我国物流金融服务现状分析及创新策略

（四川广播电视大学，四川 成都 610073）

1 引言

从广义上看，物流金融（Logistics Finance）是指面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。在实际运行中，“物流+金融”模式是现代物流金融业的未来发展方向。在相互协调、相互促进的环境下，物流业和金融业共同发展。物流金融服务可以有效地降低企业在交易过程中的资金成本，帮助金融企业降低虚假信息的风险。“物流+金融”模式也慢慢成为中国物流企业主流的商业模式之一。但是在具体运作过程中，物流金融也会受到很多风险要素的影响，产生较大的风险。

目前，一些发达国家的物流金融服务状况良好。例如，在美国、欧盟等国家完善的物流金融服务体系已经建立并成为其他国家效仿的样本。以美国为例，1916年美国颁布了《仓储法》，美国政府起到了保证人的作用。其主要方式是农场融资，主要方向为仓单质押。这种方法有效地提高了农业营销的效率。与美国相比，中国物流金融业务的发展历史相对较短,物流金融服务体系还不成熟。在中国，物流企业是物流金融服务业发展的主体,而在一些发达国家，物流金融服务的发展主体是金融机构。因而在此条件下，中国物流金融服务显得较为复杂，物流企业不仅发展自身金融业务，而且要与金融机构合作承担其他业务。

2 物流金融服务在中国物流行业中的作用

2.1 是物流业发展的必然趋势

中国加入WTO以后，物流行业已经对外开放，物流行业一步一步走向国际化。因此，在采购、规划、制造和营销策划过程中，需要有效、高效地解决行业中存在的问题，例如，在特定的生产过程中发生资金短缺问题，就需要利用物流金融服务提供保障，并解决发展中遇到的各类问题。

2.2 促进物业企业的增值服务

总的来说，中国的物流产业可以有效地运用金融工具对内部资本实施管理。通过物流金融服务，可以有效整合资源，提高管理效率，为企业发展提供高质量的金融服务。因此，物流金融服务促进了中国物流行业的增值服务。

2.3 促进企业融资活动的有效开展

在中国，中小物流企业往往资金缺乏、结构不稳定，这给企业的融资过程带来诸多困难。物流金融服务不仅能有效解决这一问题，还能通过完整的物流信用评价体系的制定，对物流业进行财务方面的分析。这套完整的信用评价体系有效地解决了物流行业融资的困难。因此，物流金融服务推动了物流企业融资活动的有效开展。

3 物流金融服务主要模式

3.1 预先垫付货款方式

此模式的基本流程是物流公司首先为客户垫付50%货款，将50%货款先支付给发货人。在客户收到产品后，收货人再将全部货款交给物流公司。在这种金融服务模式下，物流企业需要承担更大的责任和压力，因为他们要事先为客户垫付50%货款。

3.2 承兑汇票模型

承兑汇票模式有四个主体，分别是物流公司、收货公司、金融机构和发货公司。这四个主体通过签订协议来实现共同盈利。这种模式的基本过程是：物流公司为收货公司提供担保服务、金融机构将承兑汇票给收货公司、收货公司承兑汇票向发货公司购买产品、物流公司为收货企业产品进行抵押、金融机构将货款发给发货公司、收货公司去金融机构还款兑现汇票、物流公司将产品还给收货公司。该模式最大的优点在于能够降低收货公司的资金压力，且物流公司不需要持续提供垫付的服务，只需与金融机构一起为收货公司提供资金支持服务就可以了。

3.3 融通仓模式

在仓储模式的物流金融服务中，贷款公司首先要抵押货物或原材料给物流公司。物流公司对其进行管理和保障，然后向金融机构提出贷款申请，金融机构向物流公司发放贷款。在该模式中，物流公司是连接金融机构和贷款公司的桥梁。在此过程中，金融机构通过从贷款公司提供贷款业务来获得利息，贷款公司因获得了贷款而保持公司的正常运转，物流公司从所抵押的货物或原材料中取得收益。

4 物流金融服务发展中存在的风险与问题

4.1 资金问题

物流业对资金量的需求是非常大的，而且投资回收期较长。根据中国物流与采购联合会金融专业委员会调研显示，我国物流行业仅运费垫资一项，每年就有约6 000亿元的资金需求。但仅有不到5%的资金是通过银行贷款的方式获得的，外部融资困难大，资金不足成为制约物流企业发展的重要瓶颈。

4.2 保险问题

由于发展滞后，保险行业还没有积极推进促进物流业发展的险种。目前，中国的物流保险主要包括进出口货物运输保险、国内货物运输保险、物流责任保险、车辆保险、企业财产保险等。货物运输保险、企业财产保险被广泛使用。由于承运人必须通过链路进行保险，物流活动中各环节产生的风险最后都会影响物流的发展，所以在中国现有的物流保险险种对物流业的发展较为不利。

4.3 金融生态问题

近年来，各级政府出台了一系列政策扶持物流企业的发展，如提供政策性贷款、政策扶持等，但是这些政策的主要对象是国有物流企业，中小物流企业很难从中受益。在税收方面，2016年5月1日，我国全面启动“营改增”，但道路运输行业税负增加问题依然没有明显改善。信用担保体系不健全，我国政策性担保还处于探索阶段，还无法满足物流企业实际的需求。融资担保制度的薄弱也影响着物流企业对融资的需求。

