老年人理财四要三不要（上）

文/桂浩明 编辑/易可

最近有个统计，以2017年12月31日为基期，我国60岁以上的老年人口，已经占到总人口的17%。在国际上，通常把60岁以上人口占比达到15%作为一条标志线，过了这条线也就表明进入了老龄社会。从这个角度来说，中国毫无疑问是属于老龄化国家，而且按照现在的人口发展趋势来看，正在一步步加速走向深度老龄化，也就是60岁以上的老年人口将占比超过20%。

不过，换个角度来说，由于生活条件的改善以及活动能力的提升，现在很多60、70甚至80岁的老人，健康状况都还不错，有的还老当益壮，继续在不同场合发挥余热。与此同时，随着社会经济结构的改变，老年人怎样打理好自己的资产，满足养老生活的需要，以应对未来可能需要的重大开支等问题，也都一一摆在了面前。客观而言，即便现在已经建立起的基本养老制度，对于绝大多数老人来说，维持基本的温饱生活应该没有问题，而想要在晚年过上一种体面、有质量的生活，仅仅依靠养老金恐怕还是不够的。所以，也就产生了一个老年人如何理财的问题。

在海外，老年人的理财大都是通过保险公司进行的。一般情况下，他们在工作期间，就会购买一定额度的人寿险，这样在退休以后就能逐年享用。另外，还有些人则是有家庭的信托计划，在特定情况下需要时可以动用。因此，在海外，老年人自己理财的情况是不多的。但在我国，一方面保险业务起步比较晚，而且很多人也没有有效地涉足寿险，另外个人与家庭的信托计划还只是在一个小众范围内被谈论，所以，对于多数老年人来说，通过保险公司来理财还不现实。因而，对于大多数老年人来说，除了注重养生保健之外，投资理财也是不能忽视的重要内容。老年人规划好个人以及家庭的财富，不仅是一种生活时尚，更是一种积极的生活态度。俗话说得好，“你不理财，财不理你”。老年人要活出精彩晚年，必须善尽财商，积极投身理财市场，选择适合的理财产品，寻求财富和资产价值的积累、保值与增值，以确保和提升晚年生活品质。

其实，大家也大可不必把理财神秘化，有余钱放在银行里，其实这也是一种理财，当然这是一种较为初级、收益也不那么高的理财行为。具体如何理财，这是要根据个人的实际情况来决定，并没有统一的模式。不过，一般而言还是有几条原则，可以作为老年人理财的基本前提。在这里，我们用“四要三不要”来概括这几条原则，以便给大家提供一个较为清晰的分析视角。那么，何谓“四要三不要”呢？

第一个“要”，是指要量力而行。老年人人生阅历丰富，见多识广，有较多的社会经验，但毕竟体力、精力下降，接受新事物慢，而在理财市场上，现在各种各样的创新产品层出不穷，不少还是基于最新的技术发展手段开发出来的，不要说老年人，即便是还在岗的专业人士，也都未必人人明白。所以，老年人理财，势必接触到各种各样的产品，应该量力而行。简单来说，就是自己看得明白、搞得清楚的，才可以考虑去投一点，如果看了半天还一头雾水的，那就还是回避为好。十年前美国次贷危机时，雷曼兄弟倒闭，它在香港发行的一种信用违约到期产品就无法按时兑付。而这个产品的很多购买者是香港老年人，他们集体维权，但请来的律师告诉他们，在协议文本中是明确写有免责条款的，所以维权不可能成功。这些香港老人的问题就出在没有量力而行，没有搞懂那些复杂的认购条款，自以为聪明，结果栽了。

第二个“要”，是指要降低预期。也就是不要对理财收益定太高的目标，譬如一年20%甚至30%。在正常情况下，理财收益能够达到10%以上就是非常好的了，更高的收益是要承担高风险的代价。而对于老年人来说，是非常不适合再去承担高风险的，因此，这就需要降低预期。在低通胀的环境下，银行发行的年化收益率在5%左右的理财产品其实还是很值得投资的，因为这类产品通常风险很低，可以视为类保本产品，并且成为银行储蓄的一种替代，而且具有较高的灵活性，有的是T+0交易模式，可以应对突发需要。在实践中，老年人手中有一定数量的此类产品，对提高资金使用效率，改善日常生活品质，效果还是很明显的，可以作为理财过程中的一种重要选项。（未完待续）