中小企业融资难的原因剖析及对策分析

文安贵

一、中小企业融资难的原因

就目前来看，中小企业在开展融资工作时，会受到多方面因素的制约，造成中小企业融资困难，对于中小企业稳步发展也有极大的影响。基于此，就需要对中小企业融资困难的原因实施有效分析，同时制定针对性优化改善措施。

（一）企业自身体质的制约

我认为我国中小企业进行融资十分困难主要原因在于企业自身经营范围比较狭窄，并且中小企业的技术创新能力并不强，对于防范风险的意识也不够浓厚，不能提供真实完整与较高信誉度的财务数据。从调查来看，我国很多的中小企业主要是以制造业和服务业为主的，涉及的范围比较小，而且经营规模也并不大，技术水平和科技创新能力也不够先进，这些都不利于中小企业的长远发展。中小企业的信用分值并不高，信用管理体系不健全。和一些大型企业相比，中小企业的固定资产总额较小，在向银行进行贷款时要有资产抵押，一般为土地、机器等，而中小企业的经营规模一般都较小、固定资产不充足。对于中小企业来说，他们并没有能力去提供一些固定资产来用于贷款抵押，中小企业很少有拥有大规模厂房和先进设备的，有的企业甚至只是租赁经营，更没有有效的资产来用于抵押了。

另一方面和大型企业相比中小企业经营风险是相对较大的，中小企业的资金不足、管理人员不够完备、市场开发能力并不够强、企业规模也不够大，这些因素都会降低中小企业抵御市场风险的能力，并且很多中小企业都是以劳动密集型产业为主的，在这些行业中竞争是比较激烈的，对中小企业来说，他们的经营风险是很大的，相应的信贷风险也比较高。

（二）市场失灵的影响

市场失灵说的是市场经济下的低效率情况，也就是由于市场本身的局限性使市场经济不能实现资源的优化配置，而出现市场失灵的最根本原因是信息的不对称，即中小企业和银行等机构所占有的信息不对称。在企业向银行进行借贷的过程中，中小企业在贷款合约签订前通常为获得银行贷款而隐瞒对自身不利的信息，这样银行也没办法评估企业的真实情况，在贷款合约中中小企业经常无视银行的利益，其中较高的风险性会难以保障银行资金的安全性。长此以往，资金市场愈发不愿意向中小企业提供资金了，即使那些投资项目是十分有投资价值的。造成资金市场不愿意对那些可行的项目进行投资的原因是什么呢？一方面是由于人们并不重视中小企业，而导致中小企业在融资市场上要付出较高的成本；另一方面市场竞争环境存在不稳定性，政府一般会给予国有大中型企业特殊扶持，造成资金市场供击偏于大中型企业，中小企业为了获得资金，投入大量资源到融资市场，造成融资成本升高。

（三）政府缺少支持力度

政府专门给中小企业提供融资服务的机构并不健全，一方面缺乏统一的中小企业服务管理机构对中小型企业进行管理，另一方面专门企业的中小金融机构发展较为缓慢。另外，基层政策性中小企业担保机构的发展较为缓慢，中小企业的担保难问题十分严重，再者，权威性、高水平的社会中介机构存在的很少，个人信用评估体系和企业资金信用评估体系也并不健全。政府并没有制定完善的法律法规，对中小企业融资进行支持和保障。另外，对中小企业的立法不够规范，对中小企业一般按照行业和所有制性质分别制定法规，并没有给中小企业进行统一规范的立法，在法律地位和权力方面使各种所有制性质的中小企业的出现地位的不平等。而且，对相关法律的执行，并不够彻底，一些地方政府为了自身的利益，忽略企业违背法律的行为，而且如今执行的法律并不能对银行债权进行完善的保护，更加剧了金融机构对中小企业的恐贷心理。

二、緩解中小企业融资难的对策

为保证中小企业融资困难的问题能够得到有效解决，不仅需要考虑中小企业现有发展形势，还需要通过多方面分析制定合理的解决对策。缓解中小企业融资困难的现状，保障中小企业内部资金的充足性，以期实现中小企业稳步发展的目标。

（一）完善治理结构

完善中小企业的治理结构，改革中小企业内部结构，建立现代企业制度，提高企业的自身素质，推动企业治理结构的合理化，通过这些办法，解决中小企业融资难问题。对于国有中小企业，可以减少对其的控制管理，对中小企业进行改革重组。而对于私营企业，可以引导私营企业资本的社会化方向，对原来的家族式管理方式进行改革，吸收现代企业制度和管理制度中的优点。对于集体企业来说，可以推动产权改革，明确产权关系。按照现代企业制度，要求建立科学高效的管理体系，完善企业的内部监控体系，对企业的财务管理进行合理规划，力保相关信息的真实性，提高企业信息的透明度，企业也要保证能够在规定期限内如数的偿还贷款，在银行等金融机构中树立良好的企业信用形象。

（二）合理发展创业板市场

合理发展创业板市场，促进企业的产权制度改革，从而促进中小企业的整体改革。在企业进行改革时，可以让员工参与公司股份，提高员工的工作积极性，提高创新人员的创新能力。另外要对企业内部进行合理的管理，实现科学合理的管理体系，提高企业的信用等级，树立良好的企业形象，提高企业的信用度，开拓产品市场。

（三）提高对中小企业信用担保体系的建设

促进信用担保体系的建设，一方面是按照“一体两翼”的模式，逐渐建立以电子信息、装备制造、钢铁深加工等信用担保体系，给中小企业融资创造良好的条件。一体说的是主体模式，在一体模式中，我们要采取多元化资本的方式，两翼说的是可以通过商业性担保和民间互助担保两种担保方式。另一方面中小企业担保机构都要尽可能地坚持市场化操作，通过学习并运用先进科学的担保风险控制办法，尽可能的推动市场化的企业互助组织和商业担保机构扩展业务，提高其服务功能，大力提供各种形式的担保服务项目给中小企业。再者可以把解决中小企业融资问题和培育中小企业信用制度两者相结合进行，进行记录并收集整理中小企业的信息情况，慢慢的建立和完善中小企业信用评价体系，将中小企业的相关信用信息提供给银行使银行方便了解情况，对那些守信用信息记录完善的中小企业大力表扬，树立优秀的守信用的中小企业代表，相关部门对这样的企业大力支持，而对那些少数信用差的中小企业进行标记，限制这些信用低劣的中小企业的发展，促进信用好的中小企业的发展。

（四）健全中小企业融资环境

健全中小企业融资环境，解决中小企业融资难的问题。首先，在保证安全的前提下实行中小企业发放贷款的激励和约束机制，加大对中小企业的贷款力度。其次，大胆的尝试股权融资，促进中小企业的发展，提高科技创新能力，这些都需要资本市场的参与，实行股权融资在一定程度上解决中小企业融资难的问题，引导和规范中小企业进行一系列的改组改造。另外可以探索建立中小企业风险投资公司和风险投资基金的管理模式以及撤出机制，有关部门必须严格风险投资和市场准入以及从业资格管理，严格监督风险投资的市场行为。

三、结语

很多原因都会对中小企业进行融资形成阻碍，所以想要完全的解决中小企业融资难的问题，要从各个方面出发，各市场主体共同努力，促进这一问题的解决。只有这样才能更好地促进中小企业的发展，使中小企业在国民经济中发挥出更重要的作用。（作者单位为昆药集团医药商业有限公司 ）