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宏观 Macro

2017年政府工作报告主要指标圆满完成

3月1日，国务院对外公布2017年《政府工作报告》量化指标任务的落实情况表，36项指标任务圆满完成。

实际“成绩单”显示，去年GDP同比增长6.9%，符合年度预期目标；全国城镇新增就业1351万人，年末城镇登记失业率在年度控制目标内；减税降费方面，全年预计减轻各类市场主体收费负担6434亿元，超出预期；去产能方面，全年退出煤炭产能1.5亿吨以上，淘汰、停建、缓建煤电产能5000万千瓦以上；民生方面，全国棚户区住房改造609万套、减少农村贫困人口1289万、新建改建农村公路28.5万公里；生态环保方面，全国二氧化硫、氮氧化物排放量分别下降了8.0%和4.9%，完成退耕还林还草1230万亩。36项指标任务还包括中央财政专项扶贫资金增长30%以上、按不低于5%的幅度压减一般性支出等，这些任务均得以圆满完成。

国税局：2017年全国税收收入同比增长8.7%

国家税务总局收入规划核算司郑小英副司长2月1日，在国家税务总局新闻发布会上表示，2017年全国税务部门组织税收收入（已扣除出口退税）12.6万亿元，同比增长8.7%，扭转了近年来税收增长持续放缓的状况，税收与经济增长的协调性明显增强。

郑小英介绍，2017年税务部门组织税收收入有不少亮点。税收收入与经济协调增长。第三产业税收占比保持领先。高端制造业税收增势较强。2017年通用设备、通信设备、专用设备等高端制造业税收分别增长23.5%、21.6%和20.9%。

国资国企改革今年将有大动作

作为国资国企改革的重要突破口，今年混合所有制改革（下称“混改”）将迎来升级版，尤其是在集团层面有望突破。

在加大混改力度、扩大试点的同时，多个地方和企业提出在集团层面探索混改计划。值得注意的是，今年混改将继续在拓展广度和深度上下功夫。“广度”即电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等重要领域混改进一步推进，并且选择有条件的中央企业推进集团层面股权多元化。而“深度”则意味着将推动混合所有制企业在引资本的基础上，不断完善公司法人治理结构、健全市场化经营机制，促进国有企业转换经营机制。

金融 Financial

股票发行注册制授权决定期限拟再延长两年

证监会主席刘士余2月23日向全国人大常委会作说明，建议股票发行注册制授权决定期限延长二年至2020年2月29日。

2015年12月27日，全国人大常委会通过的《关于授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用有关规定的决定》将于2018年2月28日到期。刘士余表示，目前在多层次市场体系建设、交易者成熟度等方面还存在不少与实施注册制改革不完全适应的问题，需要进一步探索完善。为了使继续稳步推进和适时实施注册制改革于法有据，保持工作的连续性，避免市场产生疑虑和误读，并为修订证券法进一步积累实践经验，建议授权决定实施期限延长二年至2020年2月29日。

银监会一揽子强监管防风险新规待发

为整治银行业市场乱象，严守不发生系统性金融风险的底线，3月2日，银监会举行新闻发布会，十位部门负责人集体亮相，就银行业如何防范化解风险、服务经济高质量发展回应外界关注。

据悉，接下来即将印发的监管文件有《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《关于做好实施相关工作的通知》、《关于规范商业银行股东报告事项的通知》和鼓励银行多渠道多市场补充资本的法规，已经起草好的有《商业银行理财业务监督管理办法》，正在起草的有《商业银行股权托管办法》等。

A股退市制度具体实施规则将制定

3月2日，证监会宣布就修改《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》公开征求意见。

证监会表示，此次修改旨在进一步完善重大违法强制退市的内容，提高规则的可操作性，强化证券交易所的一线监管职能。据介绍，此次修改内容主要包括强化沪深证券交易所对重大违法公司实施强制退市的决策主体责任，明确规定“上市公司构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他重大违法行为的，证券交易所应当严格依法作出暂停、终止公司股票上市交易的决定。证券交易所应当制定上市公司因重大违法行为暂停上市、终止上市实施规则”。

