小微企业筹资难问题分析与对策

康前

(江苏师范大学，江苏 徐州 221000)

1 引言

近几年,小微企业在政府政策的扶持下,得到了迅速的发展,特别是在提高税务收入、提供就业、拉动内需等方面发挥了巨大的作用。然而,小微企业生存发展障碍还没有完全排除,尤其是金融方面,存在着不利于小微企业发展的很多因素,严重影响小微企业的快速发展。因此,认真研究金融环境、融资环境要素的形成背景、关键症结、改善融资环境的主要途径、基本对策措施，对小微企业快速成长乃至经济的新一轮跨越发展都具有重大意义。

2 小微企业筹资的意义

小微企业，作为国家经济的重要组成部分，小微企业筹资的意义不仅仅是促进自身的发展，更能带动周边的发展，良好的信贷同时对于银行来说也是双赢。从长远来看，小微企业筹资能力的增强可以使得其盈利水平不断的提高，同时使得银行等金融机构获得的利息也增多，间接地政府的纳税也会增多。良性的资金循环是国民经济平稳发展的重要需求，因此小微企业筹资的重要性由此可见。

3 小微企业筹资难原因分析

3.1 小微企业内部的原因。绝大部分投资者都会在小微企业高额的负债面前止步，不会去进一步了解与思考。负债的积累,融资的艰难,这些都会加剧小微企业倒闭的速度。在没有任何信誉保障的状态下，小微企业无法支付日常开销，更无法维系企业的正常运作。财务管理上存在的不规范也是很严重的问题,其体现在:资金回收缓慢,现金管理不严，导致资金链断裂;资金流失严重，资产剩余过多;管理人员素质较低，任亲为职作为一种常见现象存在巨大隐患。以上问题让小微企业作为一个企业自身己经千疮百孔，想得到需要的融资帮助更加困难。外部融资的基础是内部融资,没有内部融资,外部融资将更加困难。内部融资作为一种融资手段在小微企业中很重要，大多数小微企业都非常依赖内部融资,然而,高额的借款利率往往会让小微企业望而却步。更为困难的是，小微企业比一般民营企业更加依靠内部留存收益积累的资金，这一点加剧了问题的严重性。

3.2 银行贷款困难。小微企业规模较小,内部管理薄弱，经营情况易受外界影响，财务杠杆系数过低，经营风险太大。大多数小微企业经营时间短,根基不稳,自有资本少,难以扩大生产规模,经营利润率偏低,经营困难在所难免。小微企业存活困难的大前提下,导致了小微企业信贷的困难及资金链的短缺，融资成为了重大难题，继而导致了小微企业生存环境的进一步恶化。久而久之就形成了一个恶性循环，导致小微企业更加难以生存。小微企业相对于大型企业而言条件极为有限,企业没有符合银行贷款的抵押物,而贷款的主要形式又恰恰是抵押贷款。没有了抵押物的保障,银行不可能在巨大的风险面前让小微企业贷款,这就让小微企业的融资途径越来越少。一般的情况下银行会选择房屋、土地以及少量的设备等这些固定资产作为抵押物，抵押物的单一对于小微企业而言让其步履维艰。银行贷款的目的是为其本身创造利益，然而小微企业经营风险大，没有可靠地抵押物，难以承受高额的贷款利率等因素，使银行不会向其发放贷款。小微企业作为企业中规模较小的存在，内部管理虽然没有大型企业复杂但是其中也是存在着很多的隐患，最后的结果就是银行难以信任小微企业。

4 筹资难问题的对策

4.1 企业方面。小微企业应加强财务预测，增大企业自身财务管理力度。企业内财务管理任人唯亲的现象经常使得其管理起来难度太大，应杜绝这种现象，任用有真正能力的财务管理人员。这样才能在经济下行的过程中少跌跟头，当经济上行时把握机会，这样才是企经济发展的基础。重视应收账款与存货管理，缩短存货周转周期，避免资金过度滞留，加强对客户的信用评估，避免坏账、呆帐。

4.2 金融机构方面。中国经济飞速发展，这么多年少数银行缓慢的退出了一些针对小微企业的贷款项目，但这些项目的针对性并不强，银行贷款的利率还是难以承受，所以银行应该根据小微企业的特点推出针对性强的项目，更好的为小微企业服务，互助互利，要做到创新金融项目，对金融产品要加强改革力度，随着经济的发展，旧的贷款项目已经不适合现在的金融市场。开发针对小微企业的贷款项目，同时，要对它的融资解决方案，行业信贷问题等进行改革创新，健全考核机制进一步完善信用等级评价与风险评估管理等相关流程，增加担保方式，多与担保机构沟通，简化贷款流程，提高贷款的针对性与可行性。改善银行服务态度，要加强对小微企业的支持，简化贷款流程，根据政策调整力度，为小微企业提供更加有正对性的项目。目前经济下行，很多小微企业流动资金少，这个时候银行应该起到扶持企业发展的作用，对贷款企业进行信誉分级。对于信誉良好的企业暂时不收利息，而且进一步发放贷款，帮助企业渡过难关而不是通过对其征收利息加速企业的消亡。

4.3 政府方面。随着经济的发展，大中型企业势必会由盛转稳，发展势头必定会慢慢平稳，拉动经济发展的重任势必会落在小微企业身上，因此国家扶持企业发展的政策必定会慢慢偏移。从政府出台的对小微企业扶持政策可以看小微企业的发展在日后必定是经济发展中的主力军，其筹资渠道也会得到很大的改善，早在2012在央行发布的2012年金融稳定报告中显示，截至2011年末，由中小企业发行的短期融资券、集合票据等直接债务融资产品筹集高达134，35亿元，这标志着我国的小微企业融资体系早已初步的完善，很多的非银行金融机构也在快速的发展，但是同时也应该加强对其的管理力度，避免刚刚建立的体系混乱。对于小微企业而言也应该加强学习各类政策措施，理解市场的需求，充分发挥自身已有优点，完善自己的不足，在政策的支持下寻求发展机遇，找到适合自己的发展方向，要更好更有效的解决小微企业筹资难问题，需要政府、银行金融机构和企业等多方面合力来创造小微企业的生存空间。

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