饲料生产进入高成本时代行情稳中上行成为新常态

刘国信

（山西省阳城县南环路畜牧局，山西 阳城 048100）

近期，饲料价格普涨，令业界人心不安。业内人士分析认为，当前处于年关消费高峰，鸡蛋生猪行情形势较好，将持续支撑饲料终端需求，预计后市饲料行情将继续稳中有涨。今后，随着环保要求趋严，原料厂家将持续面临洗牌竞争压力，被迫退出在所难免，由此饲料生产将进入高成本时代，饲料行情上行也将成为新常态，对此业界必须予以充分认识，未雨绸缪。

1 饲料价格全线上涨，行业利润整体缩水

对于养殖者而言，2017年前半年鸡蛋价格持续低迷，猪价也逐渐进入下行通道，虽不至于赔本，但养殖利润已明显缩水。

2017年8月份以来，虽然饲料价格出现上涨，但被业内普遍称为“雷声大雨点小”，而到11月份上涨幅度明显加快，进入12月以来，饲料价格上涨大潮席卷全国多个地区，而导致饲料大规模涨价的主要原因是维生素等添加剂及微量元素价格的疯涨。相关信息显示，2017年后半年以来饲料原料价格波动非常明显：比如，玉米价格从每吨（下同）1460元涨至1670元，豆粕从2900元涨至3000元，进口鱼粉从10500元涨至13 500元，玉米副产品普遍上涨100～200元左右。此外，维生素添加剂价格涨幅惊人。在维生素持续攀高的同时，矿物微量元素价格也是翻了数翻。

据市场调查，目前维生素价格依然居高不下，微量元素价格还在成倍上涨，且原料涨价不是个例而是带有普遍性，导致饲料生产厂家配方成本加大，库存原料难以满足需要，大部分厂家已经挺不住此番涨价潮的猛攻。养殖成本不断上升，正在侵蚀着畜产品价格上涨带来的利润空间，无论大型畜牧上市企业，还是一般养殖场户，行业整体利润已明显缩水。

2 最严环保时代来临，原料紧缺成本增加

业内人士指出，在养殖总成本中，饲料占到80%以上，猪肉、鸡蛋作为畜禽类产品，实质上是饲料的转化物。饲料原料价格的变化将直接影响饲料成本的变化，进而影响终端产品价格和饲料生产企业与养殖场户的整体利润。由于环保政策趋严，原料生产厂家不断关停并转，由供应短缺导致的维生素、微量元素和饲料添加剂的暴涨，以及近期玉米、麸皮、鱼粉等原料价格的上行，已使饲料生产成本不断增加，从而带动饲料价格快速上行。

据行情宝监测数据，2017年5～6月维生素价格开始呈现高位反弹，10月份达到历史高点，同比2016年最大涨幅超过5倍以上。据了解，当前维生素价格暴涨与德国BASF柠檬醛工厂发生事故和国内环保高压政策导致不少厂家停产直接相关。BASF是世界上最大的柠檬醛生产商，也是世界第二大VA生产商，其VA产品占到全球市场份额的26%。该工厂2017年10月31日发生重大火灾事故后，维生素系列产品大幅减产，其中，VA产品产量将减少约700～1000吨，该工厂不仅为安迪苏提供VA的前体（安迪苏饲料VA的全球市场份额15%），而且也是中国金达威VA中间体的供应商，维生素产量的大幅缩减，事必对全球食品级和饲料级维生素A、E的供应造成严重影响。

事实上，在BASF此次事故发生前，饲料级维生素A的全球市场就已处于紧张的状态。2017年夏季以来，国内行业受环保高压政策制约，不少维生素厂家因此停产，产品供应紧缺，导致价格出现上涨。由于BASF工厂的供货要到2018年3月份之后才能恢复正常，因此，未来一段时间维生素A将难以满足预混料生产所需。基于上述因素分析，预计全球饲料维生素A市场的严峻形势至少要到2018年下半年才能有所缓解。

此外，氨基酸价格上涨也是供应出现阶段性偏紧局面所致。近年来我国氨基酸产业得到较快发展，但2017年因环保整治力度不断加大，被淘汰中小型厂商超出预期，加之生产环节停机时间延长，产能减少，在双重影响下，2017年下半年市场出现供不应求的局面，令行情连续上涨。矿物微量元素也是如此。相关信息显示，硫酸亚铁价格在近两个月内连续跃升，涨幅令人咋舌。硫酸铜的生产，由于大部分不合格电子厂、电镀厂关停，供需紧张，价格持续上涨。目前，市场上硫酸亚铁、硫酸锌、氧化锌基本都处于紧缺坚挺状态，不是缺货，就是有货卖天价，满足不了饲料行业需求，而且环保督查还会持续或将常态化，故近期价格回落可能性依然渺茫。