并购 Merger

如意控股收购瑞士奢侈品公司Bally

2月9日，山东如意控股集团（下称如意控股）宣布，集团完成对瑞士奢侈品公司BallyInternationalAG的收购，而原母公司欧洲投资巨头JABHoldingCo仍然保留少量控股权，Bally原任管理团队也将获得少量股权继续留任。

山东如意集团、JAB及Bally管理团队的合作正在为Bally在所有地区，尤其是亚洲地区，带动强劲而持续的增长。山东如意集团将维持Bally传统与独特的特性，继续维持其在瑞士卡斯拉诺的总部维持；并继续通过其位于意大利米兰的展示平台运作市场营销、设计及销售团队。集团目前的战略与组织架构亦将维持现状，同时将可受益于新控股股东的全球资源。

复星控股收购法国高级时装品牌Lanvin

2月22日，复星国际及其子公司宣布收购法国历史最悠久且现存的高级定制时装品牌JeanneLanvinSAS（“Lanvin”）。

作为法国最古老的高级时装品牌，Lanvin创建于1889年。此次投资将进一步助力复星旗下的复星时尚集团打造聚焦时尚的企业平台。Lanvin也将借助其卓越的时尚沿革，结合复星全球资源，进入新一轮的业务拓展。复星于近期成立了复星时尚集团，旨在抓住市场发展趋势，更好地管理复星在时尚产业日益增长的业务。复星时尚集团致力于布局全球时尚与零售行业，进一步实现公司战略发展。

陌陌宣布全资收购探探

2月23日，国内领先的移动社交公司陌陌(Nasdaq:MOMO)宣布，陌陌已经与探探公司及其全部股东达成最终协议，据此，陌陌将以向探探发行股票及现金的方式收购探探100%股权。

探探公司成立于2015年，是面向年轻人群的领先的社交、交友应用。成立于2011年的陌陌公司，旗下包括领先的移动社交App陌陌、短视频App哈你。此前，陌陌投资了二次元社交App扩列，这次全资收购探探，进一步扩张了陌陌的社交版图。陌陌的长期愿景是“在中国的泛社交和泛娱乐行业扮演一个非常重要的角色”。满足惯例成交条件之后，此收购案预计在2018年第二季度完成。交易完成后，探探原团队将继续独立运营产品和品牌。

海外 Overseas

2017年欧盟对美国商品贸易顺差扩大

欧盟统计局2月15日发布的数据显示，2017年欧盟对美国的商品贸易顺差为1208亿欧元，比2016年的1131亿欧元增长6.8%。

当天发布的数据还显示，欧盟28个成员国2017年商品出口总额为18785亿欧元，增长7.7%；商品进口总额为18535亿欧元，增长8.2%。欧盟2017年商品贸易顺差为250亿欧元，低于2016年的320亿欧元。欧元区19国2017年商品出口总额为21929亿欧元，增长7.1%；商品进口总额为19548亿欧元，增长9.7%。欧元区2017年商品贸易顺差为2381亿欧元，低于2016年的2652亿欧元。

世行报告：中国普惠金融发展取得显著成功

中国人民银行和世界银行集团日前联合发布中国普惠金融报告认为，中国过去15年间在推动普惠金融发展方面取得了显著成功，建立了世界上最大的银行代理模式，中国的账户拥有率已经与其他G20国家大致相当。

报告称，近年来，中国普惠金融的理念和实践发生了明显转变。同时，中国金融管理部门同样也为数字金融创新预留了空间。报告还指出，中国在实现普惠金融长期可持续发展方面仍然面临着一些关键挑战，需要向更为市场导向、更具商业可持续的发展方式转变。

美对进口钢铝征重税招致不满

美国东部当地时间3月1日，美国总统特朗普宣布将对钢铁、铝分别征收25%和10%的进口关税，并于下周正式签署命令。

特朗普此项决定犹如在全球贸易体系中扔下了一颗“深水炸弹”，引发市场强烈动荡，并且招致多国的反对和不满。特朗普此举引发了市场对全球贸易战的担忧。包括欧盟、中国、德国、加拿大乃至美国本国的行业协会纷纷指责特朗普新关税“制造混乱”，破坏国际贸易秩序。