基于普惠金融视角谈我国小微企业融资难问题研究

从日

摘要：在我国，小微企业融资难问题成为一个普遍现象，小微企业由于规模小、易受政策影响、对市场风险抵抗力不强等原因，在融资过程中面临着很多困难。普惠金融政策的实施为小微企业融资提供了新的机遇，本文通过分析小微企业融资难成因，并多角度地给出了普惠金融政策下如何解决小微企业融资问题的相关建议。

关键词：普惠金融 小微企业 融资

一、普惠金融定义及内涵

普惠金融这一概念由联合国在2005年提出，是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体是其重点服务对象。

普惠金融内涵主要为以下几点：第一，市场架构完善。内部管理制度及外部监督机制逐步建立和不断完善，保证金融机构依靠不断提升自身能力和服务水平获得市场生存空间。第二，覆盖范围广。金融产品和服务能以公平的价格，有效的方式提供给各个不同的社会群体和个人。第三，金融服务多样化。各金融机构，结合自身经营特点，通过金融创新为不同金融需求的群体提供多样化的产品和服务。

金融实质是通过对资金的合理投放，实现对社会资源的有效配置，从而服务地方实体经济。在我国，传统的金融服务观念倾向于瓜分优质客户群体，在满足中小企业、个体经营者和农户等客户的需求方面存在不足，发展普惠金融是我国全面深化改革、完善金融市场体系的必由之路。

二、我国小微企业融资难原因分析

据2016年全国31个省（区、市）近5000家企业的网上问卷调查显示，在阻碍小微企业经营发展的因素中，融资困境排在首位。近年来，面对宏观经济下行、供给侧改革、原材料价格上涨等压力，多数企业没有充足的现金流，不得不靠融资来解决企业经营问题，否则难以在市场中存活。然而，小微企业自身存在的企业经营波动性大、不稳定等特点与现行商业银行审慎经营的融资体系不匹配。除了自身存在的财务制度不健全、缺乏核也竞争力、缺乏抵押资产等因素外，从外部因素分析，主要存在以下几点原因：

（一）传统金融体系对小微金融服务不足

我国中小企业融资存在“短、小、频、急、散”的特点，小微企业通常融资金额较低，但对于银行来说，所需要的审批环节、发放程序与大中型企业是大体相同的，银行规模与银行对中小企业贷款之间存在负相关性。而且，小微企业贷款的管理成本较高，是大中型企业的5倍左右，因此，传统金融体系在选择服务客户时，更偏好于选择规模大、经营稳定的客户服务。此外，小微企业因存在较高的不稳定性，因此贷款不良率和违约率较高也是银行不愿意主动贷款给小微企业的个重要原因。

（二）银企之间的信息的不对称

在市场经济中，小微企业和银行之间存在着严重的信息不对称，一方面对银行来说，小微企业不同于上市公司，没有公开的信息公示渠道，使得金融机构在为小微企业办理信贷业务时，无法快速、全面、方便的获得贷款企业经营状况、发展前景、诚信状况、民间借贷等信息，难以做到合理的判断；另一方面，贷款企业对市场上的资金供给信息的了解不够全面。企业融资渠道包括债务性融资和权益性融资，债务性融资包括发债、银行贷款、应付款项等，而权益性融资包括股票等，此外还包括民间借贷、小额贷、P2P等其他途径，小微企业因信息对不对称，难以在有限的时间内找到最适合自身状况的金融产品。

（三）立法缺失和监管不到位

首先是针对监管的问题，银行业金融机构目前属于银监会的管辖范围，然而我国很多微小金融机构并没有获得银行业金融机构的认可，因此由银监会监管是缺乏法律依据的。也无法由地方政府监管，因为地方政府一般缺乏专门的金融人员和监管体制。其次是缺乏完整的针对监管的内容、技术和方式监管框架。长期以来，政府对小微企业的政策制定、引导、资金支持、税收优惠等方面力度不够，忽略了对小微企业的引导和扶持，没有为小微企业搭建良好的平台，使小微企业的发展错失机遇。