4.4 仓储风险问题

这一领域的风险需要完全由金融服务提供者在库存期间与质押有关的事项承担。换言之，在具体的实施程序中，整个仓库的整体质量和安全、内部人员的综合素质和能力以及提单的可信度都需要考虑和分析。此外，还应加强对物资保存设施的系统分析，以确保其不会受到破坏或恶化。

4.5 法律问题

这主要是由于物流金融服务过程中的相关合同条款产生的法律风险。在实际运作中，物流和金融服务将涉及多个方面，货物的所有权在多个主体间流动，所有权纠纷问题由此产生。此外，按我国《合同法》和《担保法》中的有关规定，并未有对金融物流方面提供科学依据的相关文件。综上分析，物流企业相关的商务合同存在一定的法律风险。

5 物流金融服务的创新策略

5.1 与金融机构建立长期友好的合作关系

物流行业的发展需要得到金融行业的大力支持，物流企业与金融机构建立长期友好的业务合作关系，有效取得金融机构的信任，可解决物流企业金融服务中所存在的现实问题。目前，我国有部分物流企业已实施统一授信，有效地实现了企业的战略目标，并提升了物流企业自身的价值。统一授信即金融机构依据物流企业的资质将一定的贷款额度通过直接的方式授权给物流企业。物流企业按客户的需求，有效进行质押贷款操作。这种业务模式在实际操作过程中，具有便于操作，节省成本等优点，并解决了物流企业质押贷款过程中存在的一些复杂性问题。根据上述综合性的分析研究可知，我国物流企业在实施物流金融过程中，可以通过与金融机构建立长期友好的业务伙伴关系，取得金融机构信任，从而降低金融服务的风险。

5.2 加强物流企业金融产品和服务的创新

大部分物流企业由于规模有限，无法从直接融资渠道来解决融资问题。因此，银行贷款仍然是物流企业的重要融资渠道。银行业金融机构应探索适合物流业发展的信用服务和产品，加大信贷支持力度，使得供应链金融服务能健康持续发展。物流企业也要建立诚信意识，不断提高自身素质，完善金融体系，积极争取银行贷款支持。此外，还可以尝试创新金融机构，建立物流专业银行。物流专业银行可以为物流企业量身定做专业化的金融服务和产品，并为物流企业培养专业团队。2015年3月，齐鲁银行燕山分行被确定为中国物流行业中的第一批物流专业银行和“金融管家”，在缓解中小物流企业融资困难方面具有很强的示范效果。

5.3 加强对客户信用的管理

信用管理是现代企业管理的关键内容。在具体实施过程中，买卖双方交易的前提保证就是信用，信用也是友好合作关系建立的桥梁。实施物流金融服务，物流企业需要对客户信用进行有效的管理和分析，尤其是要掌握与用户相关的需求，建立合理的评价管理体系。

5.4 充分发挥互联网的金融优势

互联网金融是传统金融与信息技术相结合而形成的新型金融模式，具有便捷、高效等特点。实现物流、信息、资金方面的互联互通，互联网金融将有利于创新物流企业的融资渠道，解决传统金融不能解决的难题。

全峰快递于2011年7月正式运营，经过两年的缜密布局，整合结构，已发展成为一家拥有62个大型转运中心和4 000多家营业门店的企业，主要经营国际国内快递以及相关业务。全峰快递早在2013年之前就尝试资本运作。2013年2月初，全峰快递获得了力鼎资本、鹏康投资、凤凰资本等三家投资机构的注资，完成了其成立后的首轮融资。2014年9月，全峰快递开创了快递行业和互联网金融行业的创新性合作，打造了一款无抵押信贷金融产品—全峰E收贷，旨在通过互联网方式解决全峰加盟商短期融资需求。该产品的成功推出为物流企业创新发展互联网金融提供了有益借鉴。

5.5 健全法律体系

物流金融服务要想实现发展和创新，必须建立和谐稳定的发展环境。因此，相关部门必须高度重视这个问题，为物流金融服务发展制定法规和政策以作为坚实支撑。近年来，我国物流金融业的迅速崛起，也逐步暴露出公信力缺失、信息不对称、缺乏标准管控等一系列问题，要解决这些问题，需要制定、健全和完善相关法律、法规，推动物流金融服务的发展逐步向制度化、规范化方向发展。

5.6 科学实施全面监控

我国物流行业在实施物流金融服务的过程中，要全面掌握企业、市场的信息，对金融产品的价值性、营运情况进行有效的监控与管理，进而能够高效地控制物流金融服务具体操作中的风险。为了进一步确保资金在运营过程中的安全性，在实际操作过程中，需要银行合理采取相应对策，进一步加强对物流金融运作过程中风险的预防与全面监管。同时，物流企业需要进一步加强对内部资金的管理，对资金进行有效的划分与使用。在科学可行的监督管理体系下，确保物流金融资金有效运作，物流企业对资金进行合理的利用，服务其运营与发展。

6 结语

物流金融服务是物流产业发展进程中必要的产物，它的出现为物流公司、金融机构和贷款公司的运营发展都提供了有力的支持。随着社会经济的快速发展，物流金融服务的作用将越来越突，所以，物流产业必须重视物流金融服务的创新与发展。

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