建自贸区推出的各项纷繁复杂的融资政策中，合理筹划，选择适合企业的、最优的融资方式或融资组合工具。

（三）多了解银行和政府的融资政策变化

在发展企业自身水平的同时，企业还要及时关注银行和政府的新政策，有助于，缓解企业资金紧张的问题。2017年，福建省为扶持外贸企业发展，推出了贷款风险补偿资金池、外贸订单融资担保风险补偿等各项利好政策，要求银行在给予外贸融资时不附加不合理的贷款条件，企业应根据自身情况来获得政策上的优惠。（作者单位为福建江夏学院）