“互联网+”背景下企业融资模式探讨

鲁骐瑞

[摘 要] “互联网+”是在互联网的基礎上演变而来的一种更为高效、广泛的信息技术，随着该种技术与金融行业的进一步融合，在为企业的深入发展带来更大的机遇的同时，也为企业融资带来更大的挑战和困境。基于“互联网+”背景下企业存在的众筹、网络借贷、大数据金融的融资模式，分析了互联网融资存在着监管体系不够健全、社会征信体系不够完善、融资平台运营水平参差不齐及受各类风险冲击的弊端，因而企业就必须在互联网融资监管、社会征信体系、融资平台建设与管理、风险防控机制建设、多模式多途径融资等几个方面引起高度重视，以此提高企业融资效率。

[关键词] “互联网+”；金融机构；融资模式；应对策略

[中图分类号] F275.1 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043（2018）01-0094-02

伴随着社会经济的不断发展和互联网时代的到来，在政府的大力推动和支持之下，国内利率市场化进程逐步加强，这虽然进一步推动了企业的市场化发展，但同时也带来了更大的困难和挑战，因此必须引起相关部门的高度重视，特别是在企业融资方面表现的尤为突出。一般而言，互联网的发展，既能够给企业融资问题的解决带来全新的理念和视角，但同时也伴随着新的挑战和困境，这就取决于企业决策者对市场经济发展规律的认知和应对挑战的决心与毅力。

一、“互联网+”背景下企业融资的主要模式

（一）众筹融资

与众多的融资方式对比来说，众筹借贷的核心问题在于价值的创造，大致上主要体现在“发现价值、匹配价值、获取价值”三个层面，而关于它的发展优势则主要表现在：一方面，融资条件降低。随着金融管制力度的不断增强，中小型企业融资困难更大，唯有减少成本才是最佳的应对策略，众筹平台融资可以使得中小企业的资金汇聚起来，构成融资需要的资金池，这样就可以突破传统融资理念的冲击。另一方面，激发融资激情。互联网金融的发展对于国民经济的发展作用不言而喻，它既能汇集众人的聪明才智，使他们的创新意识、实践能力、研发能力都聚成一股力量，这样就可以集中力量办大事，也可以有效利用公共的社会资源为自己的创意寻求变现的途径，这样使得社会资源得到了广泛利用。

（二）网络借贷

对于网络借贷来说，其本质是指P2P融资模式与以往比较常见的以“标会”形式筹集亲朋好友的资金用来解决资金不足问题的一种类似的方式，然而在实际应用中却广泛结合了互联网这一社交平台，使得可供借贷人的范畴大为增加，在数量、质量、资金等方面都更加充裕，同时借贷双方支架的匹配过程也更加鲜明，借贷合同更为规范。另一方面，我们还需要明确此类借贷方式不但可以面向广大民众，如可以大范围的偏向学生这一特殊人群进行借贷，另外，在更大范畴上也可以向落后国家、非营利性机构等进行借贷，所以它的发展速度之快、借贷网站之多都远远超出了人们的预期。然而当前我们面临的主要问题在于国家针对这些借贷网站的监督和法律规定存在一定不足，至今为止，关于专门针对网络借贷问题的法律条文还有所缺乏。

（三）大数据金融

所谓大数据金融，是指集合海量但却并非结构化的数据，通过针对其进行适时地分析与计算，进而给互联网金融机构供给更加完备的数据信息，之后再经过对客户交易以及消费者习惯的深入探究，进一步精确预测客户的行为，使得金融机构或者金融平台可以在营销和风险控制方面发挥作用。以大数据为基础发展而来的金融服务平台结合了电子商务的特性，可以从众多的数据中高效、快捷地获取所需信息，所以它大多要以云计算为基础。当然，随着大数据金融的逐步完善，企业对于用户自身的体验机会更为关注，个性化金融服务更为成熟。

