基于电子商务平台的小额信贷的风险与防范

【摘要】电子商务小额贷款是互联网金融的一部分，在阿里巴巴的带领下，电子商务小额贷款得到了一定的发展，前景非常好。中国互联网金融刚刚起步，所以国内关于互联网金融的研究还非常少，理论上，国内学者对“电子商务小额贷款模式”的研究更加少。所以，本篇文章在这种研究方面有着一定的作用和积极意义。本文首结合案例对裸贷租宝小额贷款的经营模式进行分析，总结出裸贷租宝电子商务小额贷款模式存在的风险。最后，基于基于调查和研究成果，与我国宏观政策和经济环境进行结合，对我国电子商务小额贷款问题提出建议，以期使我国电子商务小额贷款的发展起到借鉴作用。

【关键词】金融 绿色经济 途径

电商金融的兴起是我国电子商务金融发展历史上的重要组成部分，它有着众多优势，如成本低、大数据支持、高效等，并且能在广大群众中获得一个良好的口碑，电子商务金融的代表阿里巴巴集团，在上市之后于金融业内产生了巨大的影响。但是，电子商务金融属于现代信息化的产物，因为发展时间短，所以并没有一个可靠全面的理论体系，而小额信贷业务属于电子商务金融内部理论的一个分支，所以，需要进一步的发展、分析。本文针对对电商金融信贷业务的功能进行分析，并且对这种金融模式的优劣势和将要面临的风险进行深入探讨，对劣势提出一定的建议，对电商小额信贷公司今后的发展做出一个预测。通过对这个选题的分析，对我国有前途的金融活动进行总结，从而为我国的电商金融发展提出一些合理的建议。

一、基于电子商务小额信贷的发展案例分析

（一）阿里信贷的发展历程

阿里巴巴小额信贷于2010年6月成立，而它的发展却可以追溯到2002年，也就是成立“诚信通”的时期。阿里巴巴小额信贷的公司有着独立运行、数据沉淀和合作积累三个过程。数据沉淀和合作积累的发展为之后阿里巴巴小额信贷公司的独立发展和光明前景建立了基础。

1.客户的收纳与数据的沉淀。阿里巴巴在2004年3月提出了“诚信通”指数，将评估的结果进行了量化、数据化，并且这个指数还关乎会员企业的信用情况，是阿里巴巴信用评级模型的最初形式，这为之后的大数据征信系统的建立提供了依据。到2016年，天猫双十一全天的交易额已经达到了1207亿，一天内物流订单一共达到6.57亿件，达到了历年最高。阿里巴巴将所有客户的原始交易数据全部都进行一定的存储积累，将这些客户数据与阿里云的数据相结合，从而对之后的阿里巴巴小额信贷起到了一定的保护作用。电子商务在2016年得到了迅速发展。阿里巴巴也因此有了大量的交易数据。

2.大数据的实践。阿里巴巴推出支付宝是阿里巴巴对金融行业的第一次涉足，对用户交易数据有了初步的积累。在进入金融行业后，阿里巴巴在2007年开始与建设银行合作，推出了贷款业务。在这期间，阿里巴巴开始建立了一系列的客户交易数据库系统、金融服务信用评价体系和风控模型。阿里巴巴与银行建立合作，来给阿里巴巴生态系统内的卖家和中小企业提供贷款服务。阿里巴巴提供客源给银行，并且是银行的信息供应商，可以帮助银行进行前期信用评级等。在这种合作中，阿里巴巴的平台也将会发展的更好，经营环境更加完善。

3.解决资金来源问题和小额信贷业务的快速发展。阿里巴巴在2011年于重庆建立了小额信贷公司，注册资金十亿元。阿里巴巴小额信贷运用多种模式，如标准化流程、网上申请和数据处理等，为阿里巴巴生态圈和几大平台的会员群等提供了更加方便的线上金融服务。阿里巴巴小额信贷基本都是单纯的信用贷款，发放贷款的时间间隔十分短。这解决了一些小型企业因没有财报、抵押和无法从传统金融机构获得金融服务的问题。在公开的数据中，可以发现阿里巴巴小额信贷截止到2015年12月30日发放贷款的数目已经达到了一百亿元，客户的数量已经达到了64万，而坏账率不足1%，年化贷款利率大约为17%～18%。在2014年，阿里巴巴小额信贷的利润已经达到了3.6个亿。其中80%的贷款人为80与90后的企业主。

（二）阿里小额信贷存在的风险

1.相关政策的不确定性。阿里小贷公司目前在发展中的定位和身份区别于一般情况下是传统小额信贷公司。当代社会是一个市场利率化、加快推进金融改革的重要时段，政府正加紧改革市场经济，阿里小贷公司通常是通过网络程序来审批和发放贷款，这在一定程度上使机构在监管上存在很多不可预知的风险，所以监管部门根据其这一特殊性认为其发展路径模糊，没有清晰的定位，认为其不具有金融机构企业地位。这也导致了小额信贷公司的法人资格难以确立。所以即使阿里小贷公司被认定是小额信贷公司，但是它和一般信贷公司的身份区别很大。当然，小额信贷公司需要转型，针对这一情况，监管当局认为小额信贷公司转型的一个必不可少的条件就是它必须拥有银行等金融机构的股东，可以是最大股东，也可以是唯一股东。除此之外，小额信贷公司是我国在进行市场经济改革和金融改革的一个产物，而且是一种阶段性产物，再加上其萌芽时间较短，所以在法律层面上也缺乏足够的法律法规去给它进行一个定义上的归属。如果阿里小贷公司转型就需要找到最大股东向银行转型，所以这也给小额信贷公司带来了许多不确定的因素。