业内人士表示，当前作为主要饲料原料的玉米、麸皮、豆粕、鱼粉等价格也在不断上涨。不过，随着深加工企业玉米库存不断充实，目前采购计划渐趋理性，部分市场主体已退出争夺战，近期东北玉米收购价涨跌互现，逐步开启震荡调整格局，短期内玉米行情或将维持现状。

目前，鱼粉价格居高不下主要受国际市场影响。据了解，秘鲁中北部海域第二捕季于2017年11月23日开始后，由于幼鱼比例太高和鱼群分散导致捕鱼难度增加，官方于11月28日宣布暂停捕捞，直至鱼资源恢复后再重启。当前秘鲁超级蒸汽鱼粉报价偏高，每吨为13500～14 000元，在鱼粉外盘价格上涨带动下，国产鱼粉价格大幅上调。

业内人士强调，近期国产鱼粉厂家开机率持续下滑，鱼粉产量明显减少，同时，目前港口鱼粉库存已低于11万吨，春节前后国内饲料企业仍有备货需求，鉴于现货供应趋紧，卖方市场优势明显，且随着现有货源持续消耗，预计鱼粉还有上涨空间。

相关信息显示，目前麸皮供应偏紧，支撑价格不断上行。据了解，麸皮价格在11月上旬短暂小幅回落后，12月以来又开启了新一轮上涨。目前尽管有部分饲料厂开始调整饲料配方，采用性价比较高的米糠、玉米皮及大豆皮等替代麸皮，但厂家调整配方还需要一定的过渡时间，当前产品间的替代效应尚不明显，不过后市麸皮价格上涨空间或将缩窄。

近期维生素、微量元素的暴涨和玉米、麸皮、豆粕、鱼粉的涨价，都是饲料价格上涨的因素。

3 行业洗牌在所难免，价格上行大势所趋

长期以来，中国的饲料企业存在养殖业发展速度与饲料加工企业发展速度不相匹配的问题。目前，我国养殖集约化程度低而且发展速度缓慢，影响了商品饲料入户率的进一步提高。与此同时，大多数企业粗放式的经营行为使得市场乱象更加严重。在中央环境保护督察全面启动后，随着最严环保时代来临，不符合环保要求的饲料厂被责令停产整改，中小企业在劣势竞争中将被迫退出，业内龙头企业竞争格局将继续维持，行业集中度有望进一步提升。

由于饲料企业数量众多，作坊式生产、零散经营、品种单一、品质差，经营者的小农意识促使各厂家单打独斗，与国外大型饲料企业相比，我国饲料企业在组织规模、科技含量、营销管理、产品研发等方面均存在较大的差距。近年来，伴随着国内养殖业的去产能，饲料生产也步入一个新的阶段，产量增速出现明显的拐点。随着行业快速增长的红利消失，饲料企业之间竞争加剧，行业也迎来了一轮洗牌与升级。

中国农业科学院饲料研究所所长齐广海表示，“十三五”期间，中国饲料企业数量将可能进一步减少到3000家左右。

根据农业部发布的《全国饲料工业“十三五”发展规划》，到2020年，全国肉类、奶类和养殖水产品预期产量分别为9000万吨、4100万吨和5 240万吨，分别比2015年增加4.3%、5.9%和6%，禽蛋预期产量3000万吨，与2015年基本持平。从现在到2020年，需增加1600万吨配合饲料消费，年增长约400万吨，增速1.9%。肉禽和蛋禽工业饲料普及率超过90%，年出栏50头以上生猪工业饲料普及率为75%。未来5年，饲料利用效率可提高3%以上，节约配合饲料600万吨左右。总体来看，“十三五”规划为需求进入低速增长期的饲料工业供给侧结构性改革指明了方向，也反映出未来饲料的需求进入了一个相对平稳的阶段。

从长远来看，随着城镇化进程加速，生活消费水平不断提高，市场对于肉、蛋、奶的需求还会有更大增加，未来饲料产业的发展空间依然很大。随着国内玉米种植面积调减，库存逐步去化，养殖行业对有关环保整改措施逐步实施、调整到位，供需结构得到进一步改善，玉米价格有望逐渐呈现向上趋势。加之最严环保时代来临，中小企业被迫退出，饲料原料及添加剂原料供应紧缺局面短期内难以缓解，价格上升成为必然，继而将带动饲料生产进入高成本时代，饲料行情整体上行或将成为新常态。