鞋服企业财务风险现状与应对措施

赵其刚

【摘 要】企业财务风险是市场经济条件下，企业普遍面临的主要风险之一。目前，我国鞋服企业面临着很大的市场竞争压力，而财务风险积累成财务危机，更容易让企业生存出现困难。本文揭示了鞋服企业财务风险的主要表现，分析了财务风险存在的主要原因，并在此基础上，提出了相关对策建议。

【关键词】鞋服企业；财务风险；内部控制

一、企业财务风险概述

企业风险是指未来的不确定性对企业实现经营目标的影响。财务风险是企业风险中重要内容之一，属于企业内部风险，主要是企业资金收付活动偏离预期目标而形成的风险。在市场经济中财务风险具有客观性、必然性和不确定性，财务风险贯彻于整个财务活动过程，受到企业内部战略目标、经营活动、风险政策的影响，也会受到外部的金融政策、产业政策、市场环境的影响。按照风险表现形式分类有筹资风险、投资风险、现金流动风险、担保风险等。

筹资风险是由于由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。投资风险是投资风险是指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。现金流动风险指企业在正常经营的情况下，因现金流动性出现问题发生支付困难产生的财务危机。担保财务风险是指一个企业以自己的资产或信用为另一个企业的经济合同进行担保，如被担保企业届时无法履行合同，担保企业必须依法承担连带的偿付义务，而给企业将来的财务成果造成的不确定性。

二、鞋服企业财务风险管理中存在的主要问题

鞋服行业是在我国国民经济中具有重要地位，它是属于劳动密集性产业，解决了大量人员就业吃饭的问题；它也解决着人们日常生活“吃、穿、住、行”的“穿”的问题。同时，它面临缺乏自主设计风格，普遍缺乏规模化效应的行业短板，以及日益增大的库存压力。经过前十年的快速增长后，目前鞋业行业不太景气，鞋业企业的面临的各种风险也会显现出来，近年来在经济寒潮下大量的企业破产、倒闭、跑路的现象层出不穷。在财务风险管理中，存在的主要问题在于：

1.缺乏科学的战略规划和投资决策

目前，鞋服企业普遍存在重视日常经营的过程管理，轻视战略规划和决策。没有清晰明确的战略规划，或者仅凭过往经验或企业主个人意志就制定了战略规划和进行投资决策，投资主观意识和随意性强。缺乏事先系统的外部环境和内部资源（能力）分析出来的战略规划和投资决定，已为未来执行种下了财务风险的种子。

2.没有科学合理的财务战略规划

由于没有科学的战略规划，也就没有相匹配的财务战略规划。没有考虑经济周期和企业不同发展阶段的经营风险和财务特征，而进行相应的资金筹措和使用。在投资决策时单纯考虑了业务规模和形态，而没有遵从投资效率和资本增值的目标。在融资决策方面，没有相应的融资决策或者融资决策方法简单，没有设定合理的资本结构；而在盈余分配方面，根本没有与企业战略相应的、统筹的、长期的分配制度。

3.企业缺乏财务风险控制手段和能力

大多数企业没有建立以企业战略为核心的财务风险防范理念，还缺少应有的风险意识文化。由于大多数鞋服企业规模不大，财务风险管理专业水平不高，没有建立系统的财务预警制度和流程，没有建立适合企业的财务预警方法，对财务风险的识别和防范能力也不足，特别是对外部财务风险识别和防范能力不够，容易诱发风险转化为财务危机。

4.财务管理体系不完善

鞋服企业基本上都是民营企业，普遍对业务结果比较重视，但对财务结果和财务状况不太重视。比较重视资产安全方面的财务管理，相应的管理制度也比较健全，而缺少预算管理、财务综合分析、绩效管理和业绩评价等方面的财务制度。例如公司治理不完善、财务主管能力不够以及财务制度执行不彻底；部分企业在不了解企业实际经营情况和财务状况也没有任何反担保措施的情况下和其他的财务风险控制措施，就为其他企业作担保或联保，容易形成或有负债和财务风险。

5.经营结果与战略规划和投资规划偏差大

企业在制定战略规划和投资决策时，在对外部宏观环境和行业环境以及经营环境分析不够充分的情况下，都有快速做大规模的冲动；而对企业的资源整合能力盲目自信，往往会形成经营实际情况与战略投资规划大相徑庭；特别是鞋服企业由于库存周转率不高和闭店形成的库存积压，占用了大量的资金，更容易增加了资金短缺的发生概率，扭曲了当初设定的负债比例，加大了企业财务风险。

三、加强鞋服企业财务风险控制的对策建议

1.企业应树立财务风险防范理念

鞋服企业大多财务风险意识薄弱，对财务风险识别能力较低，企业应建立统一的、全员的财务风险管理理念，从战略制定到具体执行和日常经营活动都树立风险意识，考虑财务风险。当然需要正确处理经营发展和财务风险控制的关系，从战略上考虑可承受的财务风险，匹配合适的财务战略，制定财务风险政策，但不能单纯的追求财务风险的最小化而丧失商业机会，应该是以实现企业战略目标和实现企业价值最大化为风险控制目标，同时也要考虑财务风险控制成本。