二、“互联网+”背景下企业融资存在的主要问题

（一）互联网融资监管体系不够健全

对于互联网领域的发展来说，企业融资中最为关键的问题就是互联网融资监管体系的建设不够完善，没有完备的法律体制建设，企业之间的借贷行为也就缺乏法律制度的维护与保障，这样就会使得企业融资过程中面临各种各样的风险或者外部环境的挑战等。相对来说，互联网领域的发展较晚，部分法律法规的制定依然位于完善阶段，监管体制的匮乏让各式非法的互联网金融行为时常出现，给企业的发展带了很多负面影响。可以说，某种互联网融资行为的合法与否，在现阶段依然缺乏一定的依据，企业融资过程中要承担风险程度也就比较高。另外，融资标准的缺失，使得各个互联网融资机构的发展层次不齐，经常发生各种各样的跑路事件、违规事件等，而造成这些现象的源泉就是由于互联网融资机构资质的良莠不齐，这使得企业从事融资活动的风险进一步加大。

（二）社会征信体系不够完善

俗话说的好“人无信而不立”，一个人的成长如果缺乏了信誉的保障，那么就会被世人所唾弃，也就很难在社会中立足。对于互联网金融行业的发展亦是如此，试想借贷双方如果没有了信誉，那么如何发展，如何控制借贷或者融资风险。就当前我国互联网金融领域的发展现状而言，社会征信体制的建设还不够完善，融资双方所要承担的社会风险依然很大，这使得企业融资过程更为困难，必须引起相关部门的高度重视。尤其在一些中小型企业当中，很难做到完全的信息公开透明化，如果企业缺乏一定的诚信意识，那么所要承担的社会风险就会不断增大。伴随着大数据时代的来临，如果我国在征信数据库方面的建设还不能跟上时代发展的步伐，那么在企业销售或者经营过程中各种交易征信也就难以满足互联网企业的融资要求，进而使企业的发展更加艰难。

（三）融资平台运营水平参差不齐

对于互联网融资来说，它是以互联网技术为基础演变而来的，发展时间不长，但却具备互联网的高效性和便捷性特征，可以快速地弥补传统融资方式的不足之处，使得更多的企业可以不断地加入到这一融资渠道当中，这使得综合管理和维护起来变得十分困难，同时这些融资平台的发展起点、发展途径等都有很大区别，进而造成了融资平台运营水平参差不齐的现状。与此同时，伴随着企业对于融资需求的不断增加，互联网机构运作经验的缺陷就会不断地显现，使得企业在融资产品开发性、创新性方面的针对性不够充分，进而造成各种非法或者违约行为的出现，这些在某种程度上也进一步加剧了融资平台运营水平之间的差距。endprint

（四）各类风险冲击企业

客觀来说，自从互联网技术问世以来，就时刻伴随着各种各样的系统风险，有网络漏洞、设备故障、数据存储、数据安全、加密等级等各个方面的问题，同时还有互联网虚拟化特性带来的潜在的道德风险等，这些都会给信息的传输以及存储带来极大风险。所以，在进行互联网融资的进程当中，也会时刻伴随着这些安全风险，它们会成为企业实行互联网金融模式的主要困境之一，这些在某种程度上来讲都会对企业的发展带来冲击，必须引起相关部门的高度重视。当然，这只是这些风险的一部分，此外还包含了企业发展过程中进行融资所需求的法律制度建设、监督和管理制度建设、信誉体系建设、融资经验等方方面面，这些都会带来一定的融资风险，使企业的发展受到影响。

三、“互联网+”背景下企业融资发展对策

（一）加强互联网融资监管

任何一项融资行为如果没有拥有全方位、多层次的法律保障，那么网络借贷发展过程中带来的问题就会越来越多，安全性也就得不到保障，进而给自身或者企业带来巨大的损失。可以说，互联网融资行为的合法与否，在现阶段如果没有了法律依据、监督制度的管控，企业融资过程中一些非法的融资活动就会肆无忌惮，那么企业要承担风险程度也就被大幅度增高。对此，国家有关部门应该积极行动起来，深入基层，切实了解互联网融资过程中各种风险发生的成因和结果，进而在最大限度上杜绝非法融资行为的出现，同时依据这些内容尽快完善相应的法律法规建设和融资监督体系建设，这样任何一项融资行为都会出现在全方位的监督体系和法律的约束之下，进而使得损失降到最低。