2.自有資金来源的限制。小贷公司发展受到诸多影响，有本金和税收。小贷公司在税收这方面受到很大的制约。因为它要肚子承受巨大的税收，这种成本是相当大的。除此之外，我们知道经济是基础，所以资金的充足决定了小额信贷公司是否能够扩大规模、继续良好的发展。因此小贷选择了资产证券化、理财产品和信托融资等方式来增加资本。因为它们在银行疯金融机构中的融资完全不能满足公司发展的需要。再加上阿里小贷的本金很少，完全不能够和传统银行相比，所以这也给它们的发展带来了许多不好的影响。虽然上述三种方法可以为小贷带来一定的资金，但是其具有的高资本也是一种缺陷，而且银监会掌握了足够的主动权，他们可以随时停止，所以这种方法会面临很大的政策风险。所以小额信贷公司要想办法拥有足够的资金，为自身的发展提供重要保障。否则这两种约束会困住小贷公司的发展。

3.数据所带来的客户群限制。虽然阿里巴巴集团为小贷提供了数据，帮助了其发展，但在一定程度上也阻碍了其发展。所以阿里小贷要在原有的基础上发展模式，因为阿里巴巴集团向大众提供的是消费和服务，这也导致了小贷的贷款人群的狭隘性，只能局限于产业链的销售和消费，不能很好的涉足产业链的生产、研发和物流等环节。所以小额信贷公司根据其掌握的电子商务平台去经营其发展模式就会陷入客户群限制弊端。虽然大型制造业可能不会受到这种约束，但是作为未来的阿里巴巴会员企业，阿里小贷要寻找更多的产业链，在未来实现所以企业的金融服务。

二、电子商务平台小额信贷的发展对策

（一）银企合作共赢，共享小额信贷市场

要做到银企的合作共赢。资金很重要，但作为一种服务业，其服务态度也必须良好，如果具备这些就可以轻松获得小额信贷。所以目前很多普通小微企业都希望银行能够出资，然后再通过大型电商平台数据来发展，控制其信用风险。譬如阿里金融和中国工商银行在高级网商贷项目就进行了合作，充分发挥工商银行提供资金、阿里金融提供担保和风险评估的作用，为小微企业的发展提供良好的机会。但是，如果放开视角，就会发现这样会形成一些严重的后果，比如缺少市场竞争力和垄断的形成。

（二）电商银行化，争取信贷客户资源

平安银行和民生银行等一些股份制较低的银行会为小额信贷提供广阔的市场，利于他们在这个激烈的市场中谋求发展。因为这些银行开发关于自己的一些数据平台，可以优惠很多小微企业，同时也减少了垄断形成的可能性。因为传统银行和电商企业也会形成很强烈的竞争。比如阿里巴巴集团，阿里巴巴所具有的余额宝和招财保夜晚等一系列的阿里小贷银行牌照的发展潜力很大，所以在一定程度上会对传统银行造成威胁。

（三）政府应加强对电子商务小额信贷的引导与监管

小额信贷是服务小微企业，所以政府还要对其税收进行减免，给予其一定的优惠，降低发展成本。在这个互联网时代，监管局要清晰的认识到小额信贷在金融方面的重要性，它可以改善金融环境，从而提升金融服务的质量。所以监管局要转变之前的思路，将其地位摆在与金融机构同等的位置上。因为阿里小贷建立自己的信贷体系的这一方法值得借鉴，我国人民银行可以汲取这种利用阿里巴巴的信用积累和交易来建立自己的信用体系的方法。所以人民银行要整顿金融机构的信用体系，同时结合监管局在对待小贷的监管方法来完善征信体系。通过改变监管技术，在官方的征信体系中，接受第三方支付机构征信体系，为服务金融机构来提供信息资源共享，适应时代发展需要。所以对于阿里小贷在跨行企业中的经营特点要仔细研究，学习其技术，建立统一征信平台，鼓励创新，通过标准化的平台来确保风险的可控性，提高监管的可控性。

（四）吸收高端金融人才，提升竞争力

因为电商企业拥有许多的高科技人才，但是对于金融服务的人才比较缺乏，所以在金融这一领域要加大力度，吸引高素质金融人才。使金融电商持续发展。通过与高校合作来健全企业在这方面的不足，积极吸纳人才，在评选人才时要优先考虑金融领域人才。同时不能忽视了企业内部人员，加强对他们的金融知识培训，提高企业金融服务能力，还要积极鼓励企业员工开发新的金融产品，挖掘客户的真实需求，以此来提升企业的竞争力。

本文结合理论和实例来分析我国的电子商务小额贷款。对于其定义、发展背景和发展现状，本文在微观层面用一系列的案例来解析其优势和风险，详细的介绍了我国电子商务小额贷款，这一模式在我国正在发展，所以根据其优势和劣势来得出了结论。电子商务小额贷款现如今是一种新型的金融模式，它的出现有很大的现实意义，比如缓解我国小微企业的信用问题，并且为小微企业寻求了一种很有效的渠道，促进其发展，解决了我国金融行业信息的不对称。和之前的金融行业发展方式完全不同，促进了我国金融行业的改革。

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作者简介：杨亚龙（1996-），安徽毫州人，安徽财经大学金融学院本科在读。