三、解决小微企业融资难问题的对策

（一）企业角度

不断增强小微企业的自身素质，改善自身的融资条件。为了适应市场环境的需要，小微企业应当按照现代企业管理制度的要求，建立规范的企业经营管理制度，并制定相应的措施，改变家族式的管理模式，不断提升其自身的经营管理水平。随着小微企业不断发展壮大，要不断增加提升企业管理层和广大职工的道德修养、文化水平和业务能力的培训。同时，企业应加强谨慎经营、内部管理，努力降低生产成本、不断提高经济利润，并且加快向科技创新型企业转型，优化产品结构，提高产品质量，以此增强企业核心竞争力、扩大市场占有率。

（二）国有银行角度

1.完善组织架构，搭建市场化服务机制

今年以来，普惠金融受到党中央、国务院和监管机构的高度重视，人民银行、银监会等部门陆续出台免税、定向降准等扶持小微企业政策，各大商业银行逐步贯彻落实中央部署和监管要求，推进普惠金融贷款的投放，纷纷成立了普惠金融事業部，推动普惠金融业务发展。普惠金融事业部的成立，既是落实国家战略、支持实体经济、服务薄弱环节义不容辞的责任，也为加大对小微企业、三农、创业创新和扶贫领域的金融支持带来了新的机遇。

目前，各大中型商业银行已制定具体实施方案，通过专门的综合服务、风险管理、资源配置等机制，将内部资源、政策向普惠金融服务领域倾斜，以期为普惠金融发展做出应有的贡献。人民银行定向降准范围的普惠金融贷款指标，主要包括8项：单户授信低于500万元小型企业贷款、单户授信低于500万元微型企业贷款、小微企业主经营性贷款、个体工商户经营性贷款、农户生产经营贷款、建档立卡贫困人口消费贷款、创业担保贷款和助学贷款。

各行充分认识普惠金融业务发展的意义和重要性，将推进普惠金融业务作为一把手工程，并制定出台了一系列普惠金融营销活动方案。

2.创新信贷服务产品。商业银行加快建设小微企业专营机构，制定小微企业金融专属的发展规划和发展战略，健全小微企业专有的管理体系，推出小微企业转向的产品体系和服务模式，开发小微企业金融专用的配套技术和工具，建立转恶意的小微企业金融分析控制体制。同时，鼓励开发性政策银行以批发资金转贷形式与其他银行业金融机构合作，降低小微企业贷款成本。以中国建设银行为例，近年来，相继推出系列大数据信贷产品，扶持小微企业发展，主要依靠小微企业在银行的经营情况、结算量，日均存款、纳税情况、收支情况等指标，判断企业的还款能力，并且在担保方式上，敢于采取信用方式，有效解决了许多优质小微企业的融资难问题。

3.规范发展P2P等网贷平台。近年来，小额信贷、P2P网贷等普惠金融实践得到快速发展。以余额宝、P2P网贷为代表的互联网新金融满足了部分中低收入群体的理财需求，更为小微企业提供了新的融资机会，它们的蓬勃发展在国内掀起了一浪高过浪的互联网金融热潮，也证明了普惠金融在中国的巨大潜力。商业银行也紧抓互联网金融这一机遇，相继推出了网贷业务，运用大数据、互联网、云计算等新技术，集成信息，提增信用，来破解小微企业“缺信息、缺信用”的难题。其中中国建设银行创新建立以非财务信息为主的信用评价体系，基于自身积累的大数据客户资源，借力税务、海关等公共服务信息，不断研发信用贷款产品，化解小微企业缺报表、缺抵押等问题。针对小微企业、个体工商户等，推出了“云税贷”、“小微快贷”等网贷产品；针对个人类贷款业务，推出“个人快贷”产品，同时进一步加大个人助业、个人支农、精准扶贫小额贷款等产品拓展力度，推动符合普惠金融领域的个人贷款业务增长。

（三）监管机构角度

不断完善普惠目标下的小微企业融资监管体系。金融危机之后的国内外金融环境形势严峻，金融监管要求日益严格，客户需求多样化，跨界及同业竞争加剧，严格执行审慎监管原则，也必定会对普惠金融产生限制。因此，为了有效实现普惠金融监管体系，应密切联系实际情况，采用审慎监管与差别化措施相结合的方式，不断健全监管制度。在金融机构的存款准备金率、再贷款利率、信贷规模限制等方面应当要做出有适当倾斜性的普惠机制，进一步加大差异化政策扶持。完善多层次监管体系。应构建多层次监管体系，明确各级监管机关的职责、任务和分工，明确赋予地方政府一定的监管职能，实行中央、地方分层监管的体制。