2.建立财务风险管理组织系统

企业应根据实际在公司最高经营管理机构设立“风险管理委员会”或类似的企业风险管理机构，能够有效的维护公司最大的债务比例等财务风险控制重大目标；公司财务部门应负责对日常经营财务风险进行管理，各管理和运营层级也应承担的财务风险管理职责；有条件的企业可通过内部审计来监督财务风险防控措施的执行情况。

要进行有效的财务风险管理，必须要有具有相当专业素养和职业道德的人员来设计风险管理策略和架构，识别、分析、评估财务风险。财务风险管理者需要掌握相应的风险管理技能和技巧。

3.建立有效的财务预警机制

企业应建立适合企业实际情况和不同阶段的财务风险管理制度和流程，这些制度和流程应覆盖管理和业务的方方面面，使财务预警在制度能够有效运行，增强企业控制财务风险的能力。根据财务风险成因，设计、构建和完善财务风险评估、分析、管理、监控、补救等工作流程。企业应让财务风险管理人员参与财务战略评估和重大投资决策、经营决策，保证企业重大决策的事先风险控制。不仅从企业内部的经营管理活动进行财务风险管控，还应从企业外部环境和业务价值链上分析、评估进行更广范围的财务预警。endprint

企业应加强财务风险信息系统建设。企业应依托信息化平台，及时收集各种风险信息和数据，分析、预测和评估、監控各种财务风险；对风险信息进行及时共享、交流、沟通，根据财务风险大小，形成相应等级的预警报告；以达到对财务风险进行全面、系统的控制，提高财务预警的效率，提高财务风险的管理效果。

4.优化财务风险分析方法

（1）采取先进的财务分析方法。财务风险管理在制度的基础上，需要具体的管理方法对财务风险进行评估预警，对风险进行有效的管控。例如采取管理评分法对可能导致破产的公司管理缺陷、错误和征兆进行对比打分，并根据它们对破产过程和产生影响的大小程度对所打分数加权处理，对于产生危机大的管理表现和管理环节作相应的整改和补救措施，尽量让企业从管理方面转到危机产生的安全区。例如采取Altman多变量模型，用财务比率分别表征企业流动性、杠杆比率、盈利性、偿付能力和周转率，建立起了一个类似回归方程式的鉴别函数——Z计分法模式，综合分析预测企业财务失败或破产的可能性，可为公司管理层提供反映风险产生的路径信息和控制、规避风险的渠道和思路等。

（2）运用全面预算管理制度。企业应在战略规划的基础上，制定具体的经营目标，并根据经营目标和通过预算来监控战略目标的实施进度，有助于控制开支，并预测企业的现金流量与利润，编制当期全面预算，实行全面预算管理。企业财务风险管理部门不但要参与到目标的测算和预算编制，更要对预算执行情况进行认真检查和分析，为企业提供预算执行预警信息，使企业能够及时发现和解决预算执行中存在的问题。

（3）实施绩效管理。绩效管理是增强战略执行力的方法，它将个人业绩、个人发展与公司目标有机结合，通过持续改善个人业绩和团队业绩来持续改善公司业绩，并确保公司战略的执行和业务目标的实现。其中，平衡计分卡是建立“实现战略制导”的一种新型绩效管理体系，在设计上保证了企业战略得到有效的执行，是加强企业战略执行力最有效的战略管理工具之一。

5.加强重点财务风险控制力度

（1）鞋服企业必须根据战略目标，确定中、短期企业最大的负债比例，作为不得逾越的企业财务风险生命红线执行。在此负债比例线下调整投资、融资和分配方案。

（2）库存周转水平是鞋服企业核心运营能力的体现，也是经营性财务风险产生的重要控制点，企业应设立合适的商品库存结构和库龄结构目标，围绕商品经营目标，通过各种营销手段，加速库存周转，避免积压库存的产生。减少因商品周转积压，形成的财务风险。然后，制定合理的应收账款信用政策，尽量减少应收账款的占用额度和占用时间，防止造成企业坏账损失，切实加强企业销售资金的安全回收管理。

（3）鞋服企业应完善公司治理，切实避免股东抽借或挪用企业资金。

（4）应制订完善的对外担保管理制度和风险防控措施，避免因被担保方支付违约牵连，形成财务“黑天鹅”事件。

总之，财务风险管理是企业管理的重要组成部分，企业应及时分析和观察财务运行中存在的问题和财务风险信号。企业管理层和员工等企业利益相关者，应重视财务风险管理，树立正确的财务风险防范意识，总结本企业和借鉴其他企业在财务风险管理方面的经验教训，不断完善企业经营管理和财务风险控制措施，提高风险防控能力，预防财务危机，满足企业的发展需要。

参考文献：

[1]郑和明：《民营企业财务风险形成与扩散机制研究》，经济科学出版社，2016年.

[2]韩冬梅：《论企业财务风险控制与防范》《财会通讯》，2015年第14期.

[3]崔岩：《企业财务风险评价体系研究》《财会学习》，2016年第11期.endprint