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天风证券（601162） 申购代码780162 申购日期9.18

发行概览：公司本次发行募集资金将用于增加公司资本金，扩展相关业务，扩大公司业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力，促进本公司战略发展目标及股东利益最大化的实现。

基本面介绍：公司业务范围包括证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券投资基金代销;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;融资融券;代销金融产品;为期货公司提供中间介绍业务。公司曾通过全资子公司天风天盈从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品投资、对实业投资、对项目投资、投资咨询、商务咨询、企业管理咨询、投资管理等业务;通过控股子公司天风天睿从事管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务;通过控股子公司天风期货从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询等业务;通过全资子公司天风创新从事投资管理等业务;通过全资子公司天风国际集团拓展海外业务。

核心竞争力：公司股东结构多元且均衡，股东类型涵盖国有企业、上市公司、产业集团以及国有资产管理机构、信托机构等不同参与主体，在国有资本的助推下，将国企股东的经验，与民营资本灵活的机制和创新思维有效融合，优势互补，形成完善的法人治理结构和市场化的规范经营模式，发挥了混合所有制的优势。公司自2010年起完成混合所有制的轉变，得到了湖北地区省和市两级政府的强有力的支持，完全市场化的法人结构为公司奠定了良好的业务扩张所需的法律基础。

公司自成立以来始终秉持稳健的经营风格，有效降低了市场周期波动带来的业绩波动，较好的规避了市场风险，保证了经营业绩在高度重视风险控制、风险可承受的前提下快速增长。公司及时把握行业改革创新的机遇，成功实现各项业务的创新发展，高度重视风险管理和内部控制是公司稳健经营的重要体现，公司已经建立了有效的风险管理和内部控制体系，实现了业务发展与规范运作的融合、一线风险管控与专职风险管控部门的融合、前后台部门之间的融合，提升了公司的风险管理能力，为公司近年来的创新转型和持续发展提供了有效保障。

募投项目匹配性：证券行业是资本密集型行业，其行业特点决定了公司在聚焦证券主业、服务实体经济的过程中对资金的需求将会不断加大。因此，资本规模在很大程度上决定了证券公司的盈利能力、市场地位、发展空间以及抗风险能力。补充营运资金能够在短时间内扩大公司资本规模，是促进公司各项业务持续发展，提升盈利能力的重要途径之一。

风险因素：市场波动风险、证券行业风险、政策和法律法规变化风险、经营及业务风险。