（二）完善社会征信体系

在企业融资过程中要想获取政府或者融资企业的认可，企业应该努力提升自身价值，将以往制度中那些不合理的问题尽早改善，而在融资的过程中融资双方也应当开诚布公、相互坦诚、拥有敢作敢当、实事求是、乐于总结的精神，这样才能够获取对方的认可，进而切实提升筹资能力。同时我们也应当明确，当前企业融资中面临的一大困境就是社会征信体系的不完善，这样企业在融资过程中很难了解到对方的融资信誉，使得融资效益不高，对此相关部门应该积极行动起来，及时了解企业之间的融资信息，将它们统一管理起来，建立相应的企业或者个人诚信数据库，为企业的融资提供便利，这样就会形成社会征信体系，当然一些细节性的内容也必须尽早完备，可以先建立社会征信体系构架，然后再结合融资的法律法规不断地填充内容，这样既可以提高企业间的融资效率，还有益于融资环境的优化与整合，进而为其进一步发展奠定坚实的基础。

（三）加快融资平台建设与管理

对于融资平台的建设与管理来说，它可能会拥有不够完备的地方存在，企业领导人大权独揽、特立独行，这对企业融资活动的顺利开展和达到预期效果极为不利，必须引起重视。同时，企业内部机构设置、权责分配的合理性也会给其带来影响。对此，及时地优化融资平台建设和管理就显得尤为重要，这样能够使得内控制度更加完备、融资过程中的执行效率更高。可以这样说，一个有机整体要想发挥最大成效，就必须多方统筹协调、集思广益，不断完备内部关联、合理设置组织机构、明确权责分配、多方监督，对于融资平台建设与管理来说也是如此，应该尽可能实现上述制度完备化，从而提高融资效率，推动行业发展。

（四）建立风险防控机制

目前，互联网金融的优势之处非常显著，具体表现在受众十分广泛、传播速率高、信息量庞大、成本相对传统融资较为低廉等方面。但是另一方面我们也要明确，互联网金融是以一种创新型的形态向大家呈现的，它虽然可以有效解决资金分散、风险较大的问题、但也同样面临着自身融资监管体系不够健全、社会征信体系不够完善、融资平台运营水平参差不齐、各类风险联合冲击等一系列问题存在，所以唯有及时地建立风险防控机制，尽可能地将面临的风险扼杀在摇篮里，这样当企业融资面临风险时，才可以充分地借助于互联网融资平台，从理性的角度思索问题、解决问题，进而最大限度地降低融资过程中的损失，从而为企业的进一步发展和融资环境的优化与整合奠定坚实的基础。

（五）开展多模式多途径融资

互联网金融的出现，脱离了传统借贷方式当中双方在时空方面的束缚，在拓展服务领域的同时也将融资风险降到最低，这样就可以利用创新型的金融形式有效解决资金分散、风险过大的问题。相对来说，P2P网贷模式和众筹模式等新型的互联网金融模式使得企业的融资途径更广、选择更多，所以在“互联网+”时代下，唯有充分运用网络的新兴优势，才能最大限度地提升企业融资效率。俗话说：“众人拾柴火焰高”，虽然当前融资途径多，但它们之间的融合还没能够达到要求，往往都是采用单一的融资模式进行融资，这样即使相对以往效果显著，但融资效率依然不够高，唯有积极创新企业融资模式、开展多模式多途径融资，才能更好地搭建网络共享平台，避免单一融资理念的束缚，进而更好地解决融资问题。

四、结语

当前情况下，企业要想做大做强，商业信誉是其赖以生存的发展之道，唯有巨大的品牌号召力，才能获得卓越成就。对于“互联网+”背景下企业融资也是如此，要想取得高效的融资效率，就必须在互联网融资监管、社会征信体系、融资平台建设与管理、风险防控机制、多模式多途径融资等几个方面引起高度重视，这样才能取得预期的成效。当然，我们还要明确互联网融资是一把双刃剑，唯有正确运用、取长补短，才能最大化的推动企业发展。

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[责任编辑：纪晨光]endprint