中小企业财务风险的分析与防范

摘 要：在我国经济快速发展的时代，社会经济体制在不断完善，中小企业对经济的发展具有十分重要的作用。但中小企业在发展中，也会遇到各种各样的阻力。公司财务风险的预防对公司发展意义重大，本文在阐述了财务风险的概念和产生因素的基础上，对中小企业的财务风险问题进行了探讨，并针对这些问题提出防范措施。

关键词：中小企业；财务风险；分析；防范

一、引言

尽管公司的财务风险具有客观性，公司也能够依据自身情况，使公司内部环境维持在最优状态，同时力求公司对外部状况能够随机应变。处于当前的市场环境，财务风险随着国内外的市场竞争应运而生，尤其是在国内市场经济发展还很不健全的情况下，此类风险更加难以避免，它存在于公司生产运营的全过程，稍不注意，就会对公司产生巨大影响。任何公司要想在激烈的市场竞争环境中保持持续的竞争优势，不单单要熟悉财务风险的产生因素与基本特点，还要通过制定具体的防范措施，使公司的财务风险尽可能达到最小。

二、财务风险的概念及形成原因

1.财务风险的概念

财务风险是指企业财务结构不合理、融资不当而使公司可能丧失偿债能力从而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是公司在生产经营过程中不得不面对的一个实际情况，财务风险具有客观性，公司负责人只能通过一些措施尽可能地使财务风险最小化，却无法使其全部消失。财务风险贯穿于公司各个经营活动中，在种种无法预测环境和难以掌控的局面的影响下，使得公司的最终收入和想要达到的目标不符而导致严重的经济危机。广义上的公司财务风险涵盖筹资风险、投资风险、资金回收风险与收益风险。狭义的公司风险是指公司因借款快要到期而导致的筹资风险。

2.财务风险的形成原因

（1）财务风险意识淡薄

大多数人都很容易忽视财务风险，认为财务风险是实实在在存在的，是我们无法改变的。所以在现实生活中，人们就对财务风险的意识很淡薄，有的可能根本就完全没有风险意识，这就会导致财务风险发生时手足无措，不能在较短的时间内找到正确的解决办法。

（2）财务决策不科学

国内大部分中小企业因为组织机构不完善，制定不出科学的投资决策方案与决策审批制度，因此大部分情况下领导者运用经验和主观判断进行财务决策。这就使决策的制定缺少充足的市场调研，从而提炼出不确定性的信息，导致最终做出不科学的财务决策，也会对财务决策做出错误的判断，这样就会给企业带来了较大的财务风险。

（3）应收账款缺乏控制

企业为了扩大市场占有率，就会增加产品的销售量，也会对客户进行赊销方式进行销售。但在赊销的过程中，企业如果对客户的信用等级调查不严，就会造成赊销的不合理性，导致应收账款难以变成现有资金，形成坏账。如果应收账款长时间不能收回来，就会对企业资金的流动性和安全性产生巨大影响，给企业带来财务风险。

（4）存货周转率不高

存货的结构不合理、数量过多，也会给企业的经营活动造成较大的财务风险。存货的一般表现形式为积压和贬值，存货如果在流动资产中所占的比重过大，就会影响资金的回收率，存货本身的周转天数就长，再加上长期积压和贬值，这就要企业承担起由存货带来的资金上的损失，增加企业的财务费用，这对企业的经济利益可能会带来很大的不利。

（5）企业资本结构不合理

近几年，低股利政策和高股利投资都影响着我国各种企业，这就使我国不少公司的资本结构缺乏合理性。公司资本结构是指公司的资产和负债的比率。当负债比例过低时，就会造成资金利用的不充裕，形成资源浪费；当负债比例过高时，就会导致企业偿债能力下降，从而严重影响了企业的生产经营，甚至还会导致企业出现无法抗拒的财务风险。

三、中小企业存在的财务风险问题

1.缺少资金

现实生活中，中小企业正常的运营和充足的资金密不可分，所以资金的支持是中小公司发展的保护伞。但国内的中小公司大都存在此类情况，因为本身经济实力的限制，通过发行股票、债券或是国家财政支持等方式来得到充足的资金并不现实。所以，能否取得银行贷款对大部分中小企业来说就显得尤为重要。但针对现实情况来分析，由于风险较大，大部分银行都不情愿为中小企业提供资金支持，所以，现实生活中，大部分中小公司都是通过从民间借贷或者从内部融资来解决资金短缺的问题。

