中小企业融资难问题研究

王子璐

中小企业在一定程度上促进7经济发展，但由于自身条件的限制，融资难逐渐成为了制约其发展的重要因素，也影响了中小企业在经济中作用的发挥。本文通过分析中小企业融资难的原因，针对原因，提出了相关的对策建议。

中小企业 融资难 政策建议

引言

1978年经济体制改革后，我国逐渐形成了公有制为主体，多种所有制经济共同发展的市场经济体制。除作为经济支柱的国有大中型企业外，随着经济体制改革，我国逐渐出现了一批中小企业。中小企业的概念，是相对于大中型企业而言的，指在资产规模、经营规模和人员规模上都比较小的经济单位。2011年《关于印发中小企业划型标准规定的通知》中，规定了各行业中小企业的划分标准，对营业收入、资产和人员规模在一定标准之下的归为中小企业。

中小企业的发展在一定程度上促进了经济发展。首先，中小企业的发展带动了地区就业。中小企业的成立需要人力资源，其发展为当地提供了工作岗位，增加了就业人数，有利于解决就业难等社会问题。其次，中小企业促进了地区经济的发展。中小企业的发展不仅解决了就业等社会问题，其发展增加了当地财政收入，在经济发展中发挥了不可替代的作用。再次，科技型中小企业推动了创新，是技术发展的重要力量，有利于活跃市场，发展经济。

但在促进经济发展的同时，中小企业融资难逐渐成为了制约其发展的重要因素，也影响了中小企业在经济中作用的发挥。因此，研究中小企业融资难问题具有十分重要的理论意义和现实意义。

中小企业融资难的原因分析

中小企业融资难问题是制约其发展的重要因素，也不利于中小企业在经济中作用的发挥。探究中小企业融资难的原因，首先相比大中型企业，分析其自身的特殊性；其次分析制度上存在的问题。

（1）中小企业自身的特殊性

融资分为内源融资和外源融资，内源融资是指企业将生产经营中积累的资金用于投资的过程；外源投资分为直接融资和间接融资，包括银行贷款、发行股票和债券等。我国是以银行为主体的间接融资体系，并且内源融资规模较小，所以企业多依赖于银行贷款的间接融资方式。

相比大中型企业，中小企业存在自身的特殊性。首先，从中小企业的定义可以看出，中小企业的资产规模较小，这会造成两方面的影响，一方面由于资产规模较小，很难形成规模生产，从而生产经营中积累的资金较少，中小企业无法依赖内源融资；另一方面中小企业资产规模较小，资本金不足，从而资金实力较弱，在向银行申请贷款时，银行出于风险考虑不会向其发放贷款。这两方面的影响，造成中小企业出现融资困境。

其次，相比大中型企业，中小企业经营规模较小，经营稳定性差，缺少稳定的现金流，存在经营风险；同时人员规模较小并且专业人员素质较低，导致管理能力不足，这会使得中小企业难以从银行取得贷款。

再次，中小企业资产规模较小，在向银行申请贷款时，担保资产不足，会导致中小企业难以从银行取得贷款。

以上分析可以看出，中小企业由于自身的特殊性难以通过内部积累和银行贷款满足其自身的融资需求，这成为制约中小企业发展的重要因素。

（2）制度上存在的问题

从制度层面看，首先，出于风险考虑，商业银行多将贷款发放给资金实力雄厚的大中型企业，而中小企业则面临融资难的问题。其次，我国目前融资渠道较为单一，企业多依赖于银行贷款，企业尤其是中小企业难以通过其他融资渠道如发行债券来筹集资金，满足自身的融资需求。再次，中小企业由于自身的特殊性融资困难，国家政策、制度并没有相应的倾斜力度，使得资金无法流向有需求的企业，导致金融效率降低。

解决中小企业融资难的对策

上文我们分析了中小企业融资难的原因，而解决中小企业融资难问题，我们从原因人手，提出相应的对策建议。

（1）增强中小企业自身融资能力

我们应增强中小企业自身的融资能力，首先建立健全中小企业的内部治理结构，中小企业应借鉴现代企业管理办法，不断加强内部治理，构建科学规范的管理制度。其次定期公布中小企业内部的经营情况，加大信息披露力度，提高信息透明度，減少中小企业与银行之间的信息不对称。同时加强与银行交流，使银行实时了解企业的经营情况，增进银行的信任，为企业和银行降低融资风险和成本。再次杜绝逃避债务和挪用贷款的失信行为，中小企业的信用缺失是目前存在的一个严重问题，不利于中小企业融资，因此中小企业必须加强信用观念，重视信用建设。同时不断提高自身的信用评级，为其融资创造良好的条件。

（2）促进融资渠道多元化

目前，我国是以银行为主导的间接融资体系，融资渠道单一，尤其是对于中小企业来说直接融资渠道较少。发行股票、企业债券的限制较多，中小企业自身的条件并不满足，难以通过发行股票和企业债券进行融资。因此，应加快建立多层次资本市场，促进融资渠道多元化，进行金融创新，开发出符合中小企业的融资工具，以更好的满足其融资需求，比如，可以开发条件较为宽松的融资计划，加大对中小企业融资力度。

（3）发展普惠金融

普惠金融是指能有效、全方位的为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。普惠金融提出的背景是我国目前的金融服务体系存在弊端，银行等金融机构更倾向于向大型企业和高净值客户提供金融服务，而中小企业融资难问题正是这一弊端的体现。因此，发展普惠金融能有效的推动中小企业发展，政府应增加对中小企业政策倾斜力度，引导财政支持中小企业发展，比如政府除对高新技术中小企业提供补贴、税收优惠外，还可以建立针对高新技术中小企业的政策性贷款；除此之外，在银行贷款方面，政府通过相应措施引导资金流向中小企业。

[1]梁施玉，赵亚珊.中小企业融资难的问题及对策[J].纳税，2018（ 02）：182-183

[2]张会平.吉林省中小企业融资难的原因与对策[J].税务与经济，2018（01）：109-112