金融机构如何解除小微企业融资困局

钟琳

按照央行的数据，2018年3月末存款类金融机构的贷款余额达到了124.3万亿元，与去年同期相比增涨了13.9万亿元，增幅达13.2%，这些新增贷款流入了哪里？是否如国家所号召的全部注入了实体经济？

从分类数据来看，与去年同期相比，住户贷款余额增长了6.9万亿元，这个增幅几乎占到了全部贷款增幅（13.9万亿）的50%，其中消费性贷款占比77.5%，经营性贷款仅占比22.5%，同时对非金融企业及机关团体的贷款余额增加了6.3万亿元。由此可见，存款类金融机构的新增贷款发放依然大量的投入到了消费类贷款和大中型企业中，从量上来看，注入小微企业的信贷资金远远不能满足小微企业潜在的融资缺口。

按照传统金融机构“信用评级+经营现金流+担保物+可处置净资产”的综合评定方式，大部分小微企业将被拦在门外，在解决金融机构扶持小微企业发展的问题上将面临“小微企业难，金融机构也难”的尴尬局面，一方面金融监管对金融机构的考核重风险、重质量，金融机构在设置机构考评指标时必然加大质量考核指标权重，从而基层金融机构在对小微企业投放信贷时不得不慎之又慎，宁愿不发展也不愿出风险，另一方面按照既有的信用评价体系来看，小微企业自身经营管理水平也存在重大缺陷。因此当下小微企业和金融机构面临的局面是：银行有指标，企业有需求；银行放不放贷都容易被考核（放贷面临资产质量考核，不放面临经营指标考核），小微企业放着低息的银行贷款拿不到，只能承担着高额成本四处借。

站在金融管理者的角度，如何化解上述尴尬局面，真正帮助小微企業解除融资困局是需要持、深入探讨的问题。

一、确保支持小微企业各项的政策细化落实

2018年6月25日，人民银行、银保监会、证监会、发展改革委、财政部联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》，对银行业金融机构实施定向降准，同时要求加强贷款成本和贷款投放监测考核，促进企业成本明显降低；健全普惠金融组织体系，提高服务小微企业的能力和水平；大力拓宽多元化融资渠道，优化营商环境，严厉打击骗贷骗补等违法违规行为。

地方政府、监管部门和金融机构需对各项政策细化，出台对应的金融扶持政策和配套的税收优惠等政策（本文重点讨论融资领域，其他领域配套政策不再赘述），更重要的是层层督导落实，科学设立统计口径和指标，确保对小微企业各项数据统计做到精确、有效、及时。

二、转变监管和经营指标考核理念

监管机构应着重对经营性贷款的用途真实性进行监管，对国家和地方政府出台的扶持小微企业、实体经济的政策落实到位情况进行监督，适当放宽对经营性贷款资产质量的考核。

各金融机构在设置内部分支机构、业务条线经营业绩考核指标时，应加大小微企业经营性贷款发放和净增量的分数权重，可设置小微企业低息贷款专项补贴奖励，减少小微企业经营性贷款资产质量考核权重，为支持小微企业发展做好政策支撑，解决金融机构发放小微企业信贷的后顾之忧。

三、改进和完善既有信贷模式

金融系统应进一步解放思想，加强银行间的合作，放宽担保贷款，允许中小型科技企业通过应收账款等资产向金融机构融资，用大数据，逐步做到对小微企业的资质审核从“重资产”到“重信用”转变。

银行应加大对到期不还本直接转贷的产品投放力度。加大政策性担保公司准入力度和服务范围，成立政策性转贷平台，解决银行到期抽贷和企业在短时间内筹集资金偿还贷款本金导致企业资金断流的问题。

各金融机构应响应国家号召成立普惠金融事业部，建立小微企业信贷的绿色审批机制，制定区别于传统复杂审贷流程的快速审贷流程，明确小微信贷“重社会效应、轻经济效应”的导向，培养适度容忍小微企业信贷风险的风控文化。

四、规范民间金融

立法允许民间资本创建新型合规民间借贷机构，明确其职能是专门从事合法的民间借贷工作，服务于民营经济单位，实现民间借贷和正规借贷的良性共存。

同时构建符合新型民间借贷机构的市场准入制度和风险预警及转移制度，设立由金融专家组成的危机评估机构，与监管责任部门配合，监测区域内外各种风险，并进行追踪分析、预测，建立警报发布机制，对各类较大的金融风险的危害程度进行评估，并提出应对措施，降低民间借贷风险。

五、鼓励金融创新

在信用体系建设和金融产品设计、风控体系设计上面都需要整合大数据，跟当前经济环境和未来小微企业发展趋势保持一致，同时更注重评判体系的时效性、实用性。国内需要一套整合了人民银行征信系统、税务系统以及消费信用（如阿里巴巴旗下支付宝的芝麻信用）的、能全方位评价一个经营者或一个小微企业的信用评价体系，也需要更多像网商银行的小微信贷一样贴合小微企业实际需求的金融产品创新。

总的来说，需要在现有金融体制架构以外营造良好的小微企业金融生态圈，建立健全小微企业信用担保体系，建立不依靠资产进行评价的小微企业价值评判体系，结合线上线下金融产品、整合致力于服务小微企业的多家金融机构的先进产品和经验，政府、监管部门、金融机构共同发力，才能从根本上解除小微企业的融资困境，营造出适合小微企业生长的土壤。（作者单位为中国邮政储蓄银行重庆分行直属支行）