2.投资不合理

大部分中小型公司为了扩大其发展规模，不重视中小企业因为扩张规模导致资金短缺的问题，这也在一定水平上加重了公司的财务风险。不合理的投资使中小公司遭受重大创伤主要表现在投资盲目性和投资缺乏科学性。而投资盲目性体现在中小公司一味地寻求多元化发展，却不重视自身情况是否可行；投资不科学会致使中小企业发生严重损失，甚至发生债务危机，最终使中小企业处于濒临破产的状态。

3.管理不善

国内的大部分中小公司不但生产规模小，拥有较少的职员，而且在管理方面缺少科学性。由于中小公司的投资经营方针往往都是管理者独自做主，没有经过相对规范的决策程序，同时缺乏科学的决策理念，因此一方面中小企業常常运用高负债的扩张战略，另一方面面临严重的坏账负担，最终导致公司存在难以承受的财务风险。

4.监管不力

当前情况下，一方面国内中小公司自身财务关系相对混乱，另一方面公司各部门之间资金管理不清、利益分配权责不明，上级部门的监管力度不够，致使中小公司财务会计工作繁杂错乱、虚假核算而导致会计信息失真情况相当严重。

四、中小企业财务风险防范措施

1.优化资本结构

财务风险的防范离不开公司财务结构的调整，因此，中小企业应当尽可能地通过调整自身财务结构，优化公司资产负债率，使公司综合资金成本尽可能地低，财务杠杆表现出最大效用，存在的财务风险最小化，从而使公司价值最大化。所以应该力求找到一条实现资金链条不会断裂的路径，一方面，中小公司应当管理好筹资、投资、生产经营活动和利润分配四者之间的相互关系。另一方面，中小公司还必须减少坏账损失，提高中小企业资金调控和可运用能力，这都能使中小企业有效减少风险。endprint

2.设立财务风险预警系统

中小公司财务风险系统是在综合分析企业财务状况与经营成果的基础上，通过提炼公司运营产生波动的信息并对其展开推测，进而找到财务系统中的破绽。由于所有财务危机都不是一下子形成的，是从初露端倪到不断恶化的一个过程。所以，我们必须要设立财务风险系统，一旦系统显示存在财务危机，就应当及时采取相应的措施，使财务风险尽可能地降低，从而减少企业的损失。另外，企业应当对自身的财务信息进行有效的规整，使相关信息在各个部门之间达到共享的状态，从而真正显示出财务预警系统的警示作用。

3.强化防范意识

因为中小企业对市场的风险防范能力较低，企业有必要随时保持风险防范的意识。不但管理者有防患于未然的意识，企业全体员工也要有风险意识，千万不能只看到当前市场处于繁荣阶段，就对内控制度的深入贯彻视而不见。有些企业在市场需求增长时，盲目关注业务发展却不重视风险管控制度的执行，没有经过科学预测，就一味地扩建生产线、购买过多的生产资料，致使财务风险持续增加，如果市场周期恰巧在衰退阶段，财务风险就会越来越大，最终达到中小企业难以承受的地步，因此企业要时刻保持警惕，防患于未然，随时强化风险防范意识。

4.提高财务人员素质

财务人员是每个企业的核心人物，财务人员业务能力和素质的高低，在一定程度上影响着企业的财务风险。因此，提高财务人员的业务能力和素质，让其可以用学科基础性知识对财务风险展开分析，及时找到暗藏的风险并迅速作出反应。所以，中小企业必须适时地对相关财务人员展开培训，通过培训提高相关人员的风险意识，并能够对相关风险作出正确反应。

五、结语

随着“大众创业，万众创新”的提出，国家越来越重视中小企业的生存与发展，中小企业要走出发展瓶颈，不得不解决财务风险问题，深入研究中小企业产生财务风险的原因，存在的主要财务风险问题，针对问题提出相应的防范措施，对中小企业健康快速的发展有重要意义。

参考文献：

[1]杨敬月.浅谈中小企业财务风险的防范與控制[J].金融经济，2012.3.

[2]高瑞丽.企业财务风险形成原因及其防范措施[J].企业改革与管理，2015，17：114-115.

[3]晏晓东.中小企业财务风险浅析及应对策略[J].财会学习，2017，11：35，37.

作者简介：李珂，女，硕士研究生，郑州工商学院，讲师，研究方向：会计理论与方法endprint