余额宝的发展对商业银行个人理财业务的影响探究

文| 郭 淼

（作者单位：天津外国语大学）

所谓的个人理财，就是把现有的可支配资金进项相应的科学规划，其中一部分用于满足日常生活的开支，其余的资金经过存储或者购买理财产品等途径取得未来利润的一项资金管理的方式，银行推出相应的理财产品，同时提供这样的管理与规划代劳业务，也就所说的个人理财业务。商业银行中的个人理财依据管理不同的运营方式，分为理财顾问与综合理财服务工作。理财顾问服务工作所指的是专业的理财机构面向客户所提供的财务分析、投资的建议、产品的推荐等专业性服务工作；而综合理财服务工作所指的是金融机构遵照与客户于事先约定好的投资计划与方案进行相应的投资与资产管理工作业务的活动。余额宝的产生与推入市场当中，其针对银行业的冲击力度是非常大的。

余额宝的发展

余额宝是由第三方的支付平台支付宝所打造出来的一项余额资金增值的服务，在2013年6月余额宝正式上线。同活期存款进行对比，余额宝由于把资金应用在购买基金上而拥有更加高的利润收益水平；同定期存款进行对比，其优势又在于资金流动性更高。客户把资金储存于余额宝当中，既能够时刻保持着利润增值，还能便于随时使用资金去消费。

据了解，在2013年6月支付宝的官网上所宣布七日年化利润收益就已经达到了5.096%，远远超过了国内的货币基金平均利润收益水平，推出仅仅6天的时间就已经吸纳用户数量即将冲破百万。如此一来，银行业中的活期存款业务面临着极大的挑战。

余额宝对于银行业的冲击影响有哪些

第一，余额宝对银行业运营模式产生影响。余额宝具有方便、快捷、低成本投入等特点，商业银行中理财业务工作传统的运营模式意境不能很好地满足于现有经济的发展趋势。投资者对于产品信息内容的把握程度逐步提升，有权利去选择更多、更合适的理财产品。所以，商业银行中的个人理财只有转变传统的运营模式，才可获得更好的发展前景。

第二，余额宝极大地冲击了商业银行的市场地位。由于我国的政策机制已经决定商业银行于金融服务的行业领域中具备主导的地位，互联网中金融理财产品的诞生，消费者经过银行柜台进行理财业务办理已经不再是唯一的选择。所以，余额宝对于商业银行在金融机构中的主导地位产生极大的影响。

第三，余额宝也给银行存款带来很大的影响。余额宝这一类互联网中金融理财产品的出现，能够极好地规避了时间不灵活、成本投入大等问题。人们在理财业务中都会顾及到资金的安全与利润收益等问题，才会选择是否进行投资。类似余额宝当中的资金，都是银行监管保障了客户资金的安全。

第四，余额宝加剧了银行之间个人理财业务工作的竞争程度。互联网金融经过互联网平台对于理财产品其价格、利润收益、资金风险等进行对比，继而选择适合自己需求的个人理财产品。对比之下，客户就会更愿意去选择重视客户体验感受的互联网理财模式进行投资。这样的选择方式对于我国的商业银行而言，其在客户个人理财观念之上的影响力度逐渐减弱，而余额宝主要是以银行的存款与债券等利润收益相对稳定并且安全性能较高的金融工具当做投资的对象；但是银行的理财产品没有相对固定的投资范畴，部分个人理财产品中还包含高风险性的股票等金融工具。从投资的范畴来看，银行的个人理财产品中整体的风险比余额宝要更大。

同时，余额宝不像一般的银行个人理财产品那样有最低的限额，通常都是动辄几万、十几万、甚至几十万，余额宝中客户使用一元钱也能进行投资。对比普通基金，其流动性更强，利润收益却可以与普通的基金相抗衡，并且操作简便，不需要到银行办理复杂的理财手续，切实达成平民理财的活动。

结束语

总而言之，伴随着余额宝的产生与推入市场，对银行业巨大的冲击。商业银行单一品类的理财产品具有局限性，只能满足很少的一部分客户，而对于大客户来说，购买综合性更加强的套餐才会满足他们的需求。因此，商业银行应重视业务种类的创新，明晰核心品类，吸纳关键的客户群体，并且从单一逐渐向多样化的理财品类进行转变。此外，商业银行还应该依据每个或者是每一类客户去创新出具有个性化的理财产品，来满足市场中人们多样化的需求